Čtvrtletní tržby ve výši 60,01 bilionu KRW, provozní zisk 0,67 bilionu

Ve 2. pololetí očekáváme růst globální poptávky po IT a obnovení obchodního prostředí, makroekonomické riziko přetrvává

Společnost Samsung Electronics oznámila finanční výsledky za druhé čtvrtletí končící 30. červnem 2023.

Společnost vykázala konsolidované tržby ve výši 60,01 bilionu KRW, což představuje 6% pokles oproti předchozímu čtvrtletí. Důvodem je zejména pokles dodávek chytrých telefonů, ačkoli došlo k mírnému oživení tržeb divize DS (Device Solutions). Provozní zisk se postupně zvýšil na 0,67 bilionu KRW, protože divize DS vykázala nižší ztrátu a ziskovost divizí Samsung Display Corporation (SDC) a Digital Appliances Business se zvýšila.

V divizi pamětí se výsledky oproti předchozímu čtvrtletí zlepšily – dodávky DRAM paměti narostly oproti očekávání, zejména v důsledku orientace na segment High Bandwidth Memory (HBM) a DDR5 vzhledem k nástupu umělé inteligence. V oblasti systémových polovodičů zisk poklesl v důsledku menšího využití při slabé poptávce.

V oblasti mobilních panelů byl zisk podobný jako v předchozím čtvrtletí díky solidním prodejům typů nejvyšší kategorie. Oblast velkých panelů se nadále zaměřovala na QD-OLED na prémiovém trhu.

Divize Device eXperience (DX) dosáhla vysoké ziskovosti díky vyššímu prodeji televizorů a digitálních spotřebičů nejvyšší kategorie. Roli hrála i lepší struktura nákladů a vyšší provozní efektivita. Zato tržby divize Networks Business na hlavních zámořských trzích (např. v Severní Americe a v Japonsku) poklesly.

Značka Harman zaznamenala nárůst tržeb i zisku hlavně díky poptávce po spotřebitelských audioproduktech, mezi něž patří přenosné a bezdrátové stereo produkty True Wireless. Divize Harman také v tomto čtvrtletí získala největší zakázku od automobilového oboru ve své historii.

Na provozní zisk celé společnosti mělo pozitivní vliv i oslabení korejského wonu vůči americkému dolaru, euru a dalším měnám.

Ve druhé polovině roku by podle očekávání mělo dojít k postupnému oživení celosvětové poptávky a tím i vyšším ziskům díky obchodování s komponenty. I při takovém oživení poptávky ovšem nadále hrozí přetrvávající makroekonomická rizika a mohla by představovat problém.

Divize DS se v očekávání vyšší poptávky zaměří zejména na prodej produktů s vysokou přidanou hodnotou, mezi něž patří paměti DDR5, LPDDR5x a HBM. Divize bude i nadále posilovat střednědobou až dlouhodobou konkurenceschopnost díky vyšším investicím do infrastruktury, výzkumu a vývoje a obalových technologií. Zároveň bude nadále rozvíjet proces Gate-All-Around (GAA).

Lepší zisky by měla vykázat divize SDC zaměřená na mobilní panely, protože hlavní zákazníci uvedou na trh nové modely smartphonů. Prodej velkých panelů ovlivní koncem roku hlavně sezónní poptávka.

Divize DX plánuje udržet solidní ziskovost zejména díky představení nových skládacích telefon a nositelných zařízení a také díky zvýšení prodeje prémiových televizorů a digitálních spotřebičů. Divize Networks Business hodlá proniknout do nových projektů a oblastí, aby se i zde tržby zvýšily a celá divize posílila své vedoucí postavení, co se týče 5G čipů a virtualizovaných sítí Radio Access Networks neboli vRAN.

Divize digitálních spotřebičů plánuje celosvětově rozšířit řadu Bespoke a zvýšit prodej produktů, které umožňují šetřit energii na platformě SmartThings. U značky Harman by se ziskovost měla zvýšit hlavně díky lepšímu prodeji spotřebitelských audio produktů.

Celkové kapitálové výdaje společnosti ve druhém čtvrtletí činily 14,5 bilionu KRW, z čehož připadá 13,5 bilionu KRW na polovodiče a 0,6 bilionu KRW na displeje. Výdaje na paměti se týkaly především dokončení infrastruktury P3 a P4 pro střednědobé a dlouhodobé dodávky. Investice do polovodičů směřovaly především do výrobních závodů v texaském Tayloru a korejském Pyeongtaeku, aby uspokojily poptávku po pokročilých systémech. V oblasti displejů firma investovala především do vylepšení infrastruktury a do modulárního systému výroby.

Divize pamětí – očekává se lepší růst na stabilnějším trhu

Divize DS vykázala ve druhém čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 14,73 bilionu KRW a provozní ztráty ve výši 4,36 bilionu KRW.

Divize pamětí dosáhla plánovaného růstu navzdory nižšímu poklesu cen pamětí DRAM i NAND, což nakonec přispělo k zlepšení výsledku v porovnání za jednotlivá čtvrtletí. Klienti-provozovatelé serverů pokračovali v úpravě své výbavy, celková poptávka tudíž ještě nedosáhla plné obnovy. Vzhledem k silné poptávce po generativní umělé inteligenci se však investice v sektoru datových center zaměřily především na servery s umělou inteligencí.

V segmentu pamětí DRAM paměťová divize (Memory Business) plánovaný růst překonala, zejména díky lepším prodejům v oblasti spotřebitelských, grafických a automobilových aplikací. Vliv na výsledky měly i lepší tržby z oblasti serverů, zejména díky aktivní reakci na rostoucí poptávku po pamětech DDR5 a HBM pro využití generativní umělé inteligence.

V oblasti pamětí NAND reagovala divize Memory Business aktivně na poptávku po špičkových chytrých telefonech se systémem UFS 4.0. Plánovaného růstu divize dosáhla také díky lepším prodejům herních zařízení, značkových produktů pro maloobchod apod. Pokles cen byl navíc podstatně menší než v předchozím čtvrtletí.

Ve druhé polovině roku by se měl trh postupně stabilizovat vzhledem k dalšímu snižování výroby v průmyslu. Klienti by postupně měli také přestat s úpravami své výbavy.

Co se týče využití pamětí pro mobilní zařízení a počítače, očekává se, že se zásoby u klientů dostanou do normálu. Tím by se měla zlepšit i poptávka po Set-Build systémech, zejména po představení nových chytrých telefonů a počítačů v druhé polovině roku.

Také poptávka po serverech se podle očekávání bude postupně zotavovat. Z hlediska jednotlivých produktů čekáme zejména růst poptávky po pamětech DDR4 a DDR5.

Vzhledem k flexibilitě dodávek v závislosti na požadavcích trhu bude paměťová divize optimalizovat své portfolio – zaměří se na produkty s vysokou přidanou hodnotou a vysokou hustotou. V oblasti pamětí DRAM je zapotřebí zejména posílit vedoucí postavení společnosti v oblasti vysoce výkonných serverů a v mobilních segmentech nejvyšší kategorie, proto bude paměťová divize rychle zvyšovat podíl špičkových produktů (DDR5, LPDDR5x, HBM).

Růst příjmů v divizi System LSI zaostal ve druhém čtvrtletí za očekáváním v důsledku, neboť se opozdilo oživení poptávky po polovodičích a zákazníci i nadále spíše upravovali stav svých skladových zásob.

Navzdory tomu získala divize System LSI ocenění za návrh automobilových SoC u domácího OEM výrobce pro model nejvyšší kategorie pro rok 2025. Divize rovněž pokračovala ve snaze o rozšíření aplikací SoC a aktivně vedla s evropskými zákazníky řadu jednání o střednědobé až dlouhodobé spolupráci.

Divize System LSI rozšířila svou činnost na karty pro ověřování otisků prstů pro bezpečnostní aplikace a na systémy pro správu baterií (BMS) v oblasti integrovaných obvodů pro správu napájení.

Ve druhé polovině roku 2023 se oživení poptávky po hlavních způsobech využití pamětí (např. v mobilních zařízeních) pravděpodobně opozdí kvůli horší náladě spotřebitelů a nečekaně slabému úsilí o znovuotevření trhu v Číně.

Divize System LSI se také snaží obnovit dodávky pro významné zákazníky tím, že zachová výkonnost produktů pro špičkové řady jednotlivých modelů a pro nové segmenty, nejen pro smartphony. V oblasti automobilových SoC se divize hodlá i v roce 2026 soustředit na získávání zakázek od evropských OEM výrobců.

Divize polovodičů zaznamenala ve druhém čtvrtletí mezičtvrtletní nárůst tržeb díky zvýšenému prodeji pro některé zákazníky v USA, ale provozní zisk výrazně poklesl, protože se snížilo využití jednotlivých produktů. Mezi hlavní příčiny patří rozšiřování výrobních závodů a nejistoty v krátkodobé poptávce.

Díky stabilizaci 3nm procesu se v divizi polovodičů hladce rozbíhá sériová výroba třetího produktu využívajícího technologii GAA. Vývoj druhé generace 3nm technologie GAA i 2nm technologie GAA probíhá podle plánu a úspěšně pokračuje.

Divize polovodičů úspěšně uspořádala akci SFF/SAFE 2023 v USA a Koreji, kde představila plán další činnosti a také různé technologické inovace. Ve spolupráci s partnery v ekosystému začalo fungovat sdružení Multi-Die Integration Alliance.

V druhé polovině roku pořád hrozí výrazné nejistoty, poptávka by ale měla postupně růst.

Základem pro další růst divize polovodičů by měl být dokončený vývoj 3nm procesu GAA s vylepšenými hodnotami PPA (Power, Performance and Area). Růst by měl i počet objednávek od velkých zákazníků.

Divize polovodičů bude i nadále usilovat o rozšiřování svého produktového portfolia neustálým vývojem vyspělých procesů, mezi něž patří např. 8nm eMRAM, a také díky vývoji 8palcových technologií pro použití v automobilovém průmyslu.

Divize SDC – nová technologie vzniklá díky vyšším příjmům

Divize SDC vykázala ve druhém čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 6,48 bilionu KRW a provozní zisk ve výši 0,84 bilionu KRW.

V oblasti mobilních panelů dosáhla divize SDC podobných výsledků jako v předchozím čtvrtletí. Svůj podíl na trhu si tak udržela hlavně díky dodávkám OLED panelů s vynikajícím výkonem a inovativní technologií.

V oblasti velkých panelů zlepšuje divize SDC své obchodní výsledky díky vyšší produktivitě. Divize také posiluje skvělé tržní postavení svých produktů z kategorie QD-OLED díky modernizaci jednotlivých modelů, s obzvláštním důrazem na mimořádně velké televizory s úhlopříčkou 77 palců.

Hned několik firem, které využívají mobilní displeje z produkce divize SDC, má ve druhé polovině roku uvést na trh nové produkty. Díky tomu divize očekává zlepšení příjmů. Nadále si chce udržet náskok před konkurenty a přizpůsobit se požadavkům klientů na masovou výrobu nových produktů, k čemuž mají posloužit zejména vynikající technologické zdatnosti v nových oblastech, např. HIAA a HOP.

U velkých panelů bude nejistota ohledně poptávky pravděpodobně přetrvávat i ve druhém pololetí. Divize SDC bude spolupracovat se zákazníky na zvýšení prodeje mimořádně velkých televizorů, které si již dnes vedou velmi dobře. Kromě toho divize SDC v květnu získala významného výrobce mikrodisplejů, firmu eMagin. Díky aktivnímu vývoji nových technologií se divize hodlá stát lídrem trhu displejů s rozšířenou realitou (Extended Reality – XR), který by měl rychle růst.

Mobilní technologie – zaostřeno na nové skládací telefony a ekosystém Galaxy

Divize Mobile eXperience (MX) a Networks (síťová divize) vykázaly ve druhém čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 25,55 bilionu KRW a provozní zisk 3,04 bilionu KRW.

Celková poptávka na trhu se oproti předchozímu čtvrtletí snížila v důsledku přetrvávajících makroekonomických faktorů, mezi něž patří například vysoké úrokové sazby a inflace.

Tržby divize MX se postupně snižovaly s tím, jak slábla vlna prodejů po uvedení modelu Galaxy S23 na trh v prvním kvartále. Oživení masového trhu se také opozdilo vinou pokračujícího hospodářského poklesu, což ovlivnilo tržby ve druhém čtvrtletí.

Přesto se řadě Galaxy S23 podařilo v prvním pololetí dosáhnout lepších výsledků než předchozí generaci, což platí pro objem prodeje i pro finanční hodnotu.

Marže se udržela na dvouciferném čísle, k čemuž vedla především snaha divize MX o optimalizaci efektivity provozu v oblasti výzkumu a vývoje, výroby a logistiky. Přispěly k tomu i stabilizované ceny hlavních surovin.

Očekává se, že se celkový trh s chytrými telefony vrátí ve druhé polovině roku 2023 k meziročnímu růstu, zejména v nejvyšší kategorii.

Nezávislé prognózy tržního vývoje ovšem počítají spíše se zpomalením růstu v souvislosti s rizikem prodloužení celosvětového hospodářského poklesu.

Pokud jde o tablety, očekává se, že celkový trh zůstane převážně na stejné úrovni, ovšem v segmentu špičkových zařízení se předpokládá růst.

Divize MX se zaměří na nově představené řady Galaxy Z Flip 5 a Galaxy Z Fold 5, které uživatelům nabídnou dosud nevídané komplexní zážitky. Tím by měly posílit své dominantní postavení na globálním trhu skládacích chytrých telefonů.

U řad Galaxy S23 a Galaxy A plánuje divize MX podpořit prodej prostřednictvím úzké spolupráce s partnery. Počítá se i s prodejními programy, které se přizpůsobí na míru jednotlivým regionům.

Divize MX se zaměří i na zvýšení prodeje tabletů a nositelných zařízení s důrazem na nové modely vyšší třídy, které firma tento týden představila na akci Galaxy Unpacked.

Prostřednictvím těchto aktivit a iniciativ hodlá divize MX v roce 2023 zvýšit roční tržby a zároveň zajistit dvoucifernou ziskovost díky vyšší provozní efektivitě.

Displeje a digitální spotřebiče by si ve druhém pololetí měly udržet silné postavení

Divize displejů (zobrazovacích zařízení) a digitálních spotřebičů zaznamenaly ve druhém čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 14,39 bilionu KRW a provozní zisk 0,74 bilionu KRW.

Poptávka po televizorech mezičtvrtletně poklesla v důsledku sezónních trendů v oblasti výdajů, ale pokles poptávky se oproti předchozímu roku začal zmírňovat. Divize zobrazovacích zařízení dosáhla meziročně lepších výsledků zejména díky zaměření produkty s vysokou přidanou hodnotou, jako jsou televizory Neo QLED, OLED nebo mimořádně velké modely. Podařilo se také snížit celkové náklady.

Ve druhé polovině roku 2023 divize zobrazovacích zařízení očekává, že sezónní trendy zmírní pokles celkové poptávky po televizorech, ačkoli nejistota v oboru přetrvá. Segment prémiových televizorů by měl zůstat silný.

Divize zobrazovacích zařízení si i nadále udrží dominantní postavení v oboru díky inovativním produktům, mezi něž patří mimořádně velké obrazovky s úhlopříčkou 98 palců, řada Micro LED nebo první velkoformátový herní monitor OLED na světě. Roli by měl hrát i diferencovaný marketing zaměřený na oblasti, kterých si klienti cení – životní prostředí, bezpečnost nebo obsah. Divize počítá i s využitím sezónních prodejních strategií zaměřených na klíčové produkty, například na řady Neo QLED, OLED nebo lifestylové modely.