Samsung Electronics představuje hospodářské výsledky za první čtvrtletí 2023

Čtvrtletní příjem dosáhl 63,75 bilionů KRW, provozní zisk pak 0,64 bilionu KRW

Globální poptávka by při oživení trhu ve druhém pololetí měla růst

Společnost Samsung Electronics oznamuje finanční výsledky za první čtvrtletí končící 31. březnem 2023.

Společnost vykázala konsolidované tržby ve výši 63,75 bilionu KRW, což představuje 10 % pokles oproti předchozímu čtvrtletí. Celkové spotřebitelské výdaje totiž v nejistém globálním makroekonomickém prostředí poklesly. Provozní zisk činil 0,64 bilionu KRW, protože divize DS (Device Solutions) se potýkala se sníženou poptávkou, zatímco zisk divize DX (Device eXperience) narostl.

Za poklesem zisku divize DS oproti předchozímu čtvrtletí stála slabá poptávka po pamětech, pokles využitelnosti v oblasti polovodičů a setrvale slabá poptávka ze strany zákazníků.

Také příjmy divize Samsung Display Corporation (SDC) v kategorii mobilních displejů mezikvartálně poklesly vlivem celkové ochablosti trhu. Ztráty v kategorii velkých displejů se zmírnily.

Výsledky divize DX se zlepšily díky skvělým prodejům telefonů špičkové řady Galaxy S23, svůj vliv na ně měly i vyšší tržby v kategorii prémiových TV.

Navíc korejský won posílil vůči americkému dolaru, euru a většině dalších velkých měn, což mělo za následek negativní dopad na provozní zisk celé společnosti ve výši přibližně 0,7 bilionu KRW, především v oblasti výroby komponentů.

Ve druhém čtvrtletí se očekává setrvalý stav trhu. Divize DS se hodlá soustředit na podporu technologické konkurenceschopnosti, k níž patří mimo jiné proces 2 nm založený na technologii gate-all-around (GAA). Je také zapotřebí vyhovět poptávce po pamětech DDR5 a LPDDR5x a dalších produktech vyšší řady.

Divize zobrazovacích zařízení SDC se v kategorii mobilních displejů zaměří především na předpokládanou poptávku ve druhém pololetí. V kategorii velkých displejů očekáváme nárůst čtvrtletních tržeb.

Divize DX se hodlá i nadále udržet v zisku díky stoupajícím prodejům telefonů řady Galaxy A a nových televizorů. Zároveň se chce zaměřit na vylepšení hospodárnosti.

Ve druhé polovině roku čekáme postupné oživení trhu i celosvětové poptávky. Divize DS se proto hodlá zaměřit na vysokokapacitní serverové a mobilní produkty. Divize DS bude i nadále posilovat své vedoucí postavení v technologickém světě a přitahovat další zákazníky ke špičkovým produktům založeným na procesu GAA.

Divize SDC bude v kategorii mobilních displejů patrně i nadále lídrem trhu v segmentu špičkových zařízení. V kategorii velkých displejů se bude do tohoto segmentu dále rozšiřovat a zvyšovat ziskovost.

Také divize DX by ráda upevnila své vedoucí postavení v prémiovém segmentu, do něhož patří i skládací telefony s ohebným displejem a obrazovky Neo QLED. Divize DX rovněž usiluje o zvýšení tržního podílu díky další spolupráci s partnery. Další vylepšování provozní efektivity pomůže i k vyšší ziskovosti.

Celkové kapitálové výdaje společnosti v prvním čtvrtletí dosáhly 10,7 bilionu KRW, z toho na polovodiče připadá 9,8 bilionu a na displeje 0,3 bilionu. Náklady na paměti se týkaly především dokončení infrastruktury P3 a přípravy standardu P4 pro střednědobé až dlouhodobé dodávky. Investice do segmentu polovodičů proudily především do továren v texaském Tayloru a korejském Pyeongtaeku, investice do displejů se zaměřily na infrastrukturu a vylepšení výroby modulů.

Poptávka po polovodičích by měla postupně ve druhém pololetí růst

Divize DS vykázala za první čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 13,73 bilionu KRW a provozní ztráty ve výši 4,58 bilionu KRW.

Výsledky oddělení pamětí jsou výrazně horší než v předchozím čtvrtletí, pokračující úpravy skladových zásob vedly k poklesu celkové poptávky, v prostředí ekonomického ochlazení jsou zákazníci méně ochotni utrácet.

U pamětí DRAM za klesající poptávkou stály především úpravy skladových zásob ze strany serverů, zpoždění nákupů a postupné omezování set-buildů, přičemž spotřebitelská poptávka po mobilních a počítačových aplikacích se ještě neobnovila. Divize pamětí se zaměřila na prodej produktů s vysokou přidanou hodnotou, například na mobilní produkty, a snažila se uspokojit poptávku po pamětech DDR5 pro serverové použití, která souvisí s nástupem nových procesorů. Ačkoli ceny klesly méně, než trh předpokládal, růst neplnil předpoklady.

Co se týče pamětí NAND, navzdory slabé poptávce paměťová divize aktivně reagovala na trendy směřující k vysoké hustotě při různých způsobech využití, například u úložišť eStorage s kapacitou 512 GB a více pro významné mobilní zákazníky, a u SSD disků s kapacitou 1 TB a více pro výrobce OEM zařízení. V důsledku toho náš bitový růst překonal předpoklady.

Pokud jde o výhled do druhého čtvrtletí, musíme vzít v úvahu, že velké firmy investují do serverů konzervativněji a zákazníci nadále upravují své zásoby. Tím pádem k oživení poptávky sice dojde, ale nebude velké.

V oblasti pamětí DRAM bude paměťová divize reagovat na rostoucí poptávku po modulech DDR5 a po modulech s vysokou hustotou. Za touto poptávkou stojí hlavně představení nových procesorů pro servery. Musíme také reagovat na zvýšenou poptávku po umělé inteligenci a po LPDDR5x pro špičkové mobilní produkty, např. pro chytré telefony v nové podobě.

V oblasti pamětí NAND plánuje paměťová divize na základě finanční konkurenceschopnosti aktivně reagovat na poptávku po produktech s vysokou hustotou pro všechny způsoby použití. Zároveň je nutné reagovat na přání zákazníků, co se úložišť s vysokou hustotou týče, a podporovat trhy s mobilními čtyřúrovňovými buňkami (QLC) a diverzifikaci produktových portfolií.

Ve druhém pololetí se očekává postupné oživení poptávky, protože zákazníkům dojdou zásoby materiálu (k úpravám zásob dochází už od druhé poloviny loňského roku). Poptávka pravděpodobně stoupne po představení nových chytrých telefonů a po reklamních kampaních na počítače. Kromě toho se očekává, že se zvýší podíl DDR5 u serverů díky stále častějšímu zavádění nových procesorů a díky přechodu na procesory s více jádry než dosud.

Co se DRAM týče, plánuje paměťové oddělení urychlit konverzi špičkových uzlů pro DDR5 a LPDDR5x a aktivně reagovat na silnou poptávku po HBM3 8H a 12H.

U NAND divize posílí dodavatelskou činnost u produktů, které zákazníci potřebují, vytvořením mobilního QLC trhu a rozšířením dodávky špičkových uzlů jako V7 a V8.

Zisky divize LSI systémů v prvním čtvrtletí prudce poklesly v důsledku menší poptávky po hlavních produktech (SOC, senzory či DDI). Na druhou stranu vzrostly prodeje mobilních SOC a divize uvedla na trh polovodič pro bezdrátovou komunikaci v ultraširokém pásmu krátkého dosahu.

Ve druhém čtvrtletí divize LSI systémů očekává stagnaci celkové poptávky, zásoby typu senzorů či panelových DDI se u zákazníků patrně ztenčí. V hlavní sezóně ve třetím čtvrtletí nejspíš poptávka naroste a to by mělo přispět k mírnému oživení zisku.

Ve druhém pololetí divize LSI systémů očekává, že stav zásob u zákazníků dosáhne normálního stavu a dojde k celkovému oživení poptávky po mobilních zařízeních, počínaje oživením na čínském trhu. Divize se tedy bude snažit znovu vstoupit do nejvyššího segmentu, aby posílila konkurenceschopnost podnikání v oblasti mobilních SoC. Také se dá očekávat rozšíření oblastí činnosti, protože jeden ze zákazníků plánuje komerční využití kreditních karet založených na ověřování otisků prstů se zvýšeným zabezpečením.

Divize polovodičů zaznamenala v prvním čtvrtletí nárůst poptávky. Důsledkem bylo zvýšení skladových zásob a následný pokles objednávek, který se projevil výrazným propadem tržeb.

Divize polovodičů masově vyrábí 3nm proces 1. generace pomocí technologie GAA, výnosy zůstávají v průběhu celého čtvrtletí stabilní. Kromě toho divize vyvíjí proces 2. generace a získává nové zakázky od klíčových zákazníků, kteří požadují vysoký výkon a nízkou spotřebu v mobilních zařízeních a HPC. V roce 2024 bychom měli přejít na masovou výrobu.

Ve druhém čtvrtletí očekává divize polovodičů mírné mezičtvrtletní zlepšení zisku díky oživení poptávky. Kromě toho základní infrastruktura 2nm návrhů v poslední době vykazuje dobré výsledky a vývoj postupuje podle plánu. Divize také dokončila vývoje integrace paměti s vysokou hustotou a tím zajistila podporu budoucích produktů pro generativní umělou inteligenci.

Ve druhém pololetí se očekává oživení trhu v oblasti HPC/Auto a v souladu s tím i oživení zisků. Na základě stabilního vývoje 3nm GAA druhé generace bude divize polovodičů přijímat nové zakázky od klientů a posilovat své vůdčí místo na trhu díky dalšímu vývoji technologie nové generace, tedy 2 nm.

V kategorii displejů v roce 2023 upevníme své vedení na prémiovém trhu

Divize SDC vykázala v prvním čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 6,61 bilionu KRW a provozní zisk ve výši 0,78 bilionu KRW.

U mobilních panelů sice poptávka nadále klesala, ale divize SDC upevnila své vedení na trhu – zásluhu na tom mělo rozšíření skládacích telefonů, dobré prodeje produktů nejvyšších řad a dominance v prémiovém segmentu.

U velkých panelů divize SDC upevnila své postavení na prémiovém trhu hlavně díky plnohodnotnému startu nových QD-OLED produktů u důležitého zákazníka a také díky diverzifikaci rozměrů a dalších specifikací.

Ve druhém čtvrtletí očekává divize SDC meziroční pokles výsledků vlivem globálního ekonomického zpomalení, které zesiluje sezónní vlivy.

Divize SDC si hodlá udržet dominantní postavení na trhu špičkových výrobků a maximálně navýšit tržby. Za tímto účelem bude podporovat zavádění OLED panelů u všech svých hlavních zákazníků a přizpůsobí se jejich hromadné výrobě nových výrobků ve druhé polovině roku. Ačkoli poptávka po velkých panelech pravděpodobně zůstane slabá, prodeje by měly růst ve chvíli, kdy se začnou vyrábět nové produkty pro rok 2023.

Ve druhém pololetí sice přetrvají obavy z nejisté situace na trhu a ekonomického poklesu, zároveň ale žije naděje na možné oživení poptávky díky vylepšené situaci na trhu v Číně.

Divize SDC hodlá upevnit své vedení v kategorii špičkových chytrých telefonů zavedením diferencovaných technologií v nových zařízeních a rozšířením prodeje díky vylepšení vlastností skládacích telefonů.

Očekává se, že poptávka po velkoplošných panelech bude v důsledku dlouhodobé ekonomické nejistoty stagnovat. Divize SDC se však zaměří na upevnění svého postavení na prémiovém trhu tím, že bude nabízet produkty ve více rozměrech pro více zemí a také bude diverzifikovat svou zákaznickou základnu.

Navzdory podmínkám na trhu se divize SDC rozhodla investovat do výrobní linky OLED 8,6. generace. Od letošního roku bude divize usilovat o expanzi trhu s OLED a o větší rozšíření OLED panelů v noteboocích, tabletech a automobilech.

Mobilní divize vykázala dobré tržby díky úspěšnému startu řady Galaxy S23

Divize MX a síťová divize vykázaly v prvním čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 31,82 bilionu KRW a provozní zisk 3,94 bilionu KRW.

Poptávka na trhu s chytrými telefony obecně klesla, ovšem kategorie špičkových smartphonů oproti předchozímu roku vzrostla v objemu i v hodnotě. Divize MX zaznamenala ve srovnání s předchozím čtvrtletím vyšší tržby a ziskovost se vrátila na dvoucifernou úroveň. K pozitivním výsledkům v prvním čtvrtletí přispěl dobrý prodej nové řady Galaxy S23, zejména vlajkové lodi Galaxy S23 Ultra. Za výrazným zvýšením provozního zisku stojí i úsilí o vyšší provozní efektivitu v rámci celého podniku.

Síťová divize vykázala pokles tržeb vlivem oslabení zámořských trhů (Severní Amerika, jihozápadní Asie).

Ve druhém čtvrtletí se očekává oživení poptávky v nižším a středním segmentu, což by mělo vést k mírnému čtvrtletnímu růstu trhu a k poklesu hodnoty.

Divize MX se zaměří na upevnění stabilních prodejů řady Galaxy S23 a zároveň posílí marketing pro kategorii skládacích telefonů. To podpoří prodeje stávajících modelů a zvýší povědomí o nadcházejícím představení nových smartphonů ve druhé polovině roku. Divize MX se rovněž zaměří na ožívající poptávku na masovém trhu prostřednictvím nových řad Galaxy A54 a Galaxy A34, které nabízejí vylepšený uživatelský zážitek díky lepším specifikacím a také díky novému designu.

Síťová divize bude vyhledávat nové obchodní příležitosti a nadále se bude soustředit na trhy v Koreji a v Severní Americe.

Ve druhém pololetí by měl trh s chytrými telefony růst v objemu i v hodnotě, hlavně díky celkovému oživení světové ekonomiky. Divize MX proto očekává obzvláště silnou poptávku v prémiovém segmentu.

Divize MX představí nové skládací telefony s vylepšenými specifikacemi, čímž upevní vedoucí postavení Samsungu v této kategorii. U řad Galaxy S23 a Galaxy A bude divize MX úzce spolupracovat s partnery a přizpůsobí programy prodeje jednotlivým regionům. Kromě toho divize posílí konkurenceschopnost tabletů a nositelných zařízení a bude propagovat přednosti ekosystému v podmínkách očekávané stagnace trhu, která navazuje na výrazný růstu během pandemie.

Síťová divize bude i nadále usilovat o růst příjmů díky novým zakázkám a také díky expanzi na zahraniční trhy. Zároveň bude divize upevňovat své vedoucí postavení v oblasti základních čipů 5G a virtualizovaných RAN sítí.

Displeje a digitální spotřebiče – i nadále se soustředíme na prémiové a lifestylové produkty

Divize zobrazovacích zařízení a digitálních spotřebičů zaznamenaly v prvním čtvrtletí konsolidované tržby ve výši 14,08 bilionu KRW a provozní zisk 0,19 bilionu KRW.

Poptávka po televizorech sice v podmínkách světové ekonomické krize poklesla, ale divize zobrazovacích zařízení přesto vykázala lepší mezikvartální i meziroční výsledky. Je za nimi především důraz na produkty s vysokou přidanou hodnotou a snížení celkových nákladů.

Divize digitálních spotřebičů vykázala podobné výsledky jako v předchozím čtvrtletí navzdory nižší poptávce a stálých nákladech.

Ve druhém čtvrtletí se očekává horší poptávka v porovnání s předchozím rokem.

Divize zobrazovacích zařízení nicméně hodlá uspokojit poptávku po prémiových produktech, mezi něž patří i modely Neo QLED pro rok 2023. Zároveň se divize bude snažit zajistit zisk díky optimalizaci provozu a nákladů.

Divize digitálních spotřebičů se bude soustředit na zajištění zisku pomocí globálního rozšíření řady Bespoke a hospodárnějšího provozu.

Ve druhém pololetí očekáváme postupné oživení poptávky díky sezónním trendům, ačkoli se konkurence v oboru patrně zostří v důsledku externě způsobené nejistoty.

Divize zobrazovacích zařízení bude pečlivě sledovat měnící se podmínky na trhu a využívat sezónních prodejních příležitostí, aby upevnila své vedoucí postavení v oboru. Využije k tomu i diferencované propagační strategie se zaměřením na klíčové produkty – modely Neo QLED, OLED, lifestylové televizory, supervelké obrazovky s úhlopříčkou 98″ a modely Micro LED.

Divize digitálních spotřebičů hodlá posílit konkurenceschopnost díky platformě SmartThings a díky lepšímu prodeji prémiových produktů.