Увеличение общей выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило приблизительно 20%, она достигла 60,6 трлн. Операционная прибыль за квартал достигла рекордно большой величины, увеличившись на 5,7 трлн вон по сравнению с первым кварталом 2017 года. Прибыль по кварталу значительно увеличилась благодаря направлению производства полупроводников и глобальному запуску модели Galaxy S9, состоявшемуся раньше запланированного. В целом операционная маржа в первом квартале составила 25,8%, что на 6,2% больше показателя первого квартала прошлого года.

Если рассматривать ситуацию по отдельным направлениям бизнеса, то значительная прибыль направления производства полупроводниковых устройств была обусловлена высоким спросом на модули памяти для имеющих высокий уровень добавленной стоимости серверов и графических карт.  Направления СБИС (System LSI) и производства полупроводников (Foundry) также внесли свой вклад в прибыль первого квартала благодаря значительному спросу на микросхемы, используемые для производства смартфонов и устройств для майнинга криптовалют.

На прибыль от направления производства жидкокристаллических экранов (LCD) и экранов на органических светодиодах (OLED), оказали давление низкий спрос на гибкие OLED-панели и усилившаяся конкуренция между жесткими панелями OLED и жидкокристаллическими дисплеями, выполненными по низкотемпературной поликремневой технологии (LTPS LCD). Нарушение баланса между спросом и предложением на рынке ЖК-дисплеев, возникшее из-за увеличившихся производственных мощностей конкурирующих производителей, также оказало свое воздействие на результат.

Состоявшийся досрочно запуск модели смартфона Samsung Galaxy S9 и уверенные продажи модели Samsung Galaxy S8 обеспечили значительный рост прибыли от подразделения информационных технологий и мобильных коммуникаций (IT & Mobile Communications Division).

В подразделении потребительской электроники (Consumer Electronics) прибыль от направления устройств отображения информации (Visual Display Business) скорректировалась относительно показателей прошлого года вследствие изменений в продуктовой линейке телевизоров, из которой были удалены некоторые модели среднего и нижнего ценовых сегментов. Рост цен на сырье и ряд других факторов сказались на итоговых результатах направления цифровой бытовой техники (Digital Appliances Business).

По прогнозам Samsung, во втором квартале направление производства элементов памяти сохранит высокие показатели, но добиться увеличения общей прибыльности по всем направлениям будет достаточно сложно из-за неблагоприятной ситуации в сегменте панелей отображения информации, а также снижения прибыльности направления производства мобильных устройств в условиях усиления конкуренции в верхнем ценовом сегменте.

Ожидается, что сохранится устойчивый спрос на элементы памяти DRAM для серверов и мобильных устройств, а объем заказов на кристаллы памяти высокой плотности увеличится, поскольку во втором квартале ожидается смягчение ценовой политики на флэш-память NAND. В направлении производства СБИС и полупроводников расширятся поставки процессоров АР по технологии 10 нм и микросхем для майнинга криптовалют, однако на прибыльность окажет влияние низкий спрос на компоненты для смартфонов.

Добиться прибыльности в сегменте панелей отображения информации, несмотря на низкий спрос на гибкие панели, планируется за счет снижения себестоимости OLED-дисплеев и соответствующего увеличения доходности. При этом, несмотря на ожидающийся пиковый спрос в продажах телевизоров, связанный с предстоящим чемпионатом мира по футболу, прогнозируется перенасыщенность рынка LCD-панелей.

Прогнозируется увеличение поставок новых продуктов (таких как телевизоры линейки QLED) и сезонного спроса на системы кондиционирования воздуха, что, в результате, будет способствовать росту финансовых показателей  от подразделения бытовой электроники.

В целом по бизнесу остаются позитивными планы на вторую половину года в отношении производства компонентов, поскольку компания ожидает существенного спроса на элементы памяти DRAM и увеличение объемов продаж OLED-панелей.

Для ряда продуктов Samsung намеревается сохранить прибыльность за счет усиления лидирующей позиции в продажах премиальной продукции, несмотря на сложную ситуацию на глобальных рынках.

В средне- и долгосрочной перспективе Samsung усилит возможности своего бизнеса за счет использования дифференцированной технологии в производстве компонентов и укрепления лидерства в таких передовых технологиях, как искусственный интеллект и связь 5G. Компания уверена, что для ряда бизнесов возможности будут расширяться, поскольку все больше цифровых устройств получают доступ в информационные сети.

Общие капиталовложения в первом квартале составили 8,6 трлн вон, в том числе – 7,2 трлн вон в направление производства полупроводниковых устройств и 0,8 трлн вон в сегмент производства панелей отображения информации.

Планы капиталовложений Samsung на 2018 год не утверждены окончательно, но компания ожидает, что в годовом выражении объем капиталовложений снизится. В 2017 году капиталовложения стабильно росли за счет роста рынка и быстрого развития технологий, в том числе и расширения производственных мощностей для OLED-панелей.

За счет высоких показателей направления производства элементов памяти подразделение полупроводниковой продукции добилось значительной прибыли.

Операционная прибыль направления производства полупроводниковой продукции за квартал составила 11,55 трлн вон при консолидированном обороте 20,78 трлн вон.

В целом, несмотря на низкий сезонный спрос, за счет сохраняющейся благоприятной рыночной ситуации и высокого спроса на серверы получена значительная прибыль по направлению производства элементов памяти.

Спрос на память NAND сохранялся на стабильном уровне за счет расширения облачных инфраструктур и сохранения тенденции развития продукции, требующей решений с более высокой плотностью памяти. Samsung добилась значительной прибыли благодаря концентрации на продажах решений для мобильной памяти высокой плотности и решений с высокой добавленной стоимостью, в том числе модулей памяти SSD объемом свыше 2 Тб для центров обработки информации и свыше 8 Тб для производственных нужд, на фоне стабильного роста производства 64-слойной памяти 3D NAND на заводе компании в Пхёнтэке (Pyeongtaek).

Благодаря развитию производства серверов и графических карт сохранился высокий спрос на память DRAM. Спрос на серверы остается высоким благодаря продолжающемуся расширению инфраструктуры центров обработки данных. Спрос на память для мобильных устройств стабильно увеличивался благодаря росту контента для всех сегментов, при этом на память для персональных компьютеров из-за сезонности отмечен умеренный рост спроса.  Общий спрос на графические устройства увеличился благодаря усилению спроса как на графические карты, так и на карты для майнинга криптовалют.

Во втором квартале в производстве памяти NAND ожидается повышение спроса. Основным источником спроса на память SSD останутся центры обработки информации, также ожидается значительный спрос на мобильную память, поскольку сохраняется тенденция к увеличению плотности.  Samsung продолжит увеличивать поставки памяти SSD высокой плотности для серверов и продвижение других стратегий электронного хранения информации (eStorage). В дальнейшем, во второй половине года ожидается сохранение значительного спроса на память для серверов и мобильных устройств, поскольку ускоряется процесс замещения жестких дисков HDD памятью SSD и продолжается увеличение объемов памяти во всех сегментах смартфонов. Компания сконцентрирует внимание на продолжающемся переходе к 64-слойной технологии, при этом укрепляя конкурентоспособность, снижая себестоимости, и поэтапно запуская производство продукции следующего поколения.

Планы на второй квартал в отношении памяти DRAM предусматривают сохранение высокого спроса благодаря развитию центров обработки информации в США и Китае. Ожидается сохранение высокого спроса и на память для мобильных устройств, в основе которого лежит рост объемов контента. Samsung сконцентрирует усилия на ускорении подготовки к производству продукции на основе 1Y-нанометровой технологии и расширению продуктовой линейки на основе 1Х-нанометровой технологии, при этом сохраняя гибкость своего продуктового портфеля. Предполагается, что во второй половине года будет отмечен рост спроса по всем направлениям. Сохранится высокий спрос на серверы, при этом искусственный интеллект и машинное обучение станут драйверами спроса на высокопроизводительную память с высокой пропускной способностью НВМ (High Bandwidth Memory). Среди графического оборудования сохранится высокий спрос на консоли и карты VGA для майнинга криптовалют. Устойчивый спрос на память для мобильных устройств ожидается за счет высокопроизводительной и высокоплотной памяти для флагманских моделей устройств. Основное внимание Samsung будет уделено гибкости поставок и инвестирования, а также расширению продаж продукции с высокой добавленной стоимостью за счет продаж памяти DRAM высокой плотности для серверов и дифференцированных продуктов – таких, как HBM2 и LPDDR4X.

По направлению СБИС снизилась прибыль от продаж дисплеев для мобильных устройств (mobile DDI) из-за низкого уровня спроса на панели OLED, однако в целом прибыль увеличилась в условиях устойчивого высокого спроса на процессоры для мобильных устройств и датчики изображения. Во втором квартале ожидается снижение спроса на компоненты для премиальных смартфонов, и Samsung сконцентрируется на стабильных поставках мобильных процессоров и датчиков изображения для флагманских моделей. В дальнейшем, во втором полугодии, ожидается рост спроса на датчики изображения, поскольку увеличивается переход производителей на смартфоны с двойной камерой и трехслойные датчики с высокой скоростью считывания (FRS). Компания сосредоточит усилия на устойчивом росте продаж процессоров для мобильных устройств и расширении своего предложения от мобильного сегмента к таким областям как Интернет вещей, виртуальная реальность и комплектация для автомобилей.

По направлению производства полупроводников (Foundry), несмотря на низкий сезонный спрос, отмечен общий рост прибыли в квартальном исчислении за счет увеличившегося спроса на чипсеты для высокопроизводительных вычислений НРС (High Performance Computing). Кроме того,  в минувшем квартале компания начала установку на своем заводе в Хвасоне (Hwaseong) линии фотолитографии в глубоком ультрафиолете (EUV), которая сможет удовлетворить спрос на продукцию по технологии 7 и менее нанометров. Во втором квартале ожидается устойчивый спрос на высокопроизводительные чипсеты. Samsung планирует расширить предложение для НРС и мобильных устройств по 10-нм технологии, а также продвигать технологию процесса FD-SOI (Fully-depleted silicon-on-insulator) и 8-дюймового процесса. Несмотря на снижение спроса на мобильные устройства в 2018 году, компания планирует диверсифицировать свою клиентскую базу и базу применений, продолжая предлагать производные процессы, в частности – кристаллы по 8- и 11-нм технологиям. Благодаря этим усилиям, компания планирует в 2018 году достичь объема продаж более 10 млрд долларов США и уверенно сохранить второе место на рынке производителей полупроводниковой продукции.

Эффективность производства дисплеев повышается

Сегмент производства панелей отображения информации Samsung Electronics в первом квартале достиг консолидированной выручки 7,54 трлн вон, а операционная прибыль по этому направлению составила 0,41 трлн вон.

Квартальные доходы OLED-направления снизились в связи с уменьшением спроса и усилением конкуренции на рынке жестких OLED-панелей и LTPS ЖК-панелей.

Поставки ЖК-дисплеев, несмотря на слабую сезонность и продолжающееся снижение средней цены на жидкокристаллические панели, остались на уровне предыдущего квартала благодаря сокращению затрат и расширению продаж продукции с добавленной стоимостью, в особенности, панелей больших размеров и с разрешением UHD.

Во втором квартале на фоне прогнозируемого низкого спроса на OLED-панели Samsung намерена обеспечить прибыльность подразделения за счет сокращения издержек и повышения эффективности производства. Для поддержки направления ЖК-дисплеев при неблагоприятных условиях спроса и предложения в связи с расширением мощностей в отрасли компания сконцентрируется на разработке продуктов с добавленной стоимостью и дифференцированной продукции, а также на сокращении затрат.

Во втором полугодии ожидается возобновление спроса на OLED панели для смартфонов, в частности, благодаря сохраняющемуся спросу на гибкие панели для устройств высокого ценового сегмента. Это позволит Samsung повысить конкурентоспособность и расширить свою клиентскую базу посредством новых продуктов и технологий, что, в свою очередь, увеличит долю компании на рынке. Samsung также будет стремиться разработать новые драйверы роста, применяя OLED панели не только на рынке смартфонов, но и на других рынках.

В направлении ЖК-дисплеев во втором полугодии ожидается рост конкуренции, в связи с чем Samsung продолжит укреплять стратегические отношения с основными партнерами и расширять продажи продукции с добавленной стоимостью, такой как телепанели с высоким разрешением и больших размеров.

Рост поставок смартфонов в условиях слабой сезонности

Консолидированная выручка подразделения информационных технологий и мобильной связи в первом квартале составила 28,45 трлн вон. Операционная прибыль за этот период достигла 3,77 трлн вон.

На протяжении первых трех месяцев 2018 года эксперты наблюдали снижение на рынке смартфонов и планшетов в связи со слабой сезонностью, при этом поставки смартфонов Samsung возросли по сравнению с предыдущим кварталом благодаря раннему релизу флагманского смартфона Samsung Galaxy S9 и стабильных продаж Samsung Galaxy S8. В результате роста продаж мобильных устройств класса Премиум выручка и прибыль подразделения существенно повысились как в квартальном, так и в годовом сопоставлении. Выручка сетевого направления за этот период также возросла благодаря инвестициям основных зарубежных партнеров компании в LTE технологии и росту популярности новых решений для оптимизации работы сетей.

По сравнению с предыдущим кварталом, поставки смартфонов компании в целом снизились, однако это коснулось, прежде всего, массовых моделей. Продажи флагманских устройств, таких как смартфоны Samsung Galaxy Note8, выросли. Прибыль подразделения мобильных устройств снизилась за счет роста затрат на маркетинг под влиянием фактора низкой сезонности.

Во втором квартале Samsung ожидает уменьшения прибыли в сравнении с предыдущим кварталом из-за снижения продаж флагманских моделей устройств и увеличения маркетинговых расходов. Samsung намерена поддерживать высокую динамику продаж Galaxy S9 и S9+, открывая новые демонстрационные магазины, укрепляя партнерства и предлагая акции для покупателей, к примеру, trade-in.

Во второй половине года Samsung сфокусируется на усилении продаж устройств сегмента Премиум, представив новую флагманскую модель и сохраняя высокими темпы продаж смартфонов Samsung Galaxy S9, S9+ и флагманских моделей прошлого года. Компания также представит новые модели для массового рынка, оптимизированные для отдельных рынков, и усилит онлайн и офлайн каналы продаж устройств для широкого круга потребителей. Кроме того, Samsung продолжит расширять открытую экосистему Bixby 2.0, чтобы предлагать пользователям новые возможности при использовании устройств.

Samsung ожидает поквартальный рост выручки направления мобильной связи во втором квартале и сконцентрируется на стимуляции роста этого направления. В частности, компания намерена расширять LTE-направление и развернуть первую в мире коммерческую 5G сеть.

Подразделение потребительской электроники сфокусируется на продуктах класса Премиум

Консолидированная выручка подразделения потребительской электроники в текущем квартале составила 9,74 трлн вон, а операционная прибыль достигла 0,28 трлн вон.

В целом, квартальные показатели рынка телевизоров снизились в связи со спадом сезонности после зимних праздников, однако годовой показатель вырос в связи со спросом на развивающихся рынках стран СНГ, Среднего Востока и Латинской Америки.

Несмотря на легкое снижение годовой выручки в связи с реструктуризацией продаж и уменьшением приоритетности устройств базового сегмента, компания сохранила лидерство на рынке телевизоров класса Премиум за счет высокой доли рынка в сегменте $2500 и выше благодаря росту продаж флагманских моделей, в том числе QLED-телевизоров и устройств с ультра большими экранами.

Во втором квартале высокий спрос на рынке телевизоров, по прогнозам экспертов, обеспечит рост подразделения в годовом сопоставлении. Спрос будет обусловлен, в основном, проведением и трансляцией важных спортивных событий и росту развивающихся рынков. Samsung ожидает роста продаж новых моделей телевизоров в течение чемпионата мира по футболу, что должно способствовать улучшению финансовых показателей компании.  В целом, по итогам 2018 года прогнозируется небольшой рост рынка. С выпуском телевизоров с разрешением в 8K и моделей Micro LED во второй половине года Samsung будет стремиться упрочить свои лидерские позиции на рынке сегмента Премиум и сосредоточиться на обеспечении устойчивого и выгодного роста в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Направление цифровой бытовой техники продемонстрировало умеренный рост в первом квартале в связи с повышением спроса как на развитых, так и на развивающихся рынках. Продажи Samsung превысили показатели за аналогичный период прошлого года  благодаря высокому спросу на продукты класса Премиум, включая стиральные машины FlexWash, увлажнители воздуха Cube и системы кондиционирования. При этом годовая прибыль немного снизилась в связи с ростом цен на сырье и операционными затратами на открытие новой фабрики в Северной Америке.

Во втором квартале Samsung будет стремиться повысить темпы роста направления посредством расширения премиальной линейки, включающей стиральные машины QuickDrive и пылесосы POWERStick PRO, а также за счет увеличения продаж кондиционеров в пик сезона. В 2018 году компания продолжит концентрироваться на продажах премиальных продуктов, в частности, встроенной бытовой техники и систем кондиционеров, на развитых рынках, укрепляя B2B-бизнес, а также на расширении онлайн-бизнеса.

Консолидированные продажи и операционная прибыль по сегментам, основываясь на K-IFRS (2016~2018 1Q)

По данным компании, объем продаж за 2017 год в целом составил 239,58 трлн вон, а операционная прибыль – 53,65 трлн вон.

Основным фактором успешных финансовых показателей в четвертом квартале стала деятельность направления компонентов, наиболее значительный вклад обеспечило направление производства элементов памяти, занимающееся производством элементов DRAM и NAND, благодаря высокому спросу на высокопроизводительные модули памяти для серверов и мобильных хранилищ. При этом обусловленное сезонным фактором снижение спроса негативно повлияло на развитие направлений СБИС (System LSI) и производства полупроводников (Foundry).

Сегмент панелей отображения информации, занимающийся производством экранов на органических светодиодах (OLED) и жидких кристаллах (LCD), отметил увеличение поставок OLED-панелей для смартфонов премиального сегмента, при этому доходность производства LCD-панелей снизилась из-за сезонного фактора, оказавшего влияние как на объем продаж, так и на среднюю цену.

На фоне оптимизации линейки моделей нижнего сегмента общие поставки смартфонов сократились, при этом поставки флагманских продуктов – таких, как Samsung  Galaxy Note 8 – увеличились по сравнению с предыдущим кварталом. На направлении сетевого оборудования, клиентские инвестиции в технологии LTE преимущественно пришлись на первую половину, в результате чего во второй половине была отмечена низкая прибыльность.

Подразделение потребительской электроники (Consumer Electronics Division), к которому относится производство телевизоров и бытовой техники, продемонстрировало за отчетный квартал рост показателей. Увеличение прибыльности направления телевизоров на фоне показателей предыдущего квартала было обусловлено ростом продаж продукции премиального сегмента, в частности – моделей со сверхбольшими экранами и моделями, использующими экраны на органических светодиодах. Рост спроса на премиальные модели стиральных машин, микроволновых печей и духовок в Северной Америке и Европе обусловил увеличение оборотов по направлению бытовой техники на фоне показателей аналогичного периода предыдущего года.

Как было отмечено в предварительном сообщении о финансовых результатах Samsung, опубликованном в начале января, на операционную прибыль оказало влияние повышение курса корейского вона относительно доллара США и других основных валют, это влияние оценивается приблизительно в 660 миллиардов вон относительно предыдущего квартала.

Согласно предварительным оценкам, в первом квартале, несмотря на традиционное сохранение низкой сезонности, ожидается значительный спрос на элементы памяти, используемые в центрах обработки данных. Должны возрасти поставки СБИС, поскольку ожидается увеличение спроса на процессоры приложений (АР) и датчики изображений для флагманских мобильных устройств.

Ожидается усиление конкуренции со стороны поставщиков жидкокристаллических панелей по технологии LTPS и низкий сезонный спрос на жидкокристаллические панели. Несмотря на такие обстоятельства, Samsung будет стремиться повысить прибыльность, в том числе и за счет увеличения доли ЖК-экранов верхнего сегмента и улучшения производительности гибких OLED-панелей.

В первом квартале компания ожидает роста прибыльности направления мобильных устройств. В основу этого роста должно лечь увеличение продаж флагманских продуктов благодаря запуску модели Samsung Galaxy S9. Направление производства телевизоров будет находиться под влиянием фактора низкой сезонности, однако его задача – сохранение прибыльности за счет расширения продаж премиальных продуктов и форсирования действий по досрочному выпуску новых моделей. При этом направление цифровой бытовой техники сконцентрирует усилия на обеспечении роста благодаря увеличению сбыта продукции премиального сегмента и усилению маркетинговой активности.

Ожидается, что спрос на элементы памяти NAND в 2018 году должен сохранится на высоком уровне, согласно прогнозам, на рынке ожидается стабильная ситуация. Samsung расширит производство 64-слойных V-NAND, преимущественно – на заводе в городе Пхёнтхэк (Pyeongtaek). Компания также ожидает значительного роста спроса на память DRAM, связанного со строительством новых центров обработки данных. В ответ на это Samsung намеревается повысить конкурентоспособность своей продукции, расширив переход на процесс в классе 10 нм. Компания также намерена выступать лидером технологического процесса в производстве полупроводников благодаря рисковому производству с использованием технологии 7 нм.

По направлению панелей отображения информации в 2018 году компания ожидает, что основными для индустрии смартфонов станут панели на органических светодиодах (OLED), и намеревается расширить свой опыт в их новых применениях, к примеру – для гибких экранов, экранов для автомобильной индустрии и индустрии информационных технологий. В отношении ЖК-панелей усилия компании будут сконцентрированы на удовлетворении рыночных потребностей в сверхбольших телевизорах и телевизорах высокой четкости, а также укреплении партнерства со стратегически важными клиентами.

В направлении мобильных устройств в 2018 году будет стремиться к росту прибыльности за счет увеличения объемов продаж продукции премиального сегмента и поддержания прибыльности продукции среднего ценового и нижнего ценового сегментов. Направление сетевого оборудования планирует расширить поставки сетевых решений для коммерческого использования технологии 5G на основные рынки, в частности – рынки Кореи, США и Японии.

Подразделение потребительской электроники в наступившем году ожидает роста продаж телевизоров со сверхбольшими диагоналями экранов, поскольку мировые рынки готовятся к предстоящим важнейшим спортивным событиям, в частности – чемпионату мира по футболу FIFA и зимним Олимпийским играм. Также ожидается, что направление цифровой бытовой техники увеличит прибыльность за счет расширения деятельности В2В и онлайн-продаж.

Общий объем капитальных затрат за 2017 год составил 43,4 трлн вон. Инвестиции в сегмент панелей отображения информации достигли 13,5 трлн вон, а в направление производства проводников – 27,3 трлн вон. Общий объем значительно превысил аналогичный показатель предыдущего года из-за инвестиций в завод в Пьонгчанге и усилий по обеспечению возможности удовлетворять спрос по полупроводниковым платам и гибким панелям на органических светодиодах. На 2018 год план капиталовложений Samsung еще не утвержден окончательно, однако ожидается снижение их объемов по сравнению с показателями 2017 года.

В среднесрочной и долгосрочной перспективах Samsung ожидает повышения спроса по направлению производства компонентов за счет появления новых их применений. В производстве чипсетов компания рассчитывает воспользоваться возможностями, которые открываются за счет развития программного обеспечения, устройств с доступом в информационные сети и сервисов на базе искусственного интеллекта и интернета вещей.

Поскольку ожидается также рост спроса на продукцию памяти высокой плотности для облачных серверов и чипсетов, применяемых для автомобильной электроники и искусственного интеллекта, в направлении полупроводников Samsung рассчитывает усилить свою технологическую конкурентоспособность за счет внедрения наиболее передовых процессов и решений с использованием оборудования нового поколения.

Направление производства OLED-панелей должно повысить свою конкурентоспособность в премиальном сегмента за счет вывода на рынок гибких панелей и концентрации усилий на расширении новых направлений применения в таких областях, как автомобильная электроника. Планируется достигнуть этого за счет капитализации собственных технологий и конкурентоспособности в плане затрат.

В направлении мобильных устройств Samsung будет продолжать свою работу по дифференциации своей линейки смартфонов благодаря использованию наиболее передовых технологий, таких, как гибкие дисплеи на органических светодиодах. Компания также намерена продвигать новые направления деятельности, связанные с искусственным интеллектом и интернетом вещей, за счет усиления экосистем на основе голосового помощника Bixby и использования возможностей технологий Samsung в области 5G.

Подразделение потребительской электроники должно усилить свое лидерство на рынке телевизоров благодаря внедрению новых технологий, в частности – разрешения 8К и использования микросветодиодов (Micro LED). Samsung также улучшит возможности использования и взаимодействия с информационными сетями своей бытовой техники благодаря применению голосового помощника Bixby.

Направление полупроводников сохраняет высокую прибыльность

Операционная прибыль направления полупроводников за квартал составила 10,90 трлн вон при консолидированной выручке 21,11 трлн вон.

Направление производства элементов памяти достигло высокой прибыльности, используя благоприятные рыночные условия. Общий спрос на производство элементов памяти NAND был обусловлен высокой сезонностью на рынке мобильных устройств, в особенности – продукцией высокой плотности для мобильного применения, а также значительным ростом спроса на память SSD для серверов. Samsung удалось повысить прибыльность и продемонстрировать значительные прибыли благодаря быстрым реакциям на значительный спрос на имеющую высокую добавленную стоимость продукцию памяти с высокой плотностью для недавно запущенных моделей мобильных устройств и модулей SSD-памяти для серверов. Благодаря пиковому сезону увеличился в квартальном выражении и спрос на память DRAM для всех вариантов применения. Спрос на серверную память остался на высоком уровне за счет развития облачных технологий, создания новых центров обработки данных и тенденций на повышение плотности.  Сохранение высокого спроса на мобильные комплектующие было обеспечено увеличением количества чипсетов и развитием контента, в основном из-за запуска новых флагманских моделей. Компании удалось продемонстрировать рост прибылей благодаря соответствию уровню спроса на дифференцированные продукты, к примеру – высокоплотную память DRAM для серверов, имеющую объемы более 64 Гб, и LPDDR4X с низким энергопотреблением, а также за счет гибкого управления разнообразием своего продуктового предложения.

В планах производства памяти NAND на первый квартал предусматривается сохранение значительного спроса на модули SSD для серверов со стороны основных провайдеров облачных сервисов, даже несмотря на низкую сезонность. Ожидается также сохранение спроса на высокоплотные элементы для смартфонов высшего ценового сегмента. Таким образом, в квартальном исчислении общий уровень спроса должен сохраняться на стабильном уровне. В плане поставок, прогнозируется ограниченное предложение, несмотря на расширение отрасли 64-слойной продукции в целом. Samsung сконцентрирует усилия на ускорении перехода на 64-слойную технологию и повышение дифференциации продукции благодаря собственным решениям на основе V-NAND. Ожидается сохранение стабильных рыночных условий и значительного спроса в 2018 году, и компания намерена сконцентрировать усилия на массовом производстве памяти V-NAND и параллельном укреплении технологического лидерства за счет развития продукции нового, следующего за 64-слойным, поколения.

Планы направления памяти DRAM на первый квартал предусматривают то, что сезонное снижение спроса должно быть компенсировано спросом со стороны центров обработки данных. Спрос на продукцию для мобильных устройств с большей степенью вероятности снизится также за счет эффекта низкой сезонности, однако ожидается, что это снижение будет не столь значительным, как в прошлом году, поскольку существует спрос на память высокой плотности в высшем сегменте, а в нижнем ценовом сегменте отмечается рост контента. Samsung сконцентрирует усилия на поддержании стратегии гибкого разнообразия продукции, а также на усилении своей конкурентоспособности в плане себестоимости за счет расширения перехода на процесс 1хнм. В 2018 году ожидается сохранение спроса на продукцию для серверов, это ожидание основано на строительстве новых центров обработки данных и увеличению масштабов использования элементов памяти. Ожидается и рост спроса на память для мобильных устройств, поскольку растут аппаратные требования для высокопроизводительных игр, искусственного интеллекта устройств, а также – развитием самой аппаратной базы, к примеру – сдвоенных камер. Samsung будет искать возможности повысить свою конкурентоспособность в плане себестоимости путем перехода на 10-нм класс и расширение продаж элементов памяти DRAM высокой плотности для серверов.

В направлении СБИС отмечено замедление развития прибыльности, поскольку продажи мобильных процессоров и датчиков изображения снизились под влиянием низкой сезонности. В первом квартале Samsung будет стремиться расширить производство мобильных процессоров для премиальных моделей телефонов и увеличить продажи трехстековых датчиков быстрого считывания (FRS), имеющих высокую добавленную стоимость. Ожидается рост спроса датчиков изображения в 2018 году, поскольку поставщики смартфонов увеличили применение сдвоенных камер и трехстековых FRS. Компания планирует добиться устойчивой прибыли за счет увеличения продаж мобильных процессоров и расширения предложений для направлений интернета вещей, виртуальной реальности, а также для применения в автомобильной индустрии.

Прибыльность по направлению полупроводниковых плат снизилась из-за низкой сезонности. При этом, за счет привлечения компанией новых клиентов, удалось увеличить объемы продаж на рынке Китая.  В первом квартале ожидается увеличение прибыльности благодаря расширению выпуска продукции на основе 10-нм процесса второго поколения – для флагманских моделей смартфонов текущего года, а также росту спроса на чипы, используемые для майнинга криптовалют. В 2018 году Samsung обеспечит процессы 8 нм и 11 нм, идя навстречу потребностям клиентов, а также начнет рисковое производство с использованием 7 нм-технологии. Помимо этого, мы увеличим возможности ее массового применения на новых линиях S3 и S4 для различных вариантов продукции, в частности – процессоров для мобильных устройства и датчиков изображения.

Направление производства дисплеев демонстрирует рост в сравнении с прошлым кварталом

Сегмент производства панелей отображения информации в четвертом квартале достиг консолидированной выручки 11,18 трлн вон, а операционная прибыль по этому направлению составила 1,41 трлн вон. Несмотря на уменьшение выручки от продаж жидкокристаллических панелей в связи со снижением средних продажных цен из-за низкой сезонности, общая выручка направления производства дисплеев демонстрирует рост по сравнению с прошлым кварталом. В его основу легло увеличение поставок гибких OLED-панелей для флагманских моделей смартфонов.

Ожидается, что в 2018 году OLED-панели получат широкое распространение на рынке смартфонов, в особенности в высоком ценовом сегменте. Samsung будет стремиться активно реагировать на потребности пользователей и подчеркивать отличие собственных технологий производства дисплеев от технологии LTPS, а также осуществлять поиск новых драйверов роста.

В 2018 году на рынке ЖК-направления компания ожидает усиления конкуренции, но при этом будет стремиться укрепить свою позицию, предлагая не имеющие аналогов продукты благодаря своему технологическому лидерству. Кроме того, Samsung будет укреплять стратегические отношения с партнерами и расширять продажи продукции с добавленной стоимостью.

По прогнозам, в первом квартале на QLED-направление повлияет снижение спроса из-за низкой сезонности и усиления конкуренции с ЖК-панелями LTPS на рынке смартфонов. Для достижения прибыльности Samsung сконцентрируется на продуктовых линейках для флагманских смартфонов и расширит портфель потребительских товаров. Кроме того, компания повысит продуктивность производства гибких OLED-панелей.

В первом квартале 2018 несмотря на ожидаемое снижение спроса на LCD панели из-за значительного влияния сезонного фактора, эксперты компании прогнозируют стабильные продажи благодаря повышению спроса на телевизоры с большой диагональю и с высоким разрешением перед главными спортивными событиями в первой половине квартала. Samsung будет уделять основное внимание снижению издержек и повышению доходности, а также расширению линейки продуктов с добавленной стоимостью, таких как дисплеи разрешения UHD, с большой диагональю и с применением технологии квантовых точек, для повышения рентабельности в ответ на рыночные условия.

Подразделение мобильных устройств демонстрирует стабильные продажи флагманов

Консолидированная выручка подразделения информационных технологий и мобильной связи (IM) в третьем квартале составила 27,69 трлн вон, а операционная прибыль за этот период достигла 3,29 трлн вон.

По сравнению с предыдущим кварталом поставки смартфонов в целом снизились, однако это коснулось, прежде всего, массовых моделей. Продажи флагманских устройств, таких как смартфоны Samsung Galaxy Note8, повысились.

В 2018 году ожидается рост спроса на рынке смартфонов, обусловленный необходимостью возмещения смартфонов класса Премиум. Чтобы повысить продажи смартфонов высокой ценовой категории, Samsung усилит конкурентоспособность продуктов, делая акцент на уникальных ключевых функциях и сервисах, такие как камера и голосовой ассистент Bixby, а также сделает акцент на спецпредложения для покупателей и демонстрационные магазины. Samsung также намерена продолжать оптимизировать линейку мобильных устройств низкой и средней ценовой категории и усиливать продуктивность, чтобы достичь качественного роста направления мобильных устройств.

В первом квартале 2018 года, несмотря на прогнозируемый слабый спрос на смартфоны и планшеты из-за низкой сезонности, компания планирует повысить поставки смартфонов благодаря выходу новых моделей Samsung Galaxy A8 и A8+, а также презентации нового флагманского смартфона Samsung Galaxy в феврале. По сравнению с предыдущим кварталом, компания ожидает роста как продаж, так и операционной прибыли, в связи с ростом средней продажной цены смартфонов.

В направлении сетевых коммуникаций во второй половине 2017 года отмечены низкие доходы после завершения LTE инвестиций от основных зарубежных партнеров в первой половине года. Samsung намерена укрепить фундамент бизнеса благодаря поставкам базовых станций LTE, в основном – в Северной Америке, в первом квартале. В 2018 году компания сконцентрируется на продолжении расширения поставок сетевых решений нового поколения 5G на основные развитые рынки, такие как Корея, США и Япония.

Подразделение потребительской электроники сфокусируется на премиальных продуктах

Подразделение потребительской электроники, в состав которого входят направления устройств отображения информации и цифровой бытовой техники, в четвертом квартале достигло консолидированной выручки 12,72 трлн вон, а операционная прибыль по этому направлению составила 0,51 трлн вон.

В четвертом квартале глобальный рынок телевизоров продемонстрировал рост в двузначных показателях по сравнению с третьим кварталом благодаря сезону зимних праздников в конце года, однако в целом за год рынок снизился в связи с уменьшением спроса на эти устройства в Северной Америке, Китае и на Ближнем Востоке. Ввиду этого годовая выручка слегка снизилась, так как  компания сократила число моделей продуктов низшей и средней ценовой категории, и снизила цены из-за усиления конкуренции. При этом по сравнению с предыдущим кварталом доходы повысились благодаря стабильным продажам продуктов класса премиум в пиковый сезон в конце года.

На рынке телевизоров в 2018 году, как ожидается, вырастет спрос на премиальные телевизоры и телевизоры с ультра широкими экранами, обусловленный проведением и трансляцией важных спортивных событий. По мере того как рынок класса премиум расширяется, компания намеревается усилить новую линейку, в том числе предлагая QLED-телевизоры с ультра большими экранами и телевизоры с разрешением 8K, а также повысить маркетинговую активность. Интеграция Bixby и SmartThings в телевизоры откроет для пользователей новые возможности.

В первом квартале  2018 года спрос на телевизоры, как ожидается, снизится по сравнению с показателями как за прошлый год, так и за прошлый квартал, под влиянием фактора низкой сезонности. Несмотря на это, Samsung будет стремиться укрепить свою лидерскую позицию на премиум-сегменте рынка, расширяя продажи продуктов высокой ценовой категории и в числе первых запуская новые продукты.

Направление цифровой бытовой техники в четвертом квартале показало небольшой рост по сравнению с предыдущим годом в связи с продолжающимся ростом в Северной Америке и восстановлению экономики в Европе и СНГ. Доход направления вырос в сравнении с 2016 годом благодаря стабильным продажам на развитых рынках продуктов класса премиум, в том числе стиральных машин FlexWash и духовых шкафов Flex Duo с технологией Dual Door. Тем не менее рост материальных затрат и B2B-инвестиций в Северной Америке несколько снизил возможную прибыль.

В 2018 году Samsung намерена уделить особое внимание усилению B2B-направления и расширению каналов сбыта, в том числе онлайн. В первом квартале компания расширит свою премиальную линейку такими продуктами, как новый холодильник Family Hub и стиральные машины с технологией Quick Drive, а также усилит глобальные маркетинговые активности.