Благодаря высокой средней цене (ASP) и успешным продажам премиальных продуктов подразделения электронной памяти и дисплеев продемонстрировали рост показателей.

Драйвером прибыли также стало подразделение компонентов, а именно: сегмент полупроводников и жидкокристаллических панелей.

Подразделение электронной памяти продемонстрировало значительный рост доходов в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и показателями предыдущего квартала. Это обусловлено благоприятным соотношением спроса и предложения, а также увеличением продаж в сегменте премиум накопителей SSD для бизнеса. Подразделение System LSI повысило уровень доходов за счет роста продаж процессоров приложений для флагманских моделей смартфонов и увеличения спроса на датчики изображений и драйверы дисплеев DDI.

В подразделении дисплеев сегмент LCD сохранил стабильный доход по сравнению с предыдущим кварталом благодаря продажам больших панелей с высоким разрешением на фоне благоприятной средней цены продаж (ASP). Из-за высокого спроса на продукцию сегмент OLED повысил свои показатели в сравнении с прошлым годом и незначительно улучшил результаты в квартальном сопоставлении за счет продаж новых гибких панелей.

Подразделение информационных технологий и мобильных коммуникаций (IM) снизило прибыль в квартальном сопоставлении из-за корректировки цен на Galaxy S7. В сегменте потребительской  электроники (CE) доходы от телевизионного бизнеса снизились в годовом исчислении из-за более высоких цен на панели.

Что касается недавно приобретенной компании Harman, ее доходы были объединены с доходами Samsung в первом квартале начиная с 11 марта. В результате консолидация доходов оказала минимальное влияние на финансовые показатели I квартала.

Во втором квартале компания рассчитывает добиться роста благодаря продолжительной и активной работе подразделения электронной памяти, а также увеличению доходов подразделения мобильных устройств по итогам глобального запуска Samsung Galaxy S8 и S8+.

Подразделение компонентов ожидает рост доходов от продаж полупроводников. Это будет обусловлено высоким спросом на накопители DRAM и SSD на рынке серверов, датчики изображения и драйверы дисплеев DDI, а также увеличением поставок процессоров, изготовленных по 10-нм техпроцессу.

В работе подразделения дисплеев компания сосредоточит свое внимание на удовлетворении спроса на гибкие OLED-панели и будет поддерживать рентабельность LCD сегмента за счет снижения затрат.

Ожидается рост операционной выручки в продуктовом подразделении за счет мобильного сегмента в результате продаж Samsung Galaxy S8 and S8+. Сегмент потребительской электроники, вероятно, улучшит свои показатели с запуском QLED телевизоров и в результате повышенного сезонного спроса на кондиционеры.

В 2017 году ожидается увеличение общей выручки по сравнению с предыдущим годом. Рост ожидается в сегменте компонентов из-за благоприятного соотношения спроса и предложения в подразделении памяти, а также возросших поставок OLED панелей.  Продуктовое подразделение будет сосредоточено на поддержке прибыльности за счет увеличения продаж флагманских продуктов.

В подразделении памяти в условиях большого спроса на серверы и мобильные устройства компания будет стремиться поддерживать прибыльность, повышая ценовую конкурентоспособность за счет продаж DRAM новейшего поколения и 64-слойных модулей V-NAND. Также существует возможность увеличения поставок 3D NAND во второй половине 2017 года.

Подразделение OLED дисплеев ожидает увеличение годовой прибыли благодаря росту поставок изогнутых панелей во второй половине года. Тем не менее, в сегменте мобильных устройств среднего и нижнего ценового сегмента ожидается конкуренция со стороны устройств с LCD дисплеями с технологией LTPS.

Подразделение мобильных устройств во второй половине 2017 года ожидает роста конкуренции на рынке. На этом фоне компания будет стараться поддерживать уровень доходов за счет активных продаж Samsung Galaxy S8 и S8+, а также запуска флагманского смартфона во второй половине года. Помимо этого, Samsung планирует обеспечить прибыльность в среднем и нижнем ценовом сегменте устройств с помощью вывода на рынок новых продуктов и совершенствования линейки.

В сегменте телевизоров Samsung сконцентрируется на увеличении прибыльности за счет расширения линейки высокотехнологичных продуктов, включая крупногабаритные телевизоры и телевизоры UHD. Кроме того, подразделение бытовых приборов будет стремиться получить новые источники дохода за счет роста инвестиций в сегменте B2B.

В среднесрочной и долгосрочной перспективах развитие информационных технологий в сферах IoT и искусственного интеллекта, а также в автомобильной промышленности, будет стимулировать спрос на компоненты, в частности, на высокопроизводительные энергоэффективные модули памяти, модули SoCs и сенсоры, а также гибкие OLED экраны новых форм-факторов.

В то же время Samsung видит новые возможности для бизнеса в продуктовом подразделении в сегментах облачных сервисов, искусственного интеллекта и коммуникационных решений для смартфонов, а также для систем “Умный дом”.

В связи с этими изменениями компания будет стремиться укрепить свои позиции при помощи стратегических инвестиций, а также благодаря слияниям и поглощениям.

Общая сумма капитальных расходов за первый квартал составила 9,8 трлн вон. Из них 5 трлн вон были потрачены на направление полупроводников и 4,2 трлн вон – на сегмент экранных панелей. Хотя план капитальных расходов на 2017 год еще не финализирован, можно прогнозировать значительный рост общих годовых расходов, особенно из-за инвестиций в технологии V-NAND, System LSI и OLED.
Дифференцированные чипы и стабильный спрос как драйвер прибыльности

Полупроводниковый бизнес принес компании 6,31 трлн корейских вон операционной прибыли при консолидированной выручке в 15,66 трлн вон за квартал.

Samsung повысила доходность в сегментах памяти DRAM и NAND за счет фокуса на усовершенствованных продуктах с высокой плотностью для центров обработки данных, производителей полупроводниковых накопителей информации и флагманских смартфонов. Даже на фоне сезонного спада спроса, по сравнению с предыдущим кварталом, цены на продукты памяти остаются стабильными из-за дефицита на рынке.

В сегменте NAND Samsung по прежнему показывает устойчивый рост квартальных показателей. Это стало возможным за счет удовлетворения спроса на высокоплотные накопители SSD (объём памяти свыше 4 Тбайт), мобильные продукты (емкость свыше 64 Гбайт) и расширению поставок 48-слойной памяти V-NAND.

Что касается DRAM, высокий спрос на DRAM для дата-центров и тот факт, что заказчики сделали закупки про запас на случай неопределенности на рынке во второй половине квартала, способствовали устойчивому балансу спроса и предложения, а также стабильным ценам. Усилия компании по увеличению прибыльности за счет ценового конкурентного преимущества также способствовали росту прибыли в первом квартале.

Во втором квартале мы ожидаем стабильный общий спрос, который будет сформирован за счет спроса на SSD-серверы с высокой плотностью. При этом общий объем предложения на рынке останется ограниченным из-за трудностей с поставками 3D NAND. Тем не менее, Samsung планирует повысить прибыльность и конкурентоспособность продукции, расширив предложение 48-слойной V-NAND памяти и за счет массового выпуска 64-слойной V-NAND памяти.

По нашим прогнозам в области DRAM, с расширением новых серверных платформ на рынке спрос на высокопроизводительную серверную DRAM на 64 ГБ повысится. Вывод на рынок новых мобильных девайсов с DRAM-памятью более высокой плотности во втором квартале увеличит спрос на этот тип памяти для мобильных устройств. Samsung останется в зоне прибыльности, благодаря усовершенствованным высокопроизводительным чипсетам.

Во второй половине года общий спрос и предложение на рынке памяти будут стабильными на фоне сезонного пика продаж и появления новых мобильных устройств на рынке.

Подразделение System LSI улучшило показатели выручки в первом квартале благодаря хорошим продажам процессоров, DDI и видео сенсоров для флагманских смартфонов и 14-нм процессоров для смартфонов среднего и нижнего сегментов. Во втором квартале компания рассчитывает обеспечить рост благодаря устойчивому рыночному спросу на 10-нм процессоры, видео сенсоры и DDI.

В 2017 году System LSI будет диверсифицировать свою линейку продуктов 14-нм для автомобильной промышленности, Интернета вещей, носимых устройств и выпускать дифференцированные продукты, созданные с использованием инновационных технологий.

Подразделение дисплеев сохраняет высокие показатели

Подразделение дисплеев сообщило о результатах в 7,29 трлн корейских вон по консолидированной выручке и 1,3 трлн вон по операционной прибыли за квартал.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка в OLED-сегменте выросла за счет роста коэффициента использования, связанного с активным спросом. При этом по сравнению с предыдущим кварталом показатели также выросли за счет увеличенных поставок гибких дисплеев и высокого спроса на негнущиеся OLED-панели.

В подразделении LCD компания сохранила высокий уровень доходов за счет роста продаж большеразмерных экранов высокого разрешения в благоприятных условиях спроса и предложения. Росту квартальных доходов также способствовало увеличение доли LCD-продуктов  с добавленной стоимостью, особенно сверхбольших UHD-экранов.

Во втором квартале Samsung планирует использовать ожидаемый продолжительный подъем спроса на OLED-панели, включая гибкие дисплеи. В подразделении LCD прогнозируется продолжающийся рост спроса на большеразмерные и UHD-панели. Компания планирует сфокусироваться на обеспечении доходности за счет развития продуктовой линейки с добавленной стоимостью, включая сверхбольшие и изогнутые панели; а также за счет повышения производительности и сокращения расходов.

Хотя на 2017 год прогнозируется рост доходов в подразделении OLED в связи с возросшими поставками гибких панелей во второй половине года, ожидаются сложности на фоне возросшей конкуренции OLED и LCD дисплеев с технологией LTPS в сегменте устройств нижнего и среднего классов. В подразделении LCD, на фоне расширяющегося рынка, компания сосредоточится на увеличении доходности и конкурентоспособности за счет продуктов с добавленной стоимостью и дифференцированных товаров, таких как бескаркасные и изогнутые телевизоры.

Премиальные продукты стимулируют рост в мобильном сегменте

Подразделение информационных технологий и мобильных коммуникаций (IM) сообщило о 23,50 трлн вон консолидированного дохода и 2,07 трлн вон операционной прибыли по итогам последнего квартала.

Несмотря на то, что спрос на рынке смартфонов и планшетов незначительно сократился по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонного фактора, поставки смартфонов продемонстрировали небольшой рост. В основном это было обусловлено недавно вышедшей линейкой Samsung Galaxy A 2017 года и уверенными продажами в среднем и нижнем ценовых сегментах на развивающихся рынках. Тем не менее, общий доход подразделения уменьшился из-за изменения цен на модели Samsung Galaxy S7 и S7 edge.

Во втором квартале, учитывая сохранение спроса на смартфоны и планшеты на прежнем уровне, ожидается, что начало продаж новейших флагманских моделей Galaxy S8 и  S8+ поможет подразделению увеличить доход и выручку по сравнению с первым кварталом 2017 года, несмотря на то, что ожидаемый объем поставок смартфонов останется без изменений из-за сокращения объема продаж устройств среднего и нижнего ценовых сегментов. Запуск Samsung Galaxy S8 и S8+ состоялся 21 апреля, и устройства показали положительную динамику продаж.

Позже в этом году Samsung рассчитывает на небольшой рост спроса в сегменте смартфонов, учитывая то, что в среднем и высоком ценовых сегментах будет стабильно расти спрос на новые устройства, которые заменят старые. Тем не менее, ожидается, что конкуренция на рынке усилится в связи с выходом на рынок новых смартфонов. Компания будет стремиться улучшить свои результаты по сравнению с предыдущим годом, увеличивая продажи Samsung Galaxy S8 и S8+ и запуская новый флагманский смартфон во второй половине года. Кроме того, компания сохранит прибыльность в среднем и нижнем ценовых сегментах.

В части сетевого направления компания будет стремиться к росту показателей в результате продолжающегося ввода в эксплуатацию сетей LTE на новых рынках по всему миру, появления новых возможностей по расширению бизнеса с помощью сетей следующего поколения (включая “Интернет вещей” (IoT) и LTE-A Pro), а также подготовки сервисов широкополосного доступа пятого поколения.

Подразделение потребительской электроники сфокусируется на премиальных продуктах

Подразделение потребительской электроники (CE), в состав которого входят направления устройств отображения информации (Visual Display) и цифровой бытовой техники (Digital Appliances), показало в первом квартале консолидированную выручку 10,34 трлн вон и операционную прибыль 0,38 трлн вон.

По прогнозам рынок телевизоров сокращается по сравнению с предыдущим кварталом в связи с сезонным падением спроса, а также сокращением спроса в странах Европы и Южной Америки. Несмотря на то, что компания добилась роста продаж и сохранила лидирующие позиции в премиальном сегменте благодаря своим высокотехнологичным продуктовым линейкам, включая Quantum Dot TV и curved TV, прибыль сократилась по сравнению с показателями аналогичного периода прошлого года вследствие роста цен на устройства и колебания курсов валют.

По направлению цифровой бытовой техники показатели продаж выросли по сравнению с показателями аналогичного периода прошлого года из-за продолжающегося роста на рынке Северной Америки и увеличившихся продаж инновационных премиальных продуктов, таких как холодильники Chef Collection и стиральные машины Activewash. Тем не менее, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка осталась без изменений из-за инвестиций в B2B направление на рынке Северной Америки.

Ожидается, что во втором квартале рынок телевизоров покажет незначительное сокращение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вследствие неуверенного спроса в Европе. В этих условиях Samsung будет стремиться закрепить показатели прибыльности и лидирующее положение на рынке путем расширения линеек премиальных телевизоров (включая UHD и изогнутые телевизоры), а также начав продажи новых премиальных устройств, таких как телевизоры QLED и The Frame.

По направлению цифровой бытовой техники компания будет укреплять партнерство с розничными сетями и увеличивать продажи сезонных продуктов, включая кондиционеры, а также фокусироваться на запуске новых продуктов во втором квартале, таких как холодильники Family Hub 2.0 и стиральные машины FlexWash.

Ожидается, что в 2017 году спрос на телевизоры незначительно вырастет благодаря росту развивающихся рынков и высокому спросу на UHD телевизоры. Несмотря на возможное усиление конкуренции Samsung сконцентрируется на продажах премиальных продуктов для укрепления лидерства на крупнейших рынках.

В сегменте цифровой бытовой техники в 2017 году Samsung укрепит свое B2B направление масштабным выходом на строительный рынок в Северной Америке, увеличивая онлайн-продажи по ключевым каналам дистрибуции и наращивая продажи премиальных продуктов для достижения лучших показателей.

※ Консолидированные продажи и операционная прибыль по сегментам на основе K-IFRS (2016 года-1 квартал 2017 года)

Примечание 1: Продажи каждого подразделения включают в себя межсегментные продажи

Примечание 2: Обозначения – CE – потребительская электроника (Consumer Electronics), IM – мобильные устройства (IT & Mobile Communications), DS – направление Device Solutions, DP – профессиональные панели (Display Panel)

Примечание 3: Информация о годовом доходе приводится на основе отчетов подразделений по состоянию на 2017 год.