Samsung Electronics оголошує фінансові результати за третій квартал 2017 року

Samsung Electronics оголосила фінансові результати за третій квартал, який закінчився 30 вересня 2017 року. Дохід Samsung — 62,05 трильйона корейських вон, що на 14,23 трильйона більше показника минулого року. Операційний прибуток за квартал склав рекордні 14,53 трильйона вон, що на 9,33 трильйона більше результату за аналогічний період минулого року.

У третьому кварталі одним із факторів хороших результатів компанії став високий попит на високопродуктивні чіпсети для серверів і флагманські мобільні пристрої. Бізнес напівпровідників продемонстрував значне зростання прибутку — як у річному, так і у квартальному співвідношеннях. Бізнес систем LSI поліпшив показники завдяки продажам DDI та сенсорам зображення. Незважаючи на розширений продаж гнучких OLED-панелей для смартфонів преміального класу, бізнес дисплеїв зафіксував зниження прибутку. Мобільний підрозділ показав потужні поставки завдяки запуску Galaxy Note8 та хорошим продажам смартфонів серії Galaxy J. Однак прибуток у квартальному співвідношенні знизився. Причина — збільшення частки продажів смартфонів для масового ринку.

Підрозділ пристроїв пам’яті досяг гарних результатів за квартал завдяки високому сезонному попиту на додатки пам’яті, тенденції збільшення ємності чіпів і сприятливих умов та цін. Попит на NAND-пристрої зріс після запуску флагманських смартфонів і розвитку інфраструктури хмарних технологій. На DRAM-пам’ять вплинув великий попит на додатки для серверів, мобільних пристроїв, персональних комп’ютерів та ігрових консолей.

У бізнесі OLED-панелей до зростання продажів призвело збільшення постачання вигнутих дисплеїв для нових флагманських смартфонів. Проте доходи в квартальному співвідношенні знизилися через зростання початкових витрат на нову лінію виробництва OLED-панелей і зростання конкуренції у сфері. Третій квартал для бізнесу LCD-панелей закінчився зниженням прибутку. На це вплинув неправильний баланс попиту та пропозиції, через які знизився показник середньої ціни продажу (ASP). До того ж розвиток LCD-індустрії в цілому продовжує впливати на ціни.

Бізнес мобільних пристроїв продемонстрував зростання постачання смартфонів за рахунок запуску нового флагмана Galaxy Note8 і хороших результатів лінійки Galaxy J. Однак загальний дохід і прибуток у квартальному співвідношенні знизилися. Причиною став більш потужний продаж моделей початкового та середнього класів.

Прибутковість бізнесу із виробництва телевізорів Samsung помітно зросла у квартальному співвідношенні — допомогли хороші результати преміальних продуктів, в тому числі — телевізорів QLED TV. Однак через високу вартість LCD-панелей і більш слабкий попит на ринку телевізорів прибуток у порівнянні з минулим роком трохи знизився.

У четвертому кварталі компанія очікує високий попит і, відповідно, поставки пристроїв пам’яті завдяки великому попиту на сервери та мобільні пристрої. Бізнес дисплеїв очікує збільшення поставок вигнутих OLED-пристроїв і зростання прибутку за рахунок запуску нових OLED-панелей. Сегмент LCD-пристроїв зіткнеться зі слабким сезонним попитом у поєднанні зі збільшеною пропозицією. У бізнесі мобільних пристроїв компанія спробує поліпшити показники прибутку завдяки зростанню продажів флагманських смартфонів і запуску Galaxy Note8 у всьому світі. Проте підрозділ побутової техніки повинен збільшити темпи зростання виручки завдяки поліпшенню продажів нових пристроїв. Серед них — пральні машини з підтримкою технології QuickDriveTM і пилососи POWERstick PRO. Бізнес із виробництва телевізорів зосередиться на поліпшенні продажів преміальних продуктів, в тому числі QLED-пристроїв і топових моделей телевізорів з великою діагоналлю дисплея.

У 2018 році компанія очікує зростання прибутку від бізнесу компонентів, оскільки умови на ринку пристроїв пам’яті, мабуть, залишаться прийнятними. До того ж Samsung Electronics розраховує на збільшення продажів вигнутих OLED-панелей. На тлі зростаючих вимог до більшого обсягу пам’яті для серверів і мобільних девайсів компанія розраховує на зростання попиту на високопродуктивні NAND-пристрої.

Компанія сподівається на позитивну тенденцію на ринку DRAM-пристроїв за рахунок розвитку технологій у сфері величезних масивів даних («Big Data»), штучного інтелекту та машинного навчання. Для них швидка обробка й аналіз даних є критично важливими. Зростання популярності DRAM-пристроїв буде стимулювати технологічну перевагу мобільних пристроїв із подвійними камерами, 3D-сенсорами та вбудованим штучним інтелектом. У сферах систем LSI і ливарного виробництва Samsung продовжить нарощувати прибуток завдяки зростаючому попиту на 10-нанометрові пристрої та сенсори зображення. До того ж компанія сфокусується на посиленні позицій у галузі 7-нанометрових девайсів за рахунок інвестицій в EUV-інфраструктуру.

У сегменті дисплеїв Samsung спробує поліпшити показники за допомогою ринкового попиту на вигнуті OLED-панелі з диференційованими технологіями, оскільки OLED перетвориться у головну особливість смартфонів. Незважаючи на очікуване посилення конкуренції на ринку LCD-панелей у 2018 році, компанія буде намагатися поліпшити показники прибутковості. Для цього Samsung покращить відносини з ключовими клієнтами та розширить лінійку преміальних безрамкових панелей із великою діагоналлю та роздільною здатністю, а також підтримкою технології квантових точок (Quantum Dot).

У бізнесі мобільних пристроїв Samsung зміцнить лідерські позиції завдяки флагманським смартфонам і поліпшить прибутковість за рахунок оптимізації лінійок пристроїв. Для нових можливостей зростання компанія покращить сервіси та програмні компетенції, а також використає новітні технології. Одна з них — мережа 5G.

У сфері персональної електроніки Samsung продовжить фокусуватися на розширенні продажів преміум-пристроїв і розвитку B2B-бізнесів.

Напівпровідники демонструють потужні результати

Підрозділ виробництва напівпровідників зафіксував 9,96 трильйона операційного прибутку за консолідованого прибутку в 19,91 трильйона корейських вон за квартал.

Бізнес пам’яті продемонстрував відмінні результати за квартал завдяки високому попиту та хорошим умовам попиту та пропозиції. Samsung швидко відреагувала на попит на такі пристрої з високою доданою вартістю, як NVMe SSD для дата-центрів. Однак попит для NAND-пам’яті залишався стабільним за рахунок запуску флагманських смартфонів. Попит на DRAM забезпечив розвиток хмарних сервісів і тенденцію збільшення ємності. Компанія зосередилася на максимізації прибутку шляхом задоволення попиту на диференційовані продукти. Серед них — серверна DRAM-пам’ять на 64 ГБ і більша та мобільна DRAM.

У четвертому кварталі Samsung очікує на жорсткі умови поставок мобільних і SSD-додатків на тлі високого попиту на мобільні продукти з великою ємністю та розвитку дата-центрів. У відповідь компанія запустить продаж пристроїв із високими показниками прибутковості. У 2018 році компанія прогнозує тренд на високопродуктивну мобільну NAND-пам’ять. У той же час розвиток серверних SSD прискориться пропорційно до популяризації величезних масивів даних. Samsung сфокусується на розширенні постачання V-NAND-пристроїв й одночасній розробці V-NAND пристроїв п’ятого покоління.

На ринок DRAM-пристроїв у четвертому кварталі вплине прогнозований високий сезонний попит на мобільні пристрої та персональні комп’ютери і подальша популяризація дата-центрів. Одночасно з цим компанія сконцентрується на конкурентоспроможності вартості за рахунок розширення 1-нанометрового техпроцесу. Також із 2018 року Samsung чекає високий попит на інфраструктуру для дата-центрів і зростання популярності подвійних камер, 3D-сенсорів і вбудованих рішень штучного інтелекту. У відповідь компанія продовжить нарощувати продукти 10-нанометрового класу та розширювати продаж таких диференційованих пристроїв, як HBM з високою пропускною спроможністю типу LPDDR4X.

Компанія отримала хороший прибуток у бізнесі систем LSI за рахунок зростання продажів мобільних процесорів для смартфонів початкового та середнього класів. До того ж на показники вплинули OLED DDI для флагманських смартфонів і сенсори зображення. Сезонна слабкість попиту на процесори та сенсори зображення в четвертому кварталі, скоріш за все, дещо знизить фінансові результати. У 2018 компанія зосередиться на нарощуванні продажів мобільних процесорів і сенсорів зображення одночасно з широким впровадженням подвійних камер у смартфони. Надалі Samsung розширить пропозиції для секторів Інтернету речей, віртуальної реальності та автомобільних додатків.

Samsung досягла гарних результатів у бізнесі ливарного виробництва завдяки зростанню продажів 10-нанометрових мобільних пристроїв та сезонності. Збільшений попит на такі диференційовані продукти, як 32-нанометрові мобільні DDI і 65-нанометрові сенсори зображення, також зіграв свою роль. У четвертому кварталі компанія прогнозує обмежене зростання. Для поліпшення ситуації Samsung Electronics диверсифікує вузли для мобільних пристроїв і додатків для майнингу криптовалют класу 10-нано. До того ж компанія урізноманітнює пропозицію продуктів класу 8-нано. У 2018 році Samsung збільшить постачання 10-нанометрових пристроїв і сенсорів зображення за рахунок масового виробництва на лінії S3. Також компанія адаптує лінію 11 для ливарної промисловості та посилить конкурентоспроможність 7-нанопроцесів. Для цього інвестує в інфраструктуру, пов’язану з EUV.

Підрозділ дисплеїв поліпшив показники вигнутих OLED-панелей

Сегмент виробництва дисплеїв зафіксував 8,28 трильйона консолідованого прибутку та 0,97 трильйона корейських вон операційного прибутку за третій квартал. На результат вплинули покращений продаж вигнутих панелей, проте загальний прибуток зменшився через збільшення витрат на виробництво OLED-пристроїв і зниження показника середньої ціни продажу (ASP) LCD-панелей.

У підрозділі OLED-пристроїв на зростання продажів у квартальному співвідношенні вплинуло збільшення постачання вигнутих дисплеїв для нових флагманів. Однак прибуток у річному співвідношенні зменшився — вплинули зростання конкуренції у сегменті OLED-пристроїв і стартові витрати на виробництво OLED-панелей.

Результати бізнесу LCD-пристроїв за третій квартал знизилися через падіння показника середньої ціни продажу (ASP) LCD-панелей. В подальшому розвиток LCD-індустрії продовжить впливати на ціни.

Від четвертого кварталу Samsung очікує підвищення показників за рахунок збільшення постачання вигнутих і класичних пристроїв. Однак в бізнесі LCD-пристроїв компанія прогнозує невеликий дисбаланс попиту та пропозиції через зростання виробничих потужностей індустрії та слабкого сезонного попиту. У відповідь Samsung буде прагнути забезпечити прибутковість за рахунок зниження витрат на виробництво. Також компанія розширить портфоліо преміальних пристроїв із високою доданою вартістю — великих панелей з високою роздільною здатністю та підтримкою технології квантових точок (Quantum Dot).

У 2018 році Samsung очікує популяризацію OLED-дисплеїв в індустрії смартфонів, особливо у флагманських пристроях з вигнутими панелями. Компанія планує забезпечити зростання шляхом задоволення попиту на вигнуті дисплеї та диференціації флагманських пристроїв. У бізнесі пристроїв LCD Samsung прогнозує посилення конкуренції серед виробників панелей і одночасне зростання ринку преміальних телевізійних панелей, у тому числі UHD та моделей із великою діагоналлю. Samsung продовжить підвищувати прибутковість завдяки зміцненню стратегічних партнерських відносин із клієнтами, а також буде розширювати лінійки пристроїв із високою доданою вартістю.

Підрозділ мобільних пристроїв демонструє стабільне зростання

Підрозділ IT та мобільної комунікації зафіксував 27,69 трильйона вон консолідованого прибутку та 3,29 трильйона корейських вон операційного прибутку за третій квартал.

Постачання смартфонів Samsung зросло за рахунок глобального випуску флагмана Galaxy Note8 і хорошим результатам нової лінійки Galaxy J 2017. Однак у квартальному співвідношенні загальний прибуток і доходи знизилися через збільшену частку продажів пристроїв початкової та середньої категорій.

Від четвертого кварталу компанія чекає зростання попиту на смартфони та планшети у зв’язку з піковим новорічним сезоном.

У преміум-сегменті очікується посилення конкуренції. Проте компанія зосередиться на підвищенні продажів і прибутку в квартальному співвідношенні за рахунок збільшення постачання флагманських моделей і розширення асортименту пристроїв.

Щодо перспектив 2018 року, компанія прогнозує відновлення попиту на ринку смартфонів. Однак складні умови бізнес-середовища, скоріш за все, збережуться через посилення конкуренції та високу вартість матеріалів.

Компанія намагатиметься зміцнювати лідерські позиції у преміум-сегменті та нарощувати прибутковість за рахунок оптимізації лінійки продуктів. До того ж Samsung Electronics поліпшить сервіси та програмні компетенції, а також використає нові технології для нових можливостей зростання. Серед них — мережа 5G.

Мережевий підрозділ компанії продемонстрував зниження продажів і прибутку в третьому кварталі у порівнянні з попереднім. На результати вплинули зниження обсягу інвестицій глобальних клієнтів у сектор LTE. У четвертому кварталі та надалі компанія планує розширити постачання мережевих рішень 5G на головних передових ринках.

Підрозділ персональної електроніки сфокусується на створенні пристроїв преміум-класу

Підрозділ персональної електроніки (CE), який включає відділи дисплеїв і цифрової електроніки, зафіксував 11,13 трильйона вон консолідованого прибутку та 0,44 трильйона вон операційного прибутку за третій квартал.

Незважаючи на більш низький попит із розвинутих регіонів, збільшений продаж преміальних телевізорів QLED TV забезпечив істотне поліпшення показників прибутку підрозділу дисплеїв у порівнянні з минулим кварталом. Однак через високу вартість панелей LCD TV та зменшення попиту на ринку телевізорів дохід у порівнянні з минулим роком зменшився.

У четвертому кварталі Samsung збільшить прибуток за рахунок розвитку лінійок панелей QLED і преміальних телевізорів. Також компанія посилить зростання B2B-сегменту завдяки цифровим дисплеям і екранам для кінотеатрів.

У 2018 році відбудуться масштабні спортивні заходи, які, скоріш за все, покращать попит на UHD-панелі та преміальні телевізори з великою діагоналлю. Серед них — Чемпіонат Світу з футболу та Зимові Олімпійські ігри. Samsung зміцнить лідируючі позиції в сегменті преміальних пристроїв і підвищить прибуток за рахунок розширення лінійок QLED-панелей і телевізорів з великою діагоналлю дисплея.

Інвестиційні витрати в B2B-бізнеси підрозділу побутової техніки позначилися на зниженні доходів у порівнянні з минулим роком. Однак попит і продаж кондиціонерів і пральних машин у Кореї істотно збільшилися.

Нові пральні машини з підтримкою технології QuickDriveTM technology та пилососи POWERstick повинні збільшити показники прибутковості у четвертому кварталі.

У 2018 році підрозділ побутової техніки планує збільшити прибуток за рахунок збільшення поставок преміальних пристроїв, розширення B2B-сегменту та посилення продажів в онлайн-каналі

*Примітка: деталі щодо капітальних витрат і доходів акціонерів Samsung Electronics будуть доступні після розкриття інформації національним фінансовим регулятором.

※ Загальний обсяг продажів і операційний прибуток за міжнародними нормами фінансової звітності (2016 ~ 2017, третій квартал)

Примітка 1: Результати кожного підрозділу бізнесу враховують міжсегментні продажі

Примітка 2: Підрозділ персональної електроніки (CE), підрозділ мобільних пристроїв (IM), підрозділ рішень для пристроїв (DS), підрозділ дисплейних панелей (DP)

Примітка 3: Інформація щодо річного доходу повідомляється відповідно до бізнес-підрозділів за зразком 2017 року