Samsung Electronics оголошує фінансові результати за четвертий квартал та увесь 2017 рік

Samsung Electronics оголосила фінансові результати. Прибуток Samsung у четвертому кварталі склав 65,98 трильйона корейських вон, тоді як показник операційного прибутку досяг 15,15 трильйона вон.

Загальний дохід компанії у 2017 році склав 239,58 трильйона корейських вон, а операційний прибуток — 53,65 трильйона вон.

На прибутковість четвертого кварталу значно вплинув бізнес компонентів, а найбільш помітний внесок був зроблений підрозділом бізнесу пам’яті. Він відповідає за виробництво пристроїв DRAM і NAND, які користувалися великим попитом у секторах серверної та мобільної пам’яті. При цьому слабка сезонність вплинула на зростання підрозділу систем LSI і ливарного виробництва.

Бізнес дисплеїв відповідає за створення OLED- і LCD- панелей. Підрозділ показав збільшення обсягів поставок OLED-панелей для лінійок преміальних смартфонів, однак прибутковість LCD-панелей впала через слабку сезонність. Внаслідок цього знизилися продажі та показник середньої ціни продажу (ASP).

Доходи підрозділу IT та мобільної комунікації (IM) у мобільному бізнесі скоротилися через підвищення маркетингових витрат внаслідок сильної сезонності. Загальний обсяг поставок смартфонів знизився у результаті оптимізації лінійки бюджетних пристроїв, у той час як поставки флагманських смартфонів збільшилися у порівнянні з попереднім кварталом. Серед них у тому числі опинився Galaxy Note8. У мережевому бізнесі інвестиції користувачів у LTE зосередилися у першому півріччі, тому результати другого півріччя виявилися слабшими.

Підрозділ споживчої електроніки складається з бізнесів із виробництва телевізорів і побутової техніки. Квартал закінчився успішно — відділ показав прибуток. Прибуток телевізійного підрозділу збільшився у квартальному співвідношенні завдяки зростанню продажів преміальних пристроїв, включаючи QLED-телевізори та моделі із великою діагоналлю дисплею. Що стосується побутової техніки, більш високі доходи у річному співвідношенні стали наслідком збільшення попиту на преміальні пральні машини та духові печі у Північній Америці та Європі.

Як і передбачалося у попередніх фінансових результатах Samsung Electronics, які опублікували на початку січня, на операційний прибуток вплинуло підвищення курсу корейської вони по відношенню до долара США та інших основних валют. Грошове вираження впливу склало приблизно 660 мільярдів корейських вон у річному співвідношенні. На доході також позначилася винагорода, виплачена працівникам підрозділу напівпровідників.

Початок року зазвичай характеризується традиційним сезонним уповільненням. Незважаючи на це, від першого кварталу Samsung чекає сильний попит на пристрої пам’яті для центрів обробки даних. Також прогнозується зростання поставок продукції підрозділу систем LSI, оскільки кількість замовлень на процесори та сенсори зображень для флагманських пристроїв повинна зрости.

У перші три місяці 2018 року бізнес дисплеїв може зіткнутися із посиленням конкуренції з боку інших виробників LTPS LCD та сезонною слабкістю попиту на LCD-панелі. При цьому Samsung спробує підвищити рентабельність за рахунок розширення лінійки преміальних LCD-панелей і підвищення продуктивності гнучких OLED-панелей.

У першому кварталі 2018 року компанія чекає підвищення прибутковості бізнесу мобільних пристроїв одночасно зі зростанням продажів флагманських смартфонів. Головною новинкою ринку стане Galaxy S9. На бізнес із виробництва телевізорів вплине слабка сезонність, однак Samsung націлена на отримання прибутку за рахунок розширення продажів преміальних пристроїв і запуску нових моделей. У той же час бізнес цифрових пристроїв сфокусується на зростанні завдяки розширенню продажів преміальних пристроїв і посиленню маркетингу.

Попит на пристрої пам’яті NAND у 2018 році імовірніше залишиться на високому рівні, а ринкові умови будуть стабільними. Samsung розширить виробництво 64-шарової пам’яті V-NAND завдяки виробництву у Пхентхеці. Від пристроїв DRAM компанія чекає збільшення попиту через будівництво нових дата-центрів та підвищення конкурентоспроможності за рахунок посилення переходу на 10-нанометровий клас. Що стосується ливарного виробництва, Samsung зміцнить технологічне лідерство завдяки запланованому застосуванні 7-нанометрового техпроцесу.

Samsung Electronics очікує остаточний перехід індустрії смартфонів на OLED-панелі у 2018 році. Також технологія зміцнить позиції завдяки новим варіантам застосування у гнучких пристроях, на автомобілях і в IT-індустрії. У випадку з РК-панелями компанія зосередиться на задоволенні потреби ринку у телевізорах із великою діагоналлю та високою роздільною здатністю. Також Samsung зміцнить співпрацю зі стратегічними партнерами.

У 2018 році компанія буде прагнути збільшити доходи у секторі мобільних пристроїв завдяки збільшенню продажів преміальних пристроїв та підтриманню прибутковості продукції середнього та початкового класів. Мережевий бізнес планує розширити пропозицію мережевих рішень для комерціалізації стандарту 5G на основних ринках, включаючи Корею, США та Японію.

У підрозділі споживчої електроніки (СЕ) компанія чекає продовження зростання продажів моделей телевізорів із великою діагоналлю. Його гарантують великі міжнародні спортивні змагання — Чемпіонат світу з футболу FIFA та Олімпійські ігри. Бізнес цифрових пристроїв повинен збільшити прибуток за рахунок розширення B2B-бізнесів і онлайн-продажів.

Сумарні капітальні витрати (CAPEX) за 2017 рік склали 43,4 трильйона корейських вон. Обсяг вкладень у сегмент дисплеїв досягнув 13,5 трильйона вон, тоді як інвестиції у бізнес з виробництва напівпровідників склали 27,3 трильйона доларів. У цілому показник значно збільшився у річному співвідношенні через інвестиції у виробництво у Пхентхеці та задоволення попиту на продукцію ливарного бізнесу і гнучких OLED-панелей. План сумарних капітальних витрат Samsung на 2018 рік ще не затверджений, проте компанія очікує скорочення суми у річному співвідношенні.

Samsung також очікує розширення попиту на рішення бізнесу компонентів у середній і довгостроковій перспективах. У бізнесі готових пристроїв компанія розраховує використовувати потенціал програмного забезпечення, пристроїв і сервісів на базі Інтернету речей (IoT) і Штучного інтелекту (ШІ).

Компанія також очікує підвищення попиту на пристрої пам’яті з високою ємністю для хмарних серверів і чіпів для автомобілів та Штучного інтелекту. Тому Samsung зміцнить технологічну конкурентоспроможність за допомогою передових процесів і рішень наступного покоління.

Бізнес виробництва OLED-панелей посилить свої позиції у преміальному сегменті за рахунок випуску гнучких панелей і зосередиться на розширенні нових додатків. Останні знайдуть застосування в області автомобільної електроніки завдяки ефективності витрат і технологічній перевазі.

У бізнесі мобільних пристроїв Samsung продовжить докладати зусилля для диференціації лінійки смартфонів. Тут компанії допоможуть такі передові технології, як гнучкі OLED-дисплеї. У результаті поштовх для розвитку отримають нові бізнеси, пов’язані зі Штучним інтелектом, Інтернетом речей, екосистемою на основі голосового асистента Bixby та технологією Samsung 5G.

Підрозділ споживчої електроніки (СЕ) зміцнить лідерські позиції на ринку телевізорів за рахунок застосування таких нових технологій, як 8К і Micro LED. Samsung також поліпшить зв’язок між пристроями та підвищить зручність використання побутової техніки завдяки розвитку додатків із підтримкою голосового асистента Bixby.

Напівпровідники показують хорошу прибутковість

Підрозділ виробництва напівпровідників зафіксував 10,90 трильйона операційного прибутку та 21,11 трильйона корейських вон консолідованого прибутку за квартал.

Бізнес пам’яті показав високі доходи за сприятливих ринкових умов. Загальний попит на пристрої NAND-пам’яті виявився високим завдяки традиційній сезонності мобільних продуктів і зростанню популярності серверних твердотілих накопичувачів (SSD). Samsung підвищила рентабельність і гарантувала хорошу прибутковість завдяки своєчасній реакції на попит на пристрої пам’яті із високою ємністю та доданою вартістю для нових мобільних пристроїв та серверних твердотілих накопичувачів. Попит на всі додатки DRAM збільшився у річному співвідношенні через пікову сезонність, тоді як попит на сервери залишався високим на фоні розвитку хмарних сервісів, нових дата-центрів та тренду на високу ємність. Мобільні пристрої теж користувалися популярністю завдяки зростанню кількості спеціальних пропозицій і розвитку контенту — особливо при запуску флагманських моделей. Компанія відзвітувала про зростання прибутку завдяки диференціації серверної DRAM-пам’яті ємністю більше 64 ГБ, продукції LPDDR4X і точному керуванню асортиментом.

У першому кварталі для NAND-пристроїв компанія чекає стабільний попит на серверні SSD від хмарних провайдерів всупереч слабкій сезонності. Samsung Electronics також прогнозує популярність тренду високої ємності пам’яті у флагманських смартфонах. Тому загальний попит залишиться на рівні із результатами минулого кварталу. Пропозиція може бути обмеженою, зважаючи на розширення галузі 64-шарових пристроїв. Samsung зосередиться на прискоренні переходу до 64-шарової технології та диференціації продукції за допомогою рішень на базі V-NAND. Компанія чекає від 2018 року стабільної кон’юнктури ринку та сильний попит. Тому Samsung сфокусує зусилля на масовому виробництві V-NAND пристроїв і одночасному зміцненні технологічного лідерства за рахунок розробки нового покоління пристроїв, яке прийде на зміну 64-шарової технології.

Щодо перспективи DRAM-пам’яті у першому кварталі, Samsung розраховує на компенсацію низької сезонності хорошим попитом від центрів обробки даних. Попит на продукцію для мобільних пристроїв, імовірно, знизиться через сезонний ефект. При цьому спад виявиться менш значущим у порівнянні з минулим роком через попит на високу ємність на тлі розвитку контенту у бюджетному сегменті. Samsung зосередиться на різноманітності гнучких пристроїв і підвищенні конкурентоспроможності витрат за рахунок міграції до 1х-нанометрового техпроцесу. Від 2018 року компанія чекає збільшення попиту на сервери на тлі створення нових дата-центрів і зростання обсягів пам’яті. Ситуація з мобільними пристроями виявиться схожою через розвиток індустрії ігор, вбудованих можливостей Штучного інтелекту та такого поліпшення компонентів, як впровадження подвійних камер. Samsung буде прагнути до підвищення конкурентоспроможності витрат шляхом міграції до 10-нанометрового техпроцесу та розширення продажів серверної DRAM-пам’яті високої ємності.

Прибутковість бізнесу систем LSI сповільнилася на тлі зниження продажів мобільних процесорів і сенсорів зображення через слабку сезонність. У першому кварталі Samsung спробує наростити обсяги виробництва мобільних процесорів для преміальних смартфонів і розширити продажі трьохстекових датчиків швидкої індикації (FRS) з високою доданою вартістю. Компанія чекає підвищення попиту на сенсори зображення у 2018 році одночасно з активним впровадженням подвійних камер і трьохстекових датчиків FRS у нові смартфони. Компанія буде прагнути отримати більший прибуток за рахунок розширення продажів мобільних процесорів і пропозицій для сектору Інтернету речей, Віртуальної реальності та автомобільних додатків.

Дохід бізнесу систем LSI знизився через слабку сезонність, при цьому продажі у Китаї збільшилися. У першому кварталі компанія чекає підвищення доходів завдяки створенню нових пристроїв на базі 10-нанометрового техпроцесу другого покоління та зростаючого попиту на чіпи для майнингу криптовалют. У 2018 році Samsung відкриє 8- та 11-нанометрові процеси для нових користувачів, а також почне 7-нанометрове виробництво. Також компанія збільшить можливості масового виробництва нових лінійок S3 та S4 для різних пристроїв. У їх числі також опиняться мобільні процесори та сенсори зображення.

Підрозділ дисплеїв демонструє квартальний ріст

Сегмент виробництва дисплеїв зафіксував 11,18 трильйона консолідованого прибутку та 1,41 трильйона корейських вон операційного прибутку за четвертий квартал. Незважаючи на зменшення доходів від РК-панелей через зниження показника середньої ціни продажу (ASP) на тлі слабкої сезонності, загальний дохід бізнесу дисплеїв виріс у квартальному співвідношенні. Цьому сприяло зростання поставок OLED-панелей для флагманських смартфонів.

У 2018 році OLED повинна стати найпопулярнішою технологією на ринку смартфонів, особливо у преміальному сегменті. Samsung докладе зусилля для задоволення попиту, диференціації технології LTPS LCD, а також пошуку нових можливостей заради прискорення росту.

Щодо ринку LCD у 2018 році, компанія допускає невизначеність через посилення конкуренції. Samsung буде прагнути зміцнити свої позиції шляхом диференціації пристроїв на базі технологічного лідерства. До того ж Samsung зміцнить стратегічні партнерські відносини та розширить продажі продукції із доданою вартістю.

У першому кварталі 2018 року компанія очікує впливу попиту на бізнес виробництва OLED-панелей через слабку сезонність та зростання конкуренції LTPS LCD на ринку смартфонів. Для забезпечення прибутковості Samsung зосередиться на удосконаленні лінійок флагманських смартфонів і розширенні портфоліо. До того ж компанія підвищить ефективність виробництва гнучких OLED-панелей.

У першому кварталі компанія чекає зниження попиту на LCD-панелі через слабку сезонність. Незважаючи на це, Samsung прогнозує стабільні продажі моделей із великою діагоналлю та високою роздільною здатністю через проведення спортивних змагань. Samsung також зосередиться на зниженні витрат, поліпшенні прибутковості та розширенні лінійки моделей з доданою вартістю для підвищення прибутковості у відповідь на ринкові умови. Серед них опиняться UHD-телевізори з великою діагоналлю, а також моделі з підтримкою технології квантових точок (Quantum Dot).

Флагманські смартфони показують відмінні результати

Підрозділ IT та мобільної комунікації повідомив про 25,47 трильйона вон консолідованого прибутку та 2,42 трильйона корейських вон операційного прибутку у четвертому кварталі.

Загальний показник поставок доступних смартфонів у порівнянні з минулим кварталом зменшився, при цьому продажі таких флагманів, як Galaxy Note8, збільшилися. Доходи бізнесу мобільних пристроїв знизилися через зростання витрат на маркетинг на тлі сильної сезонності.

У 2018 році компанія очікує зростання попиту на смартфони завдяки зростаючій популярності преміум-сегменту. Для розширення продажів флагманських пристроїв Samsung посилить конкурентоспроможність продукції за рахунок диференціації функцій і сервісів, серед яких камери та асистент Bixby. До того ж Samsung активізує програми продажів і продовжить оптимізувати лінійку смартфонів з доступної та середньої категорій. Для цього компанія підвищить продуктивність заради досягнення якісного зростання бізнесу смартфонів.

Незважаючи на прогнозований слабкий попит на смартфони та планшети через низьку сезонність у першому кварталі, компанія планує збільшити поставки смартфонів за допомогою нових Galaxy A8 і A8+. Також Samsung допоможе запуск нового флагману Galaxy, який відбудеться у наступному місяці. Завдяки зростанню показника середньої ціни продажу (ASP) компанія планує підвищити продажі й операційний прибуток у квартальному співвідношенні.

У бізнесі мереж у другій половині 2017 року спостерігався слабкий дохід через завершення етапу інвестицій у сектор LTE від основних зарубіжних партнерів у першому півріччі. Samsung буде прагнути зміцнити свій бізнес шляхом поставок базових станцій LTE у першому кварталі року, перш за все – на ринок Північної Америки. У 2018 році компанія зосередиться на розширенні пропозиції мережевих рішень 5G на основних ринках, включаючи Корею, США та Японію.

Підрозділ споживчої електроніки сфокусується на випуску пристроїв преміум-класу

Підрозділ споживчої електроніки (CE), який включає відділи дисплеїв та цифрової електроніки, зафіксував 12,72 трильйона вон консолідованого прибутку та 0,51 трильйона вон операційного прибутку у четвертому кварталі. У останньому кварталі світовий ринок телевізорів збільшився на двозначне число у порівнянні з попереднім кварталом завдяки святковому сезону у кінці року. При цьому через зниження попиту у Північній Америці, Китаї та на Близькому Сході у річному співвідношенні показники теж знизилися. Прибуток підрозділу трохи зменшився у порівнянні з минулим роком, оскільки компанія звузила лінійку базових і середніх пристроїв, а також знизила ціни через зростаючу конкуренцію. Незважаючи на це, завдяки хорошим продажам преміальних пристроїв протягом пікового сезону прибутковість у річному співвідношенні все ж зросла.

Попит на телевізори із великою діагоналлю та преміум-моделі у 2018 році, ймовірно, збільшиться через масштабні спортивні заходи. Оскільки ринок преміальних пристроїв продовжить розширюватися, компанія спробує посилити нові лінійки пристроїв, у число яких входять габаритні телевізори QLED TV та моделі 8K TV. До того ж Samsung посилить маркетингову активність і розширить можливості телевізорів шляхом підтримки Bixby та SmatThings.

Компанія чекає зниження попиту на телевізори у першому кварталі як у річному, так і квартальному співвідношеннях через слабку сезонність. При цьому Samsung спробує зміцнити лідерство у преміальному сегменті ринку за рахунок розширення продажів флагманських моделей і запуску нових пристроїв на ринок.

У сегменті побутової техніки у четвертому кварталі компанія відзначила приріст показників у річному співвідношенні за рахунок розвитку ринку Північної Америки та відновлення ринків Європи та країн СНД. Прибуток бізнесу збільшився у річному співвідношенні завдяки хорошим продажам преміальних пристроїв на розвинених ринках — у тому числі пральної машини FlexWash і духової плити Flex Duo із Dual Door. При цьому збільшення матеріальних витрат та B2B-інвестицій вплинуло на розмір прибутку.

У 2018 році Samsung зосередиться на нових можливостях зростання шляхом зміцнення B2B-бізнесу та розширення каналів збуту, у тому числі онлайну. У першому кварталі компанія представить преміальні лінійки пристроїв, серед яких опиняться новий холодильник Family Hub і пральна машина із підтримкою технології QuickDrive, а також посилить маркетингову активність у всьому світі.

• Примітка: подробиці про капітальні витрати та доходи акціонерів Samsung Electronics будуть доступні після розкриття інформації національним фінансовим регулятором

※ Загальний обсяг продажів і операційний прибуток на основі міжнародних норм фінансової звітності (2016~2017, четвертий квартал)

Примітка 1: Продажі за кожним напрямком бізнесу включають міжсегментні продажі

Примітка 2: Підрозділ споживчої електроніки (CE), підрозділ мобільних пристроїв (IM), підрозділ рішень для пристроїв (DS), підрозділ дисплейних панелей (DP)

Примітка 3: Інформація про річний дохід повідомляється у відповідності з бізнес-підрозділами зразку 2017 року