Samsung Electronics оголошує фінансові результати за четвертий квартал 2018 року і фіскального року в цілому

Оголошений операційний прибуток склав 10,8 трлн вон, обсяг продажів - 59,27 трлн вон. 2018 рік став другим поспіль роком рекордних підсумкових результатів і зміцнення бази для подальшого зростання

Samsung Electronics оголошує фінансові результати четвертого кварталу 2018 року, що завершився 31 грудня, а також всього фіскального 2018 року в цілому. Консолідований дохід компанії за квартал склав 59,27 трлн вон, що на 10% менше, ніж за аналогічний період попереднього року. Квартальний операційний прибуток знизився на 29% і склав 10,8 трлн вон.

За підсумками 2018 року в цілому, дохід Samsung склав 243,77 трлн вон, а операційний прибуток – 58,89 трлн вон. Таким чином, вже другий рік поспіль компанія продовжує демонструвати рекордні фінансові результати, незважаючи на те, що несприятливі ділові і макроекономічні умови призвели до зниження показників в останньому кварталі року. Рік також був відзначений численними технологічними проривами і інноваційними досягненнями в різних галузях бізнесу, що формують і зміцнюють основу для подальшого зростання.

На прибутковість четвертого кварталу вплинуло скорочення попиту на вбудовані модулі пам’яті, які використовуються в центрах обробки даних (ЦОД) і в смартфонах. Напрямки НВІС і виробництва плат також продемонстрували зниження прибутковості через низький сезонний попит.

У напрямку панелей відображення інформації відмічено незначне зниження прибутковості в абсолютному вираженні, причиною якого стало посилення конкуренції між виробниками дисплеїв для мобільних пристроїв.

У напрямку IT і мобільного зв’язку (IM) в четвертому кварталі відзначено зниження цін і обсягів поставок на смартфони в умовах стагнуючого ринку з високим рівнем конкуренції, навіть незважаючи на сезонний фактор високого попиту. При цьому напрямок мережевого обладнання показує поліпшення показників завдяки впровадженню обладнання 5G і розширенню мереж LTE.

Квартальний прибуток зріс за напрямками споживчої електроніки (CE). В основу цього лягли стійкі високі обсяги продажів телевізорів преміального сегмента, зокрема – телевізорів, що використовують технологію QLED.

У перспективі Samsung очікує збереження низького попиту у напрямку елементів пам’яті в першому кварталі, в основі чого буде лежати сезонний фактор і макроекономічна нестабільність, а також перегляд номенклатури складів основними клієнтами. У напрямку органічних світлодіодів (OLED) є ймовірність зниження прибутковості, оскільки відзначається низький рівень продажів смартфонів преміального сегмента і підвищення рівня конкуренції з пристроями, оснащеними ЖК-дисплеями LTPS. У напрямку ЖК-дисплеїв зниження прибутковості очікується на базі широкомасштабного зростання виробничих потужностей у всій галузі.

У першому кварталі очікується збільшення прибутковості по напрямку IM, основою для чого повинні стати заплановане виведення на ринок нової флагманської моделі смартфона Galaxy і початок комерційної експлуатації телеком-сервісів 5G на території Кореї. Підрозділ споживчої електроніки (CE) представить нові моделі телевізорів і сконцентрує увагу на домашній побутовій техніці преміального сегмента, щоб в пріоритетному порядку домогтися прибутковості в сезон низького рівня продажів.

В цілому на 2019 рік прогнозується, що попит на продукцію, пов’язану з пам’яттю, а також на панелі органічних світлодіодів почне відновлюватися, починаючи з другого півріччя.

Будучи послідовною у прагненні досягти стійкого зростання в середньостроковій і довгостроковій перспективі, компанія Samsung зосередить зусилля на зміцненні і розширенні існуючих лідерських позицій і розвитку нових напрямків потенційного зростання. Компанія планує посилити діяльність в області розробок і досліджень, розширення зовнішнього технологічного співробітництва та активних інвестицій в зміцнення основних виробничих потужностей і можливостей.

У напрямку виробництва компонентів Samsung продовжить зміцнювати своє технологічне лідерство, пропонувати нові рішення, орієнтовані на задоволення зростаючого попиту на чіпсети для автомобільної промисловості і систем штучного інтелекту. Компанія також планує впровадити нові інноваційні рішення в виробництво OLED-дисплеїв для смартфонів, розробити нові формати використання.

У поточному році Samsung запропонує інноваційні рішення, зокрема – складні смартфони і телевізори, які використовують технологію MicroLED. У напрямку штучного інтелекту (ШІ) поліпшена версія голосового помічника Bixby дозволить використовувати можливості інформаційних мереж і створити платформу сервісів, що підтримує більш широкий спектр пристроїв і додатків. У напрямку зв’язку 5G, Samsung має намір зміцнити свої ринкові позиції, надаючи рішення в областях мережевого обладнання, пристроїв і чіпсетів.

Капітальні витрати Samsung Electronics в 2018 році склали 29,4 трлн вон. Зокрема, 23,7 трлн вон було інвестовано в напрямок виробництва напівпровідників, а 2,6 трлн вон – в напрямок дисплеїв. У напрямку виробництва елементів пам’яті капітальні витрати продемонстрували невелике зростання в річному вираженні за рахунок запуску нового заводу в Пьонгтек (Pyeongtaek). При цьому капіталовкладення в напрямок виробництва друкованих плат повернулися до обсягів, зазначених в попередні роки, оскільки в 2017 році було завершено розширення лінії, що працює за технологією 10 нм. Капіталовкладення у виробництво гнучких OLED-панелей виявилися також істотно нижче, ніж в попередньому році.

У другому кварталі відзначено відновлення у напрямку виробництва напівпровідників

Підрозділи, що працюють в напрямку виробництва напівпровідників, в четвертому кварталі продемонстрували консолідовану виручку 18,75 трлн вон, а операційний прибуток склав 7,77 трлн вон.

У напрямку виробництва елементів пам’яті відзначено загальне зниження обсягів ринку пам’яті типів NAND і DRAM через макроекономічну нестабільність і коригування клієнтами обсягів своїх складських запасів – зокрема, компаніями, що будують і обслуговують ЦОД і виробниками смартфонів. Загальний попит на пам’ять NAND виявився низьким, оскільки ключові клієнти вважали за краще почекати з замовленнями в очікуванні подальшого зниження цін.

На тлі нестійких показників продажів смартфонів в сегменті мобільних пристроїв зберігалася тенденція переходу до пам’яті високої щільності, в четвертому кварталі збільшилася частка пристроїв з пам’яттю All-Flash-Array. Скоротилися запити на пам’ять DRAM для серверів, оскільки компанії, що будують і обслуговуючі ЦОД, проводили коригування номенклатури своїх складів. У сегменті мобільних пристроїв, незважаючи на зниження попиту на комплекти для мобільних пристроїв через низький сезонний обсяг продажів нових смартфонів основними клієнтами, зростання замовлень на пам’ять високої щільності з обсягами понад 6 Гб частково компенсувала негативний тренд.

Хоча в квартальному обчисленні прибутковість по напрямку пам’яті DRAM скоротилася через різке зниження попиту на тлі глобальної економічної волатильності, Samsung вчинив дії по зміцненню і забезпеченню конкурентоспроможності в плані собівартості, розширивши процес переходу на технології 1Х нм і за рахунок практичних розробок технологій 1Y нм.

У першому кварталі 2019 року за напрямком виробництва елементів пам’яті збережеться низький попит, обумовлений сезонністю і продовженням перегляду складської номенклатури основними клієнтами. При цьому у напрямку пам’яті NAND, навіть в умовах низького загального попиту, повинно зберегтися зростання попиту на високопродуктивну пам’ять SSD високої щільності для ЦОД і заміни на пам’ять All-Flash-Array, яка буде впроваджуватися в промисловому секторі.

Крім того, незважаючи на консервативні прогнози щодо обсягів продажів мобільних пристроїв, попит на пам’ять обсягами понад 128 Гб для флагманських моделей і моделей преміального сегмента буде залишатися стійким. Попит на пам’ять DRAM скоротиться в першу чергу через коригування складський номенклатури серверними компаніями, проте Samsung буде проводити перехід до процесу 1Y нм і форсувати постачання інноваційних продуктів, зокрема – продуктів високої щільності для серверів, широкодіапазонний пам’яті НВМ і пам’яті GDDR6.

Позитивним моментом є те, що очікується поступове відновлення рівня попиту на пам’ять починаючи з другого кварталу, оскільки в другій половині 2019 року продовжиться через високу сезонності тренд переходу до пам’яті високої щільності в основних застосуваннях. У міру пом’якшення цін на пам’ять NAND буде рости попит по всіх варіантах застосування, встановиться попит на чіпсети NAND високої щільності. Зокрема, очікується значний попит на високопродуктивну пам’ять високої щільності з боку компаній-виробників серверів і смартфонів, Samsung розраховує на зміцнення своїх конкурентних позицій в плані собівартості, розширюючи поставки V-NAND четвертого та інших поколінь.

Попит на пам’ять DRAM забезпечить прибутковість у другому кварталі, оскільки клієнти завершать процес коригування номенклатури складів, а сезонний ефект забезпечить зростання попиту на комплектні збірки. Завдяки збереженню тренда переходу на високопродуктивні хмарні сервіси і запланованому в другому кварталі виведенню на ринок нових центральних процесорів (CPU), зростання попиту на серверну пам’ять DRAM високої щільності буде стійким.

У напрямку устаткування для мобільних пристроїв, розшириться перехід на мобільну пам’ять DRAM високої щільності з обсягами понад 8 Гб, збільшиться складова пам’яті для моделей низького і середнього цінових сегментів. Samsung має намір уважно відстежувати зміни ринкового попиту, при цьому продовжуючи гнучкі інвестиції і регулюючи виробничі потужності. При основній увазі до нарощування випуску продукції, що використовує 1Y-нм технологію, компанія буде займатися розробкою рішень на основі 1Z-нм технології. Samsung також зміцнить свої пропозиції в області пам’яті за рахунок продуктів високої щільності для серверів на основі 16-Гб елементів, uMCP ємністю понад 8 Гб і HBM, що відповідає потребам і запитам клієнтів.

У напрямку НВІС (System LSI) в четвертому кварталі відзначено скорочення прибутків в цілому, причиною чого стало зниження попиту на датчики зображення через фактор низької сезонності на ринку Китаю. У першому кварталі Samsung підвищить прибутковість за рахунок збільшення обсягів поставок процесорів додатків (АР), датчиків зображень і модулів DDI для флагманських моделей смартфонів. У 2019 компанія почне комерційне виробництво перших в світі чіпів для модемів 5G і розширить пропозиції по датчикам зображення.

У напрямку виробництва друкованих плат прибутковість в четвертому кварталі знизилась на базі низького сезонного попиту, а також через зниження числа замовлень на плати для майнінга криптовалюти через серйозні складнощі на цьому ринку. У першому кварталі попит на друковані плати буде залишатися в стані стагнації, оскільки попит на мобільні компоненти і плати для майнінга криптовалюти збережеться на низькому рівні.

Концентруючи зусилля на підготовці до повномасштабного виробництва по 7-нм процесу фотолітографії в глибокому ультрафіолеті (EUV) у другому півріччі, Samsung завершить розробки по 5-нм EUV-процесу. На додаток до цього, напрямок виробництва друкованих плат розширить свою клієнтську базу більш ніж на 40% в порівнянні з попереднім роком, що стане частиною загальних зусиль щодо подальшої стабілізації структури бізнесу.

Напрямок дисплеїв підвищує прибутковість завдяки різноманітності продуктів

Сегмент виробництва панелей відображення інформації Samsung Electronics в четвертому кварталі досяг консолідованої виручки 9,17 трлн вон, а операційний прибуток за цим напрямком склав 0,97 трлн вон. Загальна виручка напрямку дисплеїв демонструє легке поквартальне зниження в зв’язку з ростом конкуренції з панелями LTPS LCD, незважаючи на високий попит на гнучкі OLED-панелі. У сегменті великих дисплеїв спостерігається зростання поквартальної виручки, обумовлене підвищенням обсягів продажів в сегменті преміум, який включає такі продукти як панелі для телевізорів з надвеликою діагоналлю і з високою роздільною здатністю.

У першому кварталі 2019 року за прогнозами Samsung очікується, що на продаж мобільних дисплеїв вплинуть ринкові умови, такі як посилення конкуренції і низький попит на смартфони. Для підтримки прибутковості Samsung буде активно реагувати на попит з боку основних партнерів, а також розширювати число своїх клієнтів.

У сегменті великих дисплеїв компанія прогнозує тиск за середньою ціною продажу LCD-панелей в умовах слабкої сезонності і триваючого розширення виробничих потужностей в галузі в першому кварталі. Samsung буде прагнути підвищити рентабельність, сконцентрувавшись на зниженні витрат і підвищенні ефективності виробництва.

У 2019 Samsung очікує відновлення попиту на гнучкі OLED-панелі для смартфонів, після зниження в другому півріччі 2018 г. На фоні цього компанія продовжить направляти зусилля на розширення ринку OLED, використовуючи інноваційні технології для нових форматів застосування і підвищуючи частку OLED-панелей для смартфонів завдяки їх особливостям.

Що стосується сегмента РК-дисплеїв в 2019 році, Samsung прогнозує, що попит на телевізійні панелі класу преміум, включаючи UHD, 8K і панелі для пристроїв з ультравеликою діагоналлю, продовжить рости. У зв’язку з цим компанія зосередиться на підвищенні прибутковості за рахунок поставок високоприбуткових продуктів.

Зростання виручки мобільного напрямку буде обумовлене виходом нових флагманських смартфонів

Консолідований дохід підрозділу інформаційних технологій і мобільного зв’язку в четвертому кварталі склав 23,32 трлн вон, а операційний прибуток за цей період – 1,51 трлн вон.

У четвертому кварталі операційний прибуток продемонстрував поквартальне зниження в зв’язку з низькими темпами продажів на ринку смартфонів в цілому, не дивлячись на високу сезонність.

У першому кварталі 2019р Samsung очікує, що попит на смартфони і планшетні ПК знизиться, що обумовлено сезонністю на ринку. У лютому Samsung представить новий флагманський смартфон Samsung Galaxy на прес-конференції Unpacked в Сан-Франциско. Як очікується, нова модель смартфона буде сприяти підвищенню продажів смартфонів компанії і, відповідно, бізнес-показників, в найближчі місяці.

Проте, загальні поставки смартфонів, за прогнозами компанії, залишаться на колишньому рівні поквартально, оскільки поставки масових моделей пристроїв компанії тимчасово скоротилися через реорганізацію модельного ряду. Це дозволить швидше реагувати на стрімко мінливі ринкові тенденції і потреби цільових клієнтів.

Протягом всього 2019 року попит на смартфони, як очікується, буде залишатися на тому ж рівні, що і в 2018 році. У той же час, середня ціна продажу смартфонів буде рости в зв’язку з трендом на впровадження в моделі середньої цінової категорії таких преміальних функцій як великі дисплеї, збільшений об’єм пам’яті і камери з декількома об’єктивами. Обстановка на ринку в цілому буде вимагати повного зосередження через уповільнення зростання глобального ринку смартфонів, а також матеріальних витрат.

З огляду на майбутні умови ринку, Samsung має намір в 2019 році підвищити продажі смартфонів і домогтися стабільних бізнес-показників за рахунок випуску лінійок продуктів, орієнтованих на різну цільову аудиторію, і підтримки маркетингових стратегій.

В цьому році Samsung прагне зайняти лідируючу позицію на ринку, випускаючи складні мобільні пристрої і пристрої з підтримкою 5G, щоб забезпечити стійке зростання. Співпрацюючи з бізнес-партнерами, Samsung забезпечить оптимізований контент і зможе вийти на нові ринки. Утримання користувачів буде забезпечено за рахунок посилення зв’язку між пристроями. В рамках цього плану Samsung зробить голосовий помічник Bixby доступним на нових пристроях і інтернет-сервісах, удосконалюючи при цьому його інтелектуальні можливості.

Показники напрямку мережевих комунікацій в четвертому кварталі продемонстрували поквартальне зростання в зв’язку з розширенням мереж LTE основними зарубіжними клієнтами Samsung, а також з початком поставок обладнання компанії для мереж 5G в США і Південної Кореї. У 2019 Samsung збільшить обсяги поставок обладнання 5G в цих регіонах, заклавши основу для глобального зростання.

Підрозділ споживчої електроніки сконцентрується на продуктах класу преміум

Консолідована виручка підрозділу споживчої електроніки, включаючи напрямки пристроїв візуального відображення і цифрової побутової техніки, в четвертому кварталі склала 11,79 трлн вон, а операційний прибуток досяг 0,68 трлн вон.

У четвертому кварталі 2018 року глобальний ринок телевізорів продемонстрував двозначні показники темпів поквартального зростання завдяки піковому сезону кінця року. При цьому на ринках, що розвиваються, попит знизився, обмеживши зростання в річному обчисленні.

Виручка напрямку пристроїв візуального відображення підвищилася як в квартальному, так і в річному обчисленні завдяки зростанню продажів QLED-телевізорів і телевізорів з ультравеликими екранами, якому сприяли успішні рекламні акції в кінці року, а також розширення асортименту продукції. Зокрема, продажі телевізорів з дисплеями на квантових точках майже потроїлися в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а пристрої Samsung QLED 8K і з екранами діагоналлю від 75 дюймів дозволили компанії зміцнити лідерство на ринку телевізорів класу преміум.

Прогнозується, що ринок телевізорів в першому кварталі 2019 року дещо ослабне в умовах зниженої сезонності. Samsung продовжить нарощувати продажі телевізорів QLED і пристроїв з надвеликими екранами, а також представить новий телевізор Samsung QLED 8K на світовому ринку.

Ринок телевізорів в 2019 році, за прогнозами експертів Samsung, буде подібний до ринку минулого року, незважаючи на ряд негативних факторів, в тому числі відсутність глобальних спортивних подій і спад економіки на ринках, що розвиваються. Компанія буде прагнути забезпечити прибутковість і зростання фінансових показників за рахунок розширення лінійки преміальних пристроїв, включаючи телевізори Samsung QLED 8K, телевізори з ультравеликими екранами і продукти MicroLED.

Темпи зростання попиту у напрямку цифрової побутової техніки в четвертому кварталі сповільнилися у зв’язку з низькою активністю на ринку нерухомості США і зростанням цін, зумовленим коливанням валютних курсів. За цих обставин виручка злегка зросла як в квартальному, так і в річному обчисленні завдяки активним продажам таких преміальних продуктів як холодильники Samsung Family Hub, сушильні машини великої місткості та очищувачі повітря Samsung Cube.

У першому кварталі 2019 року Samsung розширить продаж нових побутових пристроїв, в тому числі шаф для очищення одягу AirDresser і сушильних машин, одночасно з цим розвиваючи b2b-напрямок за допомогою вбудованої побутової техніки та систем кондиціонування повітря.

У 2019 прогнозується невелике зростання на ринку цифрової побутової техніки в розвинених країнах. Мета Samsung – забезпечити майбутнє зростання, розширюючи продаж преміальних продуктів і зміцнюючи онлайн- і b2b-напрямки.