Samsung Electronics оголошує фінансові результати четвертого кварталу 2019 року і фіскального року загалом

Квартальний операційний прибуток становив 7,16 трлн вон, загальний обсяг продажів – 59,88 трлн вон.

Квартальний операційний прибуток становив 7,16 трлн вон, загальний обсяг продажів – 59,88 трлн вон.

У 2020 році, незважаючи на збереження глобальної нестабільності, очікується поліпшення показників.

Samsung Electronics оголошує фінансові результати четвертого кварталу 2019 року, що завершився 31 грудня, і фіскального року загалом. Консолідований виторг компанії за звітний квартал становив 59,88 трлн вон, квартальний операційний прибуток – 7,16 трлн вон.

Загалом за 2019 рік виторг Samsung становив 230,40 трлн вон, а операційний прибуток – 27,77 трлн вон.

Прибуток у четвертому кварталі знизився порівняно з аналогічним періодом попереднього року на тлі зниження цін на елементи пам’яті й ослаблення ринку виробництва панелей відображення інформації. Компенсувати зниження річного виторгу допомогло зростання попиту на елементи пам’яті для серверів і мобільних пристроїв, а також стабільні продажі флагманських моделей смартфонів.

Напрям елементів пам’яті демонстрував щорічне зниження прибутку, що зумовлено зниженням цін на пам’ять DRAM, незважаючи на збільшення обсягу поставок. При цьому порівняно з попереднім кварталом виторг збільшився завдяки зростанню попиту з боку центрів обробки даних (ЦОД) та інших основних напрямів застосування, а також зниженню собівартості. Напрям виробництва логічних мікросхем показав зростання прибутковості в річному обчисленні завдяки зростанню попиту на датчики зображення з високою роздільною здатністю і кристалів для високопродуктивних обчислень (НРС).

У напрямі панелей відображення інформації відзначається низький попит на низку преміальних дисплеїв для мобільних пристроїв на виробництві великогабаритних панелей.

У річному обчисленні суттєво підвищився виторг у напрямі виробництва мобільних пристроїв завдяки стабільним продажам смартфонів флагманської лінійки Galaxy і змін у товарній лінійці – підвищенню прибутковості моделей масового сегмента ринку. При цьому на тлі попереднього кварталу прибутковість зменшилася внаслідок зниження ефекту від запуску нових флагманських моделей.

У напрямі споживчої електроніки також відзначено зростання виторгу в річному обчисленні – здебільшого завдяки збільшенню продажів продуктів преміального сегмента, зокрема телевізорів QLED, а також нових моделей побутової техніки.

У першому кварталі 2020 року компанія прогнозує низький обсяг продажів модулів пам’яті, дисплеїв OLED і споживчої електроніки через сезонні чинники.

З певною ймовірністю сезонність також буде обмежувати прибутковість напряму виробництва елементів пам’яті. Спад прогнозується також у напрямі виробництва панелей відображення інформації через зниження попиту.

Прибутковість у першому кварталі 2020 року у виробництві мобільних пристроїв прогнозується стабільною в квартальному обчисленні завдяки тому, що зростанню продажів сприятимуть нові флагманські й моделі із гнучкими дисплеями.

Загалом у 2020 році у Samsung очікують поліпшення абсолютних показників попри збереження глобальної нестабільності. Ситуація на ринку елементів пам’яті, ймовірно, буде поетапно поліпшуватися на тлі зростання попиту з боку центрів обробки даних (ЦОД) і розширення впровадження смартфонів з підтримкою 5G. Однак необхідно відстежувати актуальні темпи розвитку стандарту 5G і його вплив на асортимент пам’яті DRAM. Компанія очікує, що протягом першого півріччя складські запаси повернуться до рівня попередніх років. Основна увага буде приділятися переходу на виробництво модулів нового покоління – DRAM на основі технології 1Z-нм і V-NAND шостого покоління.

Щодо напряму виробництва НВІС (System LSI) буде реалізована диференційована пропозиція однокристальних систем стандарту 5G і датчиків високої роздільної здатності. У виробництві друкованих плат планується розширення з 5-нм і 7-нм процесів літографії у глибокому ультрафіолеті (EUV), водночас триватиме робота з розвитку нового покоління 3-нм технології GAA (gate-all-around). У виробництві дисплеїв пріоритетну увагу Samsung приділить задоволенню попиту, пов’язаного з розширенням лінійки OLED-дисплеїв і гнучких екранів.

У напрямі виробництва мобільних пристроїв планується досягти підвищення прибутковості завдяки збільшенню продажів моделей преміального сегмента, зокрема – розширенню лінійки моделей 5G і нових пристроїв із гнучкими екранами. У виробництві мережевого обладнання основна увага буде приділятися задоволенню попиту глобального ринку на пристрої із підтримкою 5G, оскільки на внутрішньому ринку Кореї очікується зниження показників порівняно з попереднім роком, що було зумовлено стартом комерційної експлуатації мереж 5G на загальнонаціональному рівні.

У напрямі споживчої електроніки компанія планує збільшити продажі телевізорів QLED 8K і запустити низку нових преміальних моделей побутової техніки, зокрема – лінійки Bespoke і нових інтер’єрних моделей.

Капітальні витрати Samsung Electronics в 2019 році становили 26,9 трлн вон, зокрема – 22,6 трлн вон у напрямі виробництва напівпровідників і 2,2 трлн вон – виробництва дисплеїв. У 2020 році компанія буде працювати над оптимізацією інвестицій, щоб забезпечити відповідність до змін попиту на різних ринках. При цьому Samsung Electronics продовжить стратегію інвестування в інфраструктуру, а також у проєкти з розвитку бізнесу в середній та довгостроковій перспективі.

Сповільнення темпів зростання ринку після підвищення попиту на напівпровідники в IV кварталі

У напрямі виробництва напівпровідників консолідований виторг за четвертий квартал становив 16,79 трлн вон, а операційний прибуток – 3,45 трлн вон.

Щодо напряму виробництва елементів пам’яті, то в четвертому кварталі спостерігався стійкий високий попит, в основі якого було збільшення потреби клієнтів, які використовують серверну пам’ять. Зростанню ринку також сприяло розширення мереж 5G. У квартальному обчисленні прибутковість сегмента підвищилася завдяки зниженню собівартості (переходу на нові виробничі процеси) та підвищенню продажів диференційованих продуктів.

Компанія також перевищила заплановані показники обсягів відвантаження в четвертому кварталі завдяки проактивному реагуванню на попит в усіх напрямах.

У напрямі пам’яті DRAM попит збільшився передусім на такі продукти високої щільності, як пам’ять для ЦОД (центрів обробки даних), зросла також кількість замовлень від клієнтів із Китаю, що було зумовлено початком застосування нових процесорів. У сегменті мобільних пристроїв локомотивом попиту стало підвищення складності пристроїв для смартфонів середньої і високої цінових категорій, а також позитивний вплив від розширення мереж 5G. У сегменті персональних комп’ютерів нестача центральних процесорів була компенсована зростанням попиту на збірні комплекти від компаній – виробників обладнання (OEM), що дало можливість зберегти попит на стійкому рівні.

У напрямі елементів пам’яті NAND попит перевищив прогнозовані показники завдяки запуску нових смартфонів та відповідно підвищенню попиту на моделі з високою піксельною щільністю. Сприятливо на показниках також позначився попит на пам’ять SSD для застосування на серверах.

У першому кварталі 2020 року під впливом сезонних чинників прогнозується зниження загального попиту на пам’ять DRAM, хоча низка напрямів з продажів для застосування в мобільних пристроях і серверах збережеться на відносно сталому рівні. Компанія планує зміцнити свою цінову конкурентоспроможність завдяки розширенню секторного переходу на продукцію 1Y-нм масштабу і використання гнучкості товарної пропозиції для задоволення попиту на продукти високої щільності.

Очікується також, що в період із січня по березень в міру стабілізації ринку продовжиться зростання цін на пам’ять NAND, передусім для серверного застосування. Для підвищення прибутковості та зміцнення конкурентоспроможності в першій половині 2020 року компанія планує прискорити процес переходу на пам’ять V-NAND шостого покоління.

Загалом у 2020 році очікується стійкий попит на пам’ять DRAM для серверів, в основі чого буде зростання інвестицій з боку ЦОД. У сегменті мобільних пристроїв здійснюватиметься відстеження темпів розвитку мереж 5G і його впливу на ринок, але в основі попиту компанія вбачає просування моделей масового сегмента, оскільки головні виробники смартфонів розширюють лінійки моделей, що підтримують технологію 5G. У поточному році зростання на споживчі пристрої буде відбуватися завдяки створенню мереж 5G у Китаї.

У напрямі пам’яті NAND протягом року очікується продовження зростання попиту на модулі SSD з боку ЦОД, водночас розвиток мереж 5G може мати позитивний вплив на зростання попиту пам’яті високої щільності для мобільних пристроїв. Компанія також очікує нові напрями попиту, зокрема – від ігрової індустрії та автомобільної промисловості.

При цьому в квартальному обчисленні знизився виторг від напряму виробництва НВІС, що було зумовлено завершенням періоду високого сезону на ринку мобільних телефонів. У першому кварталі 2020 року компанія планує максимізувати поставки основних компонентів – процесорів додатків, датчиків зображень та інтерфейсів DDI, які провідні клієнти Samsung використовують у своїх нових флагманських моделях смартфонів.

У напрямі виробництва НВІС (System LSI) в 2020 році в планах розширити виготовлення мікросхем для роботи в мережах 5G завдяки розвитку застосування однокристальних рішень для пристроїв масового сегмента. В 2020 році прогнозується зростання попиту на датчики зображення, що буде зумовлено зростанням конкуренції в пропозиціях найкращих характеристик камер.

Напрям виробництва друкованих плат у четвертому кварталі дав стабільні результати, що ґрунтуються на випуску елементів для мереж 5G, а також датчиків зображення з високою роздільною здатністю. Підвищенню прибутковості також сприяв попит на мікросхеми для високопродуктивних обчислень (НРС) з боку клієнтів із Китаю. У поточному році очікується зростання виторгу завдяки масовому виробництву обчислювальних мікросхем за 8-нм технологією і пов’язаних із роботою в мережах 5G елементів – прогнозоване зростання визначатиметься двозначними числами.

У 2020 році компанія планує завершення розробки 4-нм процесу і розробку низки продуктів на основі технології 5-нм, що необхідно для диверсифікації клієнтської бази і розширення можливих застосувань продукції Samsung.

Через зниження виторгу основна увага у виробництві панелей відображення інформації буде приділятися збереженню прибутковості

У напрямі виробництва панелей відображення інформації в четвертому кварталі зафіксовано консолідований виторг 8,05 трлн вон, операційний прибуток становив 0,22 трлн вон. Загалом виторг напряму виробництва дисплеїв у квартальному обчисленні скоротився, причиною цього є загальне зниження ринкових показників у цій галузі.

У сегменті дисплеїв для мобільних пристроїв відзначено зменшення прибутковості на тлі більш високих витрат на виробництво, що було спричинено зниженням використання мікрочипів і нижчий попит на низку продуктів преміального сегмента. Більших втрат зазнав сегмент великих дисплеїв – це було викликано зниженням цін на ринку РК-дисплеїв, що триває донині.

У першому кварталі 2020 року Samsung прогнозує подальше зниження виторгу в сегменті дисплеїв для мобільних пристроїв, зумовлене низьким сезонним попитом. Компанія прагнутиме збільшувати прибуток, пропонуючи більший асортимент панелей з ексклюзивним дизайном, розширюючи клієнтську базу в IT-галузі і зміцнюючи цінові позиції.

З певним ступенем імовірності в зоні негативних показників буде і виробництво великих дисплеїв, що зумовлено стагнацією продажів через низьку сезонність.

Загалом у 2020 році за напрямом виробництва дисплеїв для мобільних пристроїв прогнозується зростання попиту на OLED-панелі, що зумовлено збільшенням кількості смартфонів з підтримкою 5G навіть попри високий рівень конкуренції. Компанія докладе зусиль для підвищення продажів і підтримки використання пристроїв завдяки збільшенню клієнтської бази і зростанню конкурентоспроможності продукції. Зокрема, Samsung має на меті активно реагувати на попит для нових ринкових сегментів, таких як гнучкі пристрої й інші продукти IT-сегмента.

У сегменті широкоформатних дисплеїв у 2020 році очікується збереження виторгу на досить низькому рівні, оскільки триває перенасичення ринку, а перехід на дисплеї нового покоління з технологією QD потребує витрат. Компанія зосередить увагу на забезпеченні прибутковості завдяки збільшенню обсягів продажів продукції з високим рівнем доданої вартості – таких як великогабаритні телевізійні панелі, телевізійні панелі з роздільною здатністю 8К і панелі для моніторів преміального сегмента.

Мобільний підрозділ сконцентрується на нових флагманських і складних моделях

Консолідований виторг підрозділу IT і мобільного зв’язку за четвертий квартал 2019 року становив 24,95 трлн вон, операційний прибуток – 2,52 трлн вон.

Загальний попит на смартфони та планшети продемонстрував поквартальне зростання в зв’язку з підвищенням сезонного попиту в кінці року, водночас виторг мобільного підрозділу знизився порівняно з попереднім кварталом. Зниження прибутку було зупинене завдяки ефективному використанню маркетингових ресурсів у період зимових свят, а рентабельність основних продуктів категорії смартфонів, зокрема серії Galaxy A, залишалася стабільною.

У першому кварталі 2019 року очікується зниження попиту на смартфони і планшети, що зумовлено низькою сезонною активністю, проте Samsung очікує певного зростання прибутку мобільного підрозділу завдяки випуску нових флагманських моделей і гнучких смартфонів. За прогнозами компанії, показники операційного прибутку залишаться незмінними, що пояснюється високим рівнем маркетингових витрат компанії для стимулювання продажів флагманських смартфонів.

Протягом усього 2020 року очікується зростання попиту на смартфони з підтримкою 5G, а також посилення конкуренції на ринку, оскільки виробники дедалі частіше впроваджують у пристрої високопродуктивні компоненти, зокрема процесори додатків (Aps), модулі пам’яті й камери. Samsung планує диференціювати преміальні смартфони компанії завдяки впровадженню технології 5G і нових дизайнів гнучких моделей.

Крім того, Samsung розширить портфоліо продуктів із підтримкою 5G і посилить конкурентоспроможність смартфонів масового сегмента, активно впроваджуючи інноваційні технології, ґрунтуючись на потребах ринку. Таким чином, компанія має намір збільшити прибутковість порівняно з минулим роком через зростання продажів у сегменті преміальних смартфонів і підвищення конкурентоспроможності пристроїв середньої та бюджетної цінових категорій.

У напрямі мережевого обладнання загальний дохід у четвертому кварталі продемонстрував поквартальне зниження, оскільки розгортання мереж 5G у Південній Кореї переважно припало на першу половину 2019 року. Водночас прибуток від продажу 5G-обладнання на глобальних ринках, включаючи Сполучені Штати і Японію, істотно збільшився. У 2020 році очікується, що прибутковість 5G-бізнесу на внутрішньому ринку знизиться порівняно з минулим роком. Samsung продовжить розширювати продуктовий портфель для мереж 5G на глобальних ринках, зміцнюючи свої головні компетенції та поглиблюючи співпрацю з основними діловими партнерами.

На преміальні телевізори та побутову техніку був високий попит у четвертому кварталі

Консолідований виторг підрозділу споживчої електроніки (CE), зокрема пристроїв візуального відображення й цифрової побутової техніки, в четвертому кварталі 2019 року становив 12,71 трлн вон, операційний прибуток за цей період – 0,81 трлн вон.

У четвертому кварталі прибуток від напряму пристроїв візуального відображення підвищився як у квартальному, так і в річному обчисленні завдяки успішному просуванню продуктів у кінці сезону. Значного рівня продажів QLED-телевізорів та телевізорів із діагоналлю екрана 75 дюймів вдалося досягти через розширений асортимент продукції компанії. Зокрема, продажі QLED-телевізорів у четвертому кварталі перевищили обсяги за аналогічний період роком раніше.

Проте Samsung прогнозує, що ринковий попит у першому кварталі знизиться порівняно з попереднім кварталом після завершення пікового сезону в кінці року, а також порівняно з аналогічним періодом 2019 року через слабший попит на розвинених ринках.

Загалом у 2020 році глобальний ринок телевізорів стикається з певними геополітичними обставинами, але очікується, що світовий попит на ці продукти зросте завдяки масштабним спортивним подіям, таким як чемпіонат Європи з футболу та літні Олімпійські ігри.

Доходи напряму цифрової побутової техніки збільшилися на тлі зростання попиту на ринках, що розвиваються, включаючи Індію. Підвищення прибутку порівняно з аналогічним періодом минулого року відбулося завдяки продажам преміальних продуктів, таких як холодильники Bespoke та сушильні машини великого об’єму.

Samsung планує випуск нових продуктів у сегменті цифрової побутової техніки, а також продуктів преміумкатегорії, внаслідок чого очікується зростання в першому кварталі. Протягом року на ринку прогнозується певна нестабільність, зумовлена ​​глобальною економічною ситуацією, але компанія має намір вжити певних заходів, зокрема, розширити асортимент у преміумсегменті, а також розвивати можливості B2B-напряму.

Консолідований виторг і операційний прибуток за сегментами на основі K-IFRS (2017 -2019)

Примітка 1. Продажі кожного підрозділу охоплюють міжсекторальні продажі.

Примітка 2. CE (споживча електроніка), IM (IT і мобільний зв’язок), DS (Device Solutions), DP (Display Panel).

Примітка 3. Інформація про річний прибуток вказується за підрозділами бізнесу станом на 2019 рік.