Samsung Electronics оголошує результати за четвертий квартал і 2021 фінансовий рік

Рекордний квартальний дохід – 76,57 трлн корейських вон, операційний прибуток – 13,87 трлн корейських вон

Напрям побутової техніки зосередиться на підтриманні стабільної прибутковості

Samsung Electronics звітує про фінансові результати четвертого кварталу та 2021 фіскального року.

За четвертий квартал, що закінчився 31 грудня 2021 року, консолідований виторг сягнув квартального рекорду – 76, 57 трлн корейських вон, а операційний прибуток – 13,87 трлн корейських вон.

У четвертому кварталі виторг зріс переважно завдяки виробництву готової продукції: збільшилися продажі преміальних смартфонів, зокрема складаних, а також телевізорів і побутової техніки. Менший, ніж у попередньому кварталі, операційний прибуток пов’язаний зі спеціальною бонусною виплатою працівникам, однак завдяки напряму напівпровідників він виявився більшим, ніж попереднього року.

Через певне падіння цін підрозділ пристроїв пам’яті заробив менше, ніж у попередньому кварталі, і зростання не справдило очікувань компанії. Ливарний підрозділ встановив новий рекорд за квартальним доходом, тоді як його прибутковість дещо знизилася (порівнюючи з попереднім кварталом) внаслідок збільшення витрат на посилення передових виробничих вузлів.

Що стосується підрозділу дисплейних панелей, прибутки від продажу мобільних панелей продовжили покращуватися, тоді як великі панелі зазнали втрат через зниження цін на LCD-дисплеї та витрати у сфері QD-дисплеїв.

Доходи підрозділу Mobile eXperience (MX) дещо зросли завдяки продажам таких преміальних пристроїв, як складаних смартфонів, а також девайсів продуктової екосистеми, тоді як збільшення витрат на маркетинг призвело до зниження прибутковості, порівнюючи з попереднім кварталом. Поквартальні результати мережевого підрозділу покращилися внаслідок зростання доходів як на внутрішньому, так і глобальному ринках.

Активні продажі преміальних продуктів сприяли рекордним квартальним доходам у сфері побутової техніки, але поквартальний прибуток дещо знизився на фоні зростання витрат.

Зміцнення долара США щодо корейської вони компенсувало слабкість валют на основних ринках, що розвиваються, призвівши до позитивного впливу на операційний прибуток – на 300 млрд корейських вон більше, ніж у попередньому кварталі.

У першому кварталі підрозділ пристроїв пам’яті зосередиться на максимізації якості свого портфоліо шляхом нарощування продажів передової продукції для підтримки відновлення попиту на сервери й ПК, хоча невизначена ситуація, імовірно, затягнеться. System LSI постачатиме ключовим клієнтам основні системи SoC та CIS для флагманських продуктів, а ливарний підрозділ покращуватиме виробництво й ефективність передових процесів, щоб розширити постачання.

Підрозділ дисплейних панелей очікує покращення порічних результатів у сфері мобільних дисплеїв завдяки випускам нових смартфонів і розширенню клієнтської бази складаних пристроїв. Що стосується великих панелей, то втрати, імовірно, буде частково пом’якшено за рахунок масового виробництва QD-дисплеїв.

Незважаючи на перебої з постачанням, підрозділ MX прогнозує зростання доходів і прибутковості внаслідок випуску нових флагманських моделей та вищих продажів масових 5G-смартфонів, а також планшетів і носимих пристроїв. Мережевий підрозділ має на меті отримати нові можливості від європейських та інших глобальних клієнтів.

Підрозділи візуальних дисплеїв та побутової техніки покращуватимуть прибутковість, зосередившись на продажах преміальної продукції, а також розширенні нових категорій пристроїв і частки онлайн-продажів.

У 2022 році очікується відновлення глобального IT-попиту, на фоні якого підрозділ компонентів планує розширити передові виробничі процеси й зміцнити лідерство у сфері продуктів і технологій наступного покоління. Що стосується виробництва готової продукції, компанія буде посилювати лінійку преміальних продуктів і створювати нові сценарії користування, покращуючи під’єднання та взаємодію між пристроями. Втім, очікується збереження складної ситуації у зв’язку з проблемами з постачанням і COVID-19.

Збільшення інвестицій в IT зумовить зростання попиту на пристрої пам’яті, і компанія нарощуватиме постачання високопродуктивної продукції та застосування передової в галузі EUV-технології (екстремальної ультрафіолетової літографії), щоб зміцнити конкурентоздатність і лідерство на ринку. System LSI посилить лінійку SoC, а ливарний підрозділ має намір випереджати зростання ринку шляхом масового виробництва GAA-процесу першого покоління.

Підрозділ дисплейних панелей очікує збільшення попиту на OLED-дисплеї у зв’язку з поширенням 5G-пристроїв і складаних смартфонів. У напрямі великих панелей компанія працюватиме над забезпеченням технологічного лідерства у сфері преміальної продукції з QD-дисплеями та, як і планувалося, закриє лінію виробництва LCD.

Підрозділ MX має намір збільшити свою ринкову частку, зосередившись на розвитку інновацій для флагманських продуктів та розширенні досвіду користування. Компанія також нарощуватиме продажі продуктів своєї екосистеми, збільшивши їхню важливість і цінність для споживачів. У мережевому підрозділі компанія приділятиме особливу увагу задоволенню попиту на 5G-мережі та залученню нових глобальних клієнтів.

Компанія зміцнюватиме своє лідерство та зростання у сфері візуальних дисплеїв і побутової техніки, розширюючи продажі таких преміальних продуктів, як Neo QLED та Bespoke, а також дизайнерських телевізорів і нової побутової техніки.

У 2021 році витрати з капітальних вкладень сягнули 28,2 трлн корейських вон, зокрема 43,6 трлн для напряму напівпровідників і 2,6 трлн – для дисплеїв. Витрати на пристрої пам’яті здебільшого стосувалися розширення виробничих потужностей і переміщення процесів на фабриках у Пхьонтхеку й Сіані, щоб задовольнити попит на передову продукцію, зокрема 15-нм DRAM та шосте покоління V-NAND на основі EUV. Ливарний підрозділ спрямовував витрати на розширення 5-нм EUV-процесів. У сфері дисплеїв інвестиції зосереджувалися на мобільних модулях і QD-дисплеях.

Зростання підрозділу напівпровідників завдяки продажу серверів; рекордний дохід ливарного підрозділу

У четвертому кварталі консолідований виторг підрозділу напівпровідників сягнув 26,01 трлн корейських вон, а операційний прибуток – 8,84 трлн.

Загальний попит на пристрої пам’яті, зокрема на сервери, залишався на стабільно високому рівні, але поквартальні доходи знизилися внаслідок збереження проблем із глобальним ланцюжком постачання та незначного зниження ASP. Зважаючи на рівень запасів і перспективи ринку, Samsung утрималася від активного розширення продажів, внаслідок чого результати виявилися нижчими, ніж прогнозувалося спочатку. Однак компанія продовжила зміцнювати свою конкурентоздатність шляхом збільшення частки передових виробничих процесів.

Проблеми в глобальному ланцюжку постачання вплинули на всі сфери застосування DRAM, тоді як попит на сервери залишався високим завдяки збільшенню обсягу пам’яті DRAM у пристроях на фоні вищого поширення високопродуктивних процесорів. Високий попит на ігрові ПК та зростання популярності майнінгу криптовалют сприяли збереженню дефіциту постачання відеокарт. Випереджувальне коригування асортименту продукції допомогло Samsung активно відповісти на збільшення попиту на сервери й відеокарти.

Що стосується NAND, попит на серверні SSD з боку великих виробників центрів опрацювання даних (ЦОД) був високим, але на ринок також вплинули перебої в ланцюжку постачання компонентів мікросхем. Попит на користувацькі SSD практично не змінювався, оскільки деякі клієнти регулювали свої запаси, а нестача компонентів зумовила перебої у виробництві. Samsung зосередилася на оптимізації продажів з огляду на різні фактори, зокрема наявні товари, а також на відстеженні ситуації з обмежувальними заходами в Сіані та їхнім впливом на виробництво.

У першому кварталі, коли зберігатиметься необхідність відстежувати ризики у зв’язку з поширенням нового варіанту COVID, підрозділ пристроїв пам’яті зосередиться на збалансуванні свого портфоліо. Очікується, зокрема, збільшення продажів найсучаснішої високоякісної продукції для підтримки попиту на сервери/ПК.

У сфері DRAM залишиться високий попит завдяки збільшенню інвестицій у ЦОД та розширення частки високопродуктивних процесорів з великою кількістю ядер. Попит у мобільній сфері залишається стабільним, оскільки великі виробники випускають продукти в нових формфакторах і нарощують частку LPDDR5.

У сфері NAND прогнозується стабільний попит на серверні SSD завдяки постійним інвестиціям у ЦОД. Відновиться попит на ПК, здебільшого на ноутбуки, разом із поступовим покращенням нестачі компонентів. Samsung також очікує, що випуск нових 5G-моделей підтримає попит на мобільну пам’ять.

У 2022 році збільшення інвестицій в ІТ та високопродуктивні процесори стимулюватиме попит на сервери, а розширення лінійки 5G-смартфонів призведе до збільшення середнього обсягу мобільної пам’яті на пристроях, хоча й, імовірно, залишаться проблеми, пов’язані з постачанням і COVID-19. Компанія буде й надалі зміцнювати своє лідерство, розширюючи постачання високопродуктивної продукції та застосування передової в галузі EUV-технології.

Підрозділ System LSI вийшов на найвищі квартальні продажі завдяки збільшеному попиту на SoC, DDI та PMIC, та внаслідок виплати спеціальних бонусів прибуток дещо знизився. У четвертому кварталі компанія почала постачати 4-нанометрові SoC на основі AMD GPU та розширила застосування 108-мегапіксельного датчика зображення.

У першому кварталі очікується збереження високого попиту на продукцію OLED DDI, NFC/eSE та PMIC. Samsung планує розширити постачання покращених SoC-рішень із графічними та нейронними процесорами та датчиків зображення з високою роздільною здатністю.

У 2022 році підрозділ System LSI сподівається покращити свої показники завдяки максимізації постачання 5G SoC та 108- і 200-мегапіксельних датчиків.

У четвертому кварталі ливарний підрозділ встановив новий рекордний дохід внаслідок збільшення постачання для великих замовників у сфері високопродуктивних обчислень (HPC). Крім того, в рамках зусиль зі стабілізації глобального ланцюжка постачання напівпровідників компанія підтвердила інвестиції у фабрику в Тейлорі, США, та нову вітчизняну фабрику. Однак прибутковість незначно знизилася через збільшення витрат, зумовлених затримкою запуску нового технологічного процесу.

У першому кварталі Samsung зосередиться на покращенні ефективності передових процесів, щоб стабілізувати постачання, а в першій половині 2022 року – продовжить втримувати технологічне лідерство завдяки масовому виробництву GAA-процесу першого покоління.

Цього року Samsung прогнозує, що постачання залишиться обмеженим через зростання проникнення мереж 5G, стабільний попит у сфері високопродуктивних обчислень, зростання попиту на аутсорсинг з боку виробників інтелектуальних пристроїв управління  (IDM), а також через постійну потребу в складських запасах. Компанія має намір випередити зростання ринку шляхом нарощування виробничих потужностей на основі передових техпроцесів, коригування цін і залучення нових клієнтів.

Дисплейні панелі: спрямованість на OLED– і QD-дисплеї

У четвертому кварталі консолідований виторг підрозділу дисплейних панелей сягнув 9,06 трлн корейських вон, а операційний прибуток – 1,32 трлн.

Напрям мобільних панелей продовжує покращувати свої доходи, зокрема завдяки стабільному попиту на нещодавно представлені смартфони від основних клієнтів. Крім того, зросли продажі продукції з новими можливостями застосування, включно з ноутбуками та ігровими консолями, що також позитивно вплинуло на заробіток у цьому сегменті.

Утім, у четвертому кварталі зросли збитки в напрямі виробництва великих панелей внаслідок зниження середніх цін на LCD та собівартість QD-дисплеїв.

У першому кварталі Samsung прогнозує покращення порічних результатів для напряму мобільних панелей, оскільки основні клієнти випускатимуть нові смартфони й зростатиме кількість користувачів складаних пристроїв. Що стосується великих панелей, очікується зменшення збитків від масового виробництва QD-дисплеїв у зв’язку з виходом на ринок телевізорів і моніторів, виготовлених на їхній основі.

Незважаючи на ризики макросередовища, у 2022 році має зберегтися високий попит на OLED завдяки збільшенню проникнення 5G і розширенню ринку складаних смартфонів. Щоб стабільно зростати, Samsung дотримуватиметься збалансованої бізнес-структури за допомогою таких заходів, як впровадження гнучких OLED-дисплеїв у пристрої середньої цінової категорії та диверсифікація сфер застосування жорстких OLED, зокрема для IT, геймінгу та автомобільної галузі.

У напрямі великих панелей компанія докладатиме зусиль, щоб забезпечити своє технологічне лідерство в сегменті преміальної продукції з QD-дисплеями, а також заплановано скорочуватиме лінійку LCD.

Мобільна продукція: розвиток флагманів і зміцнення лінійки масових 5G-моделей

У четвертому кварталі консолідований виторг мережевого підрозділу та MX сягнув 28,95 трлн корейських вон, а операційний прибуток – 2,66 трлн.

Після третього кварталу загальний ринковий попит підвищився у зв’язку з високою сезонністю наприкінці року. Незважаючи на скорочення постачання компонентів, підрозділ MX продемонстрував незначне поквартальне зростання доходів внаслідок збільшення продажів преміальних смартфонів, зокрема складаних і серії Galaxy S. Такі продукти екосистеми Galaxy, як ПК, планшети й носимі пристрої, також сприяли зростанню доходів. Однак збільшення маркетингових витрат для стимуляції продажів складаних смартфонів і підготовка до випуску нових моделей у першому кварталі 2022 року також мали деякий вплив на прибутковість.

У першій чверті 2022 року прогнозується поквартальне зменшення попиту на смартфони й планшети, зумовлене слабкою сезонністю й невизначеністю щодо постачання компонентів. Утім, підрозділ MX планує досягнути стабільної прибутковості шляхом розширення продажів таких флагманів, як Galaxy S21 FE, а також майбутнього випуску нових моделей серії Galaxy S. Samsung також розвиватиме конкурентоздатну лінійку масових 5G-пристроїв і нарощуватиме продажі таких продуктів екосистеми, як ПК, планшетів і носимих пристроїв.

У 2022 році збережеться невизначена ситуація у зв’язку з тривалою пандемією та дефіцитом компонентів. Однак очікується, що ринок смартфонів продовжить зростати, а сегмент носимих пристроїв, імовірно, продемонструє навіть двозначне зростання. Підрозділ MX зміцнить свої лідерські позиції на ринку флагманів завдяки пришвидшеному впровадженню інновацій та диференційованого досвіду, зокрема в серіях Galaxy S і складаних смартфонів, а також підсиленню конкурентоздатності масових моделей 5G та продуктів екосистем. Ці заходи допомагатимуть досягати суттєвого зростання в 2022 році, і компанія продовжить збільшувати прибутковість шляхом розширення асортименту та покращення операційної ефективності.

Порівнюючи з попереднім кварталом, результати мережевого підрозділу покращилися завдяки зростанню на внутрішньому й закордонних ринках. Samsung активно досліджуватиме нові бізнес-можливості в інших країнах, зокрема європейських, а також розширюватиме 5G-мережі в Південній Кореї. Водночас компанія продовжить вдосконалювати власні 5G-чипи.

Телевізори та побутова техніка: фокус на преміальній і дизайнерській продукції

У четвертому кварталі 2021 року консолідований виторг відділу побутової електроніки сягнув 15,35 трлн корейських вон, а операційний прибуток – 0,7 трлн.

Порівняно з попереднім кварталом телевізійний ринок загалом продемонстрував зростання у зв’язку з сезонністю наприкінці року, але порівняно з попереднім роком відбулося зниження внаслідок ефекту відкладеного попиту. Підрозділ візуальних дисплеїв зафіксував стабільні продажі преміальної та дизайнерської продукції, але досягнув дещо нижчого, ніж у минулому кварталі, операційного прибутку внаслідок зростання витрат, зокрема на логістику. Підрозділ побутової техніки в четвертому кварталі зростав повільно внаслідок зниження відкладеного попиту, а також постійного зростання витрат на матеріали й логістику. Однак Samsung вийшла на кращий, ніж у попередньому кварталі, прибуток завдяки покращенню асортименту й операційної ефективності.

У першому кварталі очікується менший, ніж минулого року, попит на телевізори й побутову техніку, а також збереження високих витрат на матеріали та логістику в сфері побутової техніки. Компанія і надалі зосереджуватиметься на продажах преміальної та дизайнерської продукції та покращенні операційної ефективності. Підрозділ візуальних дисплеїв планує розширити продаж преміальної продукції за допомогою рекламних заходів, зокрема пов’язаних із регіональними спортивними подіями, а також сфокусуватися на продажах дизайнерської продукції, як-от нещодавно анонсованого в рамках CES 2022 The Freestyle. Підрозділ побутової техніки збирається розширювати лінійку Bespoke на світовому ринку й нарощувати онлайн-продажі.

Хоча прогнозується, що 2022 року на ринку залишиться невизначена ситуація, Samsung очікує посилення попиту на преміальні й телевізори з надвеликими екранами. Окрім постійної концентрації на преміальних і дизайнерських телевізорах, компанія планує запропонувати покращений досвід домашніх розваг через оптимізовані різноманітні сервіси й Smart Hub. На ринку побутової техніки очікується стабільна ситуація зі зростанням попиту на продукти в нових інтер’єрних категоріях. Samsung планує і надалі розширювати лінійку Bespoke та випускати продукти в нових категоріях відповідно до змін у потребах користувачів.