Samsung Electronics оголошує фінансові результати за перший квартал 2019 року

Samsung Electronics оголошує фінансові результати першого кварталу 2019 р. Консолідований дохід за звітний період склав 52,4 трлн вон, квартальний операційний прибуток – 6,2 трлн вон.

На показниках прибутку першого кварталу позначився низький попит на чіпи пам’яті та дисплеї, що частково було компенсовано стабільними продажами представленого в лютому смартфона Galaxy S10.

У напрямку виробництва напівпровідників у першому кварталі спостерігалося зниження цін на чіпи пам’яті, оскільки в центрах обробки даних тривало коригування запасів, при цьому попит на високощільні модулі пам’яті для мобільних телефонів зріс завдяки виходу нових флагманських смартфонів. Прибуток за напрямком виробництва НВІС (System LSI) збільшився у зв’язку з високими показниками продажів процесорів додатків (APs) для смартфонів.

Напрямок виробництва панелей відображення інформації продемонстрував квартальне зниження, що обумовлено зменшенням попиту на гнучкі дисплеї та зростанням поставок компонентів для великих дисплеїв.

Підрозділ IT і мобільного зв’язку (IM), не дивлячись на стабільні продажі Galaxy S10, продемонстрував зниження прибутку в порівнянні з аналогічним звітним періодом минулого року, в зв’язку з посиленням конкуренції в середньому і низькому цінових сегментах. Крім того, на тлі зниження попиту на ринку смартфонів, оновлення лінійки бюджетних продуктів компанії призвело до скорочення обсягу продажів у річному обчисленні.

Прибуток у напрямку мережевого обладнання збільшився завдяки запуску мереж зв’язку 5G у Кореї. Продажі телевізорів преміум-класу, такі як телевізори з технологією QLED і моделі з надвеликими діагоналями, сприяли зростанню прибутку напрямку споживчої електроніки (CE).

У другому кварталі Samsung очікує поліпшення ситуації на ринку мікросхем пам’яті, оскільки прогнозується підвищення попиту за основними напрямками, таким як мобільні продукти, незважаючи на тривале зниження цін.

Попит на процесори додатків і CMOS-датчики зростає у напрямку виробництва НВІС. На прибутковість напрямку дисплеїв позначиться прогнозоване Samsung збільшення попиту на жорсткі панелі.

Мобільний підрозділ сконцентрується на флагманських продуктах, зокрема, на першому в світі 5G-смартфоні, а також на розширенні лінійки масових пристроїв з інноваційними камерами і дисплеями.

Напрямок споживчої електроніки, як очікується, продемонструє зростання в другому кварталі, у зв’язку з високим сезонним попитом на кондиціонери і стартом продажів нових преміальних телевізорів.

У другій половині 2019 року компанія прогнозує зростання попиту на чіпи пам’яті для пристроїв з високою щільністю. Напрямок виробництва пристроїв візуального відображення продовжить відновлюватися в міру зростання попиту на гнучкі дисплеї, у зв’язку з виходом на ринок нових смартфонів.

У середньостроковій і довгостроковій перспективі компанія має намір посилити конкурентоспроможність своїх ключових підрозділів, урізноманітнивши застосування продуктів і створюючи інноваційні компоненти та нові форм-фактори пристроїв. Samsung також продовжить розширювати свою діяльність у сфері автомобільних технологій, використовуючи для цього рішення компанії HARMAN і технології, засновані на штучному інтелекті.

Капітальні витрати Samsung Electronics у першому кварталі 2019 року склали 4,5 трлн вон, при цьому 3,6 трлн вон припало на напрям напівпровідників, і 0,3 трлн вон – на дисплеї.

У другому півріччі очікується зростання попиту у напрямку виробництва напівпровідників

Консолідований прибуток напрямку виробництва напівпровідників у першому кварталі склав 14,47 трлн вон, операційний прибуток – 4,12 трлн вон.

Загалом, у напрямку виробництва елементів пам’яті відзначається триваюче зниження обсягів ринку пам’яті типів NAND і DRAM у зв’язку з макроекономічною нестабільністю, слабкою сезонністю і коригуванням обсягів своїх складських запасів центрами обробки даних (ЦОД). Це було частково компенсовано зростанням застосування високощільної пам’яті для мобільних пристроїв і стартом продажів флагманських смартфонів.

У другому кварталі на ринку елементів пам’яті в цілому збережеться невисокий попит, обумовлений слабкою сезонністю, проте, компанія очікує поступове підвищення попиту в певних застосуваннях.

Samsung прогнозує зростання попиту на чіпсети NAND для SSD високої щільності, такі як All-Flash-Array, при цьому надходження в продаж флагманських смартфонів з об’ємом вбудованої пам’яті від 256 ГБ забезпечить стабільність у другому кварталі. У другому півріччі попит на NAND-чіпсети продовжить ріст в основних цілях, при цьому ціни на нього продемонструють легке зниження. Метою Samsung стане генерація нового попиту, а також зміцнення конкурентоспроможності витрат за рахунок розширення поставок V-NAND 5-го покоління.

У напрямку виробництва пам’яті DRAM з кінця другого кварталу очікується підвищення попиту на елементи пам’яті для серверів з боку компаній з обробки даних з більш низькими рівнями оснащеності. Спостерігається зростання попиту на пам’ять для персональних комп’ютерів, при цьому впровадження пам’яті високої щільності в нові моделі смартфонів надасть підтримку продажу елементів DRAM-пам’яті для мобільних пристроїв. Компанія планує активно реагувати на попит на диференційовані продукти верхнього сегмента – такі, як пам’ять LPDDR4X для мобільних пристроїв – при цьому приділяючи основну увагу переходу на 1Y-нм технології в ключових напрямках застосування.

Очікується, що в другому півріччі попит на пам’ять DRAM зросте на підставі сезонного фактора, незважаючи на деяку невизначеність. Прогнозується стійкий попит на продукти пам’яті високої щільності для застосування в серверах і мобільних пристроях за рахунок розширення впровадження нових центральних процесорів і тенденцій на розширення застосування пам’яті високої щільності в мобільних пристроях. Samsung планує гнучке управління виробничими потужностями і зміцнення своєї конкурентоспроможності за рахунок розширення виробництва продукції із застосуванням 1Y-нм технології.

У напрямку НВІС (System LSI) у першому кварталі відзначається збільшення прибутку, не дивлячись на зниження рівня попиту на датчики зображень і низьку сезонность на ринку смартфонів. Цьому посприяло зростання поставок процесорів додатків і модемів. Також компанії вдалося успішно здійснити комерціалізацію першого в світі рішення по чипсетам для стандарту 5G.

У другому кварталі очікується зростання прибутковості по даному напрямку бізнесу на основі відновлення попиту на датчики зображення і DDI, а також зростання попиту на чіпсети 5G. Незважаючи на низький рівень попиту, очікується, що в другому півріччі виробники смартфонів продовжать впровадження компонентів високої складності. Samsung планує розширення лінійки датчиків зображень і рішень для чіпсетів 5G з метою забезпечення попиту на мобільні телефони вищого сегмента. Також планується урізноманітнити товарні пропозиції за рахунок датчиків 3D і дисплеїв зі сканером відбитка пальця, а також мікросхем для застосування в автомобілебудуванні і пристроях інтернет речей (IoT).

У першому кварталі попит на друковані плати залишався в стані стагнації, причиною чого стало ослаблення умов глобального рівня в індустрії виробництва друкованих плат і фактору низької сезонності на ринку смартфонів. Компанія розпочала масове виробництво продукції для мобільних пристроїв 5G і IoT з впровадження процесу eMRAM, забезпечуючи замовлення на обчислювальні чіпсети за рахунок застосування 8-нанометрового процесу FinFET.

У планах Samsung – підвищення рівня конкурентоспроможності за рахунок розгортання EUV-літографії в 6-нм процесі та завершення розробок по 5-нм процесу. У другому півріччі, використовуючи в якості основи 7-нм процес EUV-літографії, компанія сконцентрує зусилля на розробках у сфері 4-нм процесу та архітектури нового покоління.

У другому кварталі прогнозується помірне зростання у напрямку дисплеїв

Сегмент виробництва панелей відображення інформації Samsung Electronics за звітний квартал досяг консолідованого доходу  6,12 трлн вон, при цьому операційне зниження прибутку в першому кварталі склало 0,56 трлн вон. Операційні збитки були відмічені у зв’язку зі зниженням прибутковості як у напрямку дисплеїв для мобільних пристроїв, так і в напрямку великих дисплеїв.

У напрямку дисплеїв для мобільних пристроїв відзначено невелике зниження попиту та зростання ринкової конкуренції з ЖК-дисплеями технології LTPS. Напрямок великих дисплеїв також демонструє зниження зважаючи на вплив триваючого зниження цін на РК-дисплеї у зв’язку з низьким сезонним попитом.

У перспективі на другий квартал Samsung очікує невелике поліпшення прибутковості через можливий низький попит на гнучкі дисплеї. Компанія зосередить зусилля на підвищенні прибутковості за рахунок збільшення продажів жорстких дисплеїв на органічних ЖК (OLED) і пропозиції диференційованої продуктової лінійки, в яку входять продукти, які виробляються із застосуванням нових технологій, зокрема – екрани Infinity Display і дисплеї зі сканером відбитка пальця.

У сегменті великих дисплеїв компанія прогнозує зростання попиту в другому кварталі на продукцію з високим рівнем доданої вартості, зокрема – великоформатних ТВ-панелей і ТВ панелей з високою роздільною здатністю, не дивлячись на певні труднощі в обсягах поставки. Увага компанії буде зосереджена на активному задоволенні попиту на її ключову продукцію, забезпеченні диференційованості технологій і підвищенні якості структури витрат.

Очікується, що в другому півріччі попит на гнучкі OLED-екрани для смартфонів відновиться, незважаючи на тиск, що зберігається на ціни ЖК-дисплеїв. З огляду на ці умови, Samsung буде активно реагувати на попит з боку основних клієнтів-виробників смартфонів і розширювати сферу застосування OLED за рахунок нових варіантів використання.

При цьому у напрямку великих дисплеїв, незважаючи на невизначеність, пов’язану з розширенням виробничих потужностей по всій індустрії ЖК-дисплеїв, компанія очікує продовження зростання попиту на панелі для телевізорів преміум – класу, у тому числі на UHD і 8K панелі, а також на телевізори з надвеликими діагоналями. З огляду на цю ситуацію, компанія буде прагнути підвищувати прибуток, сконцентрувавши увагу на продуктах з високим рівнем доданої вартості.

Показники підрозділу мобільних пристроїв зміцнилися за рахунок успішних продажів Galaxy S10

Консолідований дохід підрозділу IT і мобільного зв’язку склав 27,2 трлн вон, при цьому операційний прибуток за квартал склав 2,27 трлн вон.

Загальні обсяги ринку смартфонів скоротилися на тлі показників попереднього кварталу, оскільки індустрія увійшла в період низької сезонності, при цьому, завдяки високому рівню попиту на модель Galaxy S10, компанії Samsung вдалося продемонструвати зростання прибутку в квартальному численні.

Однак зростання обсягів поставок смартфонів були обмежені через зниження продажів попередніх моделей на основі реорганізації модельної лінійки продукції низького та середнього цінових сегментів. Підвищені витрати, пов’язані з впровадженням функцій, властивих продукції вищої категорії, маркетингові витрати та оновлення товарної лінійки позначилися на показниках прибутковості. При цьому, завдяки комерційному запуску мереж 5G у Південній Кореї, зросла прибутковість від напрямку мережевих комунікацій.

У другому кварталі, в умовах зниженої сезонності, очікується невелике зростання попиту на смартфони в квартальному численні. Samsung буде посилювати свою продуктову лінійку за рахунок таких інноваційних рішень, як Galaxy S10 5G і Galaxy A80, а також продовження реорганізації структури своєї товарної пропозиції.

Незважаючи на посилення ринкової конкуренції, у другому півріччі Samsung прогнозує збільшення обсягу продажів смартфонів, чому посприяють нові моделі у всіх цінових сегментах – від Galaxy A до Galaxy Note – а також сезонне підвищення попиту. Компанія має намір посилити своє лідерство в преміальному сегменті за рахунок продажів нової моделі Galaxy Note і інших інноваційних рішень таких, як мережа 5G і складні смартфони. Samsung також планує забезпечувати прибуток шляхом підвищення ефективності структури витрат.

У напрямку мережевого обладнання в другому кварталі Samsung буде прагнути забезпечити стійкі показники за рахунок комерціалізації технологій 5G, а також розширення мереж LTE на глобальних експортних ринках. У другому півріччі компанія продовжить глобальне розширення мереж LTE і поставки обладнання 5G на ринок Південної Кореї і США.

Зростання продажів продукції з високим рівнем доданої вартості на ринку споживчої електроніки

Консолідований прибуток підрозділу споживчої електроніки, включаючи напрямки пристроїв візуального відображення і цифрової побутової техніки, склав 10,04 трлн вон, операційний прибуток за даний період склав 0,54 трлн вон.

У квартальному обчисленні дохідність напрямку пристроїв візуального відображення інформації знизилася на тлі низької сезонності на ринку телевізорів, однак на тлі показників аналогічного періоду попереднього року вона зросла завдяки оперативній постановці на виробництво нових моделей. Samsung вдалося зміцнити свої позиції в якості світового лідера у сфері телевізорів преміального класу і телевізорів з надвеликими діагоналями. Розширення продажів преміальної продукції внесло вклад у загальний результат.

У другому кварталі прогнозується незначне зниження обсягу продажів телевізорів через зниження попиту на швидкозростаючих ринках. Також на спад продажів щодо обсягів за аналогічний період минулого року вплине відсутність у поточному році спортивних подій світового рівня. Компанія має намір покращувати показники за рахунок подальшого збільшення продажів продукції з високим рівнем доданої вартості зокрема, QLED телевізорів і подальшого впровадження нових моделей.

У напрямку цифрової побутової техніки відзначається стійке зростання на внутрішньому ринку, незважаючи на зниження темпів глобального попиту. Попит був зосереджений на нових категоріях домашньої побутової техніки, зокрема – система догляду за одягом і очищувачі повітря. Компанія планує поліпшити свої показники в другому кварталі за рахунок зміцнення продажів кондиціонерів, для яких річний сезон характеризується піковим рівнем попиту.

У другому півріччі 2019 року прогнозується невелике зростання ринку телевізорів на тлі показників минулого року. Також очікується зростання попиту на побутову техніку в порівнянні з першим півріччям завдяки зниженню впливу на глобальний ринок факторів політичної напруженості.

Примітка 1: Продажі кожного підрозділу включають міжсекторальні продажі

Примітка 2: CE (Споживча електроніка), IM (IT і мобільний зв’язок), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)

Примітка 3: Інформація про річний прибуток вказується по підрозділах бізнесу станом на 2019 рік

Примітка 4: Починаючи з 1 кварталу 2017 року доходи підрозділу охорони здоров’я та медичного обладнання (HME) виключені з підрозділу споживчої електроніки (CE)