Samsung Electronics meldet Ergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2019

Samsung verzeichnete im vierten Quartal 2019 einen Bruttogewinn von 7,16 Billionen Won bei einem Umsatz von 59,88 Billionen Won. Obwohl gesamtwirtschaftliche Unsicherheiten bestehen bleiben, erwartet das Unternehmen Verbesserungen für 2020

Samsung Electronics hat die Geschäftsergebnisse für das vierte Quartal 2019, das zum 31. Dezember endete, und für das gesamte Geschäftsjahr 2019 bekannt gegeben. Das Unternehmen erzielte einen konsolidierten Quartalsumsatz von 59,88 Billionen Won und einen vierteljährlichen Betriebsgewinn von 7,16 Billionen Won.

Für das Jahr 2019 meldete Samsung 230,40 Billionen Won Einnahmen und 27,77 Billionen Won Betriebsgewinn.

Im Vergleich zum Vorjahr ging der Gewinn im vierten Quartal aufgrund des anhaltenden Preisverfalls bei Speicherchips und der Schwäche bei Display-Panels zurück. Jedoch trugen die steigende Nachfrage nach Speichern für Server und mobile Produkte sowie die beständigen Verkäufe von Flaggschiff-Smartphones dazu bei, den Rückgang der Gesamterträge abzumildern.

Das Speichergeschäft meldete einen Gewinnrückgang im Vergleich zum Vorjahr, da die DRAM-Preise trotz steigender Auslieferungen ihren Abwärtstrend fortsetzten. Im Vergleich zum Vorquartal stiegen die Erträge jedoch, bedingt durch die steigende Nachfrage aus Rechenzentren und anderen großflächigen Anwendungsbereichen sowie durch weitere Kostenreduzierung. Das Geschäft mit Logik-Chips verzeichnete aufgrund der Nachfrage nach hochauflösenden Bildsensoren und HPC-Chips (High Performance Computing) einen Gewinnzuwachs gegenüber dem Vorjahr.

Das Display-Panel-Geschäft litt unter einer schwachen Nachfrage nach einigen der hochwertigen mobilen Bildschirme und verzeichnete größere Verluste im Großbildschirmgeschäft.

Im Mobilfunkgeschäft verbesserte sich der Quartalsgewinn im Jahresvergleich deutlich – dank solider Verkäufe von Galaxy Flaggschiff-Smartphones und Portfolio-Änderungen zur Rentabilitätssteigerung für Massenmarktmodelle. Gegenüber dem Vorquartal ging der Gewinn aufgrund des Ausklingens der Flaggschiff-Launch-Phase zurück.

Der Geschäftsbereich Unterhaltungselektronik meldete ebenfalls eine Gewinnsteigerung gegenüber dem Vorjahr, angetrieben von wachsenden Verkäufen bei Premium-Produkten wie QLED Fernsehern und neuen Geräteangeboten.

Im ersten Quartal 2020 erwartet das Unternehmen bei Speicherchips, OLED und Unterhaltungselektronik saisonbedingt schwache Umsätze.

Saisonale Effekte werden voraussichtlich ebenfalls die Gewinne im Speichergeschäft begrenzen. Die Aussichten für das Display-Panel-Geschäft sind aufgrund nachlassender Nachfrage negativ.

Im Mobilfunkgeschäft wird für das erste Quartal ein im Quartalsvergleich stabiler Gewinn erwartet, da neue Flaggschiffmodelle und Foldables den Umsatz ankurbeln, zugleich aber weitere Marketingkosten verursachen werden.

Mit Blick auf das gesamte Jahr 2020 erwartet Samsung eine Verbesserung der Gesamtgeschäftsleistung, sieht aber auch weiterhin Unsicherheiten im globalen Geschäftsumfeld.

Die Bedingungen auf dem Speichermarkt werden sich dank steigender Nachfrage von Rechenzentrumsunternehmen und der Einführung von 5G-Smartphones voraussichtlich allmählich verbessern. Das tatsächliche Tempo des 5G-Ausbaus und seine Auswirkungen auf DRAM bleiben jedoch abzuwarten. Samsung geht davon aus, dass die Lagerbestände in der ersten Jahreshälfte wieder auf das Niveau der Vorjahre zurückgehen. Der Fokus des Unternehmens gilt dem Übergang zur nächsten Generation der Chip-Produktion, dem 1Z-nm-DRAM-Prozess und V-NAND der sechsten Generation.

Der System-LSI-Bereich bietet 2020 differenzierte 5G-System-on-Chip-Produkte und High-Resolution-Sensoren an. Das Foundry Business plant die Ausweitung der Produktion nach 5nm- und 7nm-Extrem-Ultraviolett-Lithographie-Verfahren und die Entwicklung der nächsten Generation der 3nm-Gate-All-Around-Technologie. Im Bereich Displays wird Samsung vorrangig auf das zunehmende Interesse an OLED und faltbaren Displays eingehen.

Ziel im Mobilfunkgeschäft ist es, Gewinne durch die Ausweitung der Premium-Verkäufe zu steigern, z.B. durch das erweiterte 5G-Portfolio und neue faltbare Geräte. Da sich der koreanische Netzwerkmarkt nach der landesweiten Einführung von 5G im letzten Jahr in den kommenden Monaten eher verkleinert, wird sich das Netzwerkgeschäft für Samsung 2020 vornehmlich auf den globalen 5G-Markt konzentrieren.

In der Unterhaltungselektronik möchte das Unternehmen den Verkauf von QLED 8K steigern und neue Premium-Geräte wie Bespoke und neue Lifestyle Modelle auf den Markt internationalen bringen.

Die Investitionsausgaben von Samsung Electronics beliefen sich im Jahr 2019 auf insgesamt 26,9 Billionen Won, einschließlich 22,6 Billionen Won für Halbleiter und 2,2 Billionen Won für Displays. Im Jahr 2020 wird das Unternehmen flexibel auf Marktentwicklungen reagieren und weiterhin in Infrastruktur und mittel- bis langfristige Geschäftsoptionen investieren.

Nach Anstieg der Halbleiternachfrage im vierten Quartal droht jetzt eine Schwächephase

Das Halbleitergeschäft erzielte im vierten Quartal einen konsolidierten Umsatz von 16,79 Billionen Won und einen Betriebsgewinn von 3,45 Billionen Won.

Das Speichergeschäft verzeichnete im gleichen Quartal eine solide Marktnachfrage, angetrieben durch ein wachsendes Interesse von Server-Kunden. Die Nachfrage nach Großanwendungen, wie im Zusammenhang mit dem 5G-Netzausbau, trug ebenfalls zu den Gewinnen bei. Auf Quartalsbasis verbesserte sich das Ergebnis aufgrund von Kostensenkungen durch die Prozessmigration und den verstärkten Verkauf von differenzierten Produkten.

Die Prognose für das Auslieferungsvolumen des Unternehmens wurde durch proaktive Reaktion auf die Nachfrage aller Anwendungen auch im vierten Quartal übertroffen.

Im Falle von DRAM stieg die Server-Nachfrage vor allem bei Produkten mit hoher Dichte wie etwa Rechenzentren. Zudem steigerten Kunden in China das Bestellungsvolumen infolge der Einführung neuer CPUs. Im Mobilfunk führte die zunehmende Ausgereiftheit der Mid- bis High-End-Smartphones zu einem Anstieg des Fassungsvermögens pro Mobiltelefon, zusätzlich zu den positiven Auswirkungen der 5G-Netzwerkausweitung. Bei PCs wurden negative Aspekte wie ein CPU-Mangel durch eine Zunahme der Set-Builds bei OEM-Kunden ausgeglichen, wodurch die Nachfrage beständig blieb.

Bei NAND war die Nachfrage höher als erwartet, da neue Smartphones auf den Markt kamen und so die Nachfrage nach Modellen mit hoher Speicherdichte steigern konnten. Auch die gestiegene Nachfrage nach SSD von Serveranwendungen trug zum guten Ergebnis bei.

Im ersten Quartal 2020 wird die Gesamtnachfrage nach DRAM saisonbedingt nachlassen. Die Nachfrage für einige Mobil- und Serveranwendungen wird aber relativ beständig bleiben. Samsung will seine Kostenwettbewerbsfähigkeit durch die Ausweitung der Knotenpunktmigration auf Produkte im 1Y-nm-Maßstab und die Nutzung einer flexiblen Produktmischung stärken und so der Nachfrage nach Produkten mit hoher Dichte nachkommen.

Auch in der Zeit von Januar bis März werden die NAND-Preise voraussichtlich weiter steigen – vor allem bei der Servernachfrage – da sich der Markt stabilisiert. Um Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit zu steigern, plant Samsung, den Migrationsprozess zu V-NAND der sechsten Generation in der ersten Hälfte des Jahres 2020 zu beschleunigen.

Im Jahr 2020 wird die Servernachfrage nach DRAM aufgrund der erhöhten Investitionen der Rechenzentren insgesamt als solide angesehen. Im Mobilfunkbereich sollten das Tempo der 5G-Expansion und ihre Auswirkungen genau beobachtet werden. Das Unternehmen sieht aber eine Belebung der Nachfrage um die Modelle für den Massenmarkt herum, da die großen Hersteller ihre 5G-Smartphonepalette erweitern. Der Bau von 5G-Netzen in China wird die Nachfrage nach Konsumgütern in diesem Jahr ebenfalls ankurbeln.

Im Falle von NAND wird erwartet, dass die Nachfrage nach Server-SSDs aus Rechenzentren dieses Jahr weiter zunimmt, während der Ausbau von 5G-Netzen die Nachfrage nach hochdichten Speichern für mobile Geräte verstärken könnte. Das Unternehmen erwartet außerdem neue Nachfragen aus Anwendungsbereichen wie Gaming und Automobilität.

Unterdessen gingen die Erträge für das System-LSI-Geschäft im Quartalsvergleich zurück, da die Hochsaison für Mobiltelefone ausgeklungen ist. Für das erste Quartal 2020 plant Samsung, die Lieferungen von jenen Hauptkomponenten wie APs, Bildsensoren und DDIs zu maximieren, die von Hauptkunden des Unternehmens für neue Vorzeige-Smartphones verwendet werden.

Im Jahr 2020 plant System-LSI, sein 5G-Chip-Geschäft durch die Förderung von Ein-Chip-Lösungen für Massenmarktgeräte zu erweitern. Die Nachfrage nach Bildsensoren wird im Jahr 2020 aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs um bessere Kameraspezifikationen steigen.

Schließlich verzeichnete das Foundry-Geschäft im vierten Quartal solide Ergebnisse bei 5G-Chips und hochauflösenden Bildsensoren. Die Erträge wurden auch durch die Nachfrage nach HPC-Chips von chinesischen Kunden unterstützt. In diesem Jahr wird erwartet, dass das Umsatzwachstum steigen und bei der Massenproduktion von 8-nm-Computerchips und der Nachfrage nach 5G-Chips zweistellige Werte erreichen wird.

Für 2020 plant Samsung die Fertigstellung des Produktdesigns für den 4nm-Prozess und eine Reihe von 5nm-basierten Produktdesigns, um seinen Kundenstamm zu diversifizieren und die Anwendungsbereiche zu erweitern, die Produkte des Unternehmens nutzen.

Bei sinkenden Erträgen soll sich das Display-Geschäft auf Rentabilitätssicherung konzentrieren

Das Display-Panel-Geschäft verzeichnete im vierten Quartal einen konsolidierten Umsatz von 8,05 Billionen Won und einen Betriebsgewinn von 0,22 Billionen Won. Die Gesamterträge des Display-Geschäfts gingen aufgrund der schwachen Performance im gesamten Markt zurück.

Die Erträge aus dem Bereich Mobile Displays sanken aufgrund einer höheren Kostenbelastung, die durch die geringere Auslastung von Fabriken und einer schwächeren Nachfrage nach einigen Premium-Produkten verursacht wurde. Große Displays erlitten einen größeren Verlust aufgrund des anhaltenden Preisverfalls bei LCD-Bildschirmen.

Mit Blick auf das erste Quartal 2020 erwartet Samsung aufgrund der schwachen Nachfrage bei Teilen der Kundschaft einen weiteren Rückgang der Erträge im Bereich Mobile Displays. Das Unternehmen wird sich bemühen, die Rentabilität zu verbessern, indem es mehr Panels mit unterschiedlichen Designs anbietet, seinen IT-Kundenstamm erweitert und die preisliche Wettbewerbsfähigkeit stärkt.

Große Bildschirme werden aufgrund stagnierender Umsätze saisonal bedingt voraussichtlich in den roten Zahlen bleiben.

Im Jahr 2020 wird für das Geschäft mit Mobile Displays eine steigende Nachfrage nach OLED-Bildschirmen prognostiziert, die trotz des verschärften Wettbewerbs durch eine breitere Einführung von 5G-Smartphones verstärkt wird. Samsung wird Anstrengungen unternehmen, den Umsatz auszuweiten und durch eine breitere Kundenbasis und stärkere Wettbewerbsfähigkeit der Produkte die Wertschöpfung zu steigern. Insbesondere wird das Unternehmen die Nachfrage nach neuen Anwendungen wie faltbaren Geräten und anderen IT-Produkten aktiv vorantreiben.

Bei Großdisplays werden die schwachen Erträge im kommenden Jahr voraussichtlich anhalten, da weiterhin ein Überangebot an Panels besteht und die Umstellungsbemühungen für die Produktion von QD-Displays der nächsten Generation weitere Kosten verursachen. Samsung wird sich auf die Sicherung der Rentabilität konzentrieren, indem es den Verkauf von Mehrwertprodukten, wie z.B. ultragroße und 8K-Fernsehbildschirme sowie Premium-Monitore, ausweitet.

Mobilgeschäft stellt neue Flaggschiff- und faltbare Modelle in den Vordergrund

Der Bereich IT & Mobilkommunikation (IM) erzielte im vierten Quartal 2019 einen konsolidierten Umsatz von 24,95 Billionen Won und einen operativen Gewinn von 2,52 Billionen Won.

Während sich die Gesamtnachfrage nach Smartphones und Tablets aufgrund der Jahresendsaison gegenüber dem Vorquartal erhöht hat, ging der Umsatz im Mobilfunkbereich zurück, da die Ergebnisse nach der Einführung neuer Flaggschiff-Modelle nachließen. Der Gewinnrückgang wurde jedoch durch den effektiven Einsatz von Marketingausgaben für die Feiertagszeit abgefangen und zusätzlich durch die stabile Rentabilität der zentralen Smartphones – die Galaxy A-Serie eingeschlossen.

Mit Blick auf das erste Quartal wurde aufgrund der geringen saisonalen Nachfrage auch eine geringere Nachfrage nach Smartphones und Tablets verzeichnet. Unter diesen Voraussetzungen erwartet Samsung einen Anstieg der Smartphone-Umsätze durch den verbesserten Produktmix mit der Einführung neuer Flaggschiff-Modelle sowie faltbarer Smartphones. Aufgrund erhöhter Marketingausgaben für eine Steigerung der Verkäufe von Flaggschiff-Smartphones werden die Betriebsgründe jedoch eher unverändert bleiben.

Für das gesamte Jahr 2020 wird zwar mit einer steigenden Nachfrage nach 5G-Smartphones gerechnet, zugleich wird aber eine Verschärfung des Markt-Wettbewerbs erwartet, da Hersteller zunehmend Hochleistungskomponenten wie APs, Speicher und Kameras einsetzen. Als Reaktion plant Samsung, seine Premium-Smartphones durch den Einsatz von 5G und die Einführung neuer Designs für faltbare Produkte hervorzuheben.

Darüber hinaus wird Samsung sein 5G-Produktportfolio erweitern und die Wettbewerbsfähigkeit von Smartphones für den Massenmarkt stärken. Hierzu nutzt das Unternehmen innovative Technologien basierend auf den jeweiligen aktuellen Marktbedürfnissen. Das Unternehmen plant so seine Einnahmen im Vergleich zum Vorjahr zu steigern, indem es den Verkauf von Premium-Smartphones erhöht und die Wettbewerbsfähigkeit seines mittleren bis unteren Produktportfolios verbessert.

Im Hinblick auf den Netzwerkbereich gingen die Gesamteinnahmen im vierten Quartal im Vergleich zum Vorquartal zwar zurück, da sich die Einführung des 5G-Netzwerks in Korea auf die erste Hälfte konzentrierte, doch im Gegenzug stieg der 5G-Umsatz in den Überseemärkten – einschließlich der Vereinigten Staaten und Japan. Für 2020 wird erwartet, dass das 5G-Geschäft auf dem heimischen Markt im Vergleich zum Vorjahr zurückgeht. Jedoch wird Samsung 5G-Netzwerklösungen in den Überseemärkten durch die Stärkung seiner Kernkompetenzen und die intensivere Zusammenarbeit mit wichtigen Geschäftspartnern ausbauen.

Premium-Geräte herausragend im vierten Quartal

Der Bereich Unterhaltungselektronik, der die Bereiche Visual Display und Digital Appliances umfasst, verzeichnete im vierten Quartal 2019 einen konsolidierten Umsatz von 12,71 Billionen Won und einen operativen Gewinn von 0,81 Billionen Won.

Im vierten Quartal verbesserte sich das Ergebnis des Visual-Display-Geschäftsbereichs sowohl im Vergleich zum Vorquartal als auch zum Vorjahr aufgrund der erfolgreichen Werbeaktivitäten während der Hochsaison zum Jahresende. Besonders bemerkenswert war der Verkauf von QLED-Fernsehern, 75-Zoll-Fernsehern sowie TV-Geräten mit Bildschirmen über 75 Zoll, was für das Unternehmen auf den verbesserten Produktmix zurückzuführen ist.

Dabei erreichten die Verkäufe von QLED im vierten Quartal mehr als das Doppelte der Verkaufsmenge des gleichen Zeitraumes im Vorjahr.

Das Unternehmen prognostiziert zudem aber, dass die Marktnachfrage im ersten Quartal nach der Hochsaison zum Jahresende im Vergleich zum Vorquartal zurückgehen wird. Auch im Vergleich zum Vorjahr wird ein Rückgang aufgrund der geringeren Nachfrage in den entwickelten Märkten erwartet.

Im gesamten Jahr 2020 sieht sich der weltweite TV-Markt mit geopolitischen Risiken konfrontiert. Jedoch wird die weltweite Nachfrage dank globalen Sportereignissen wie der UEFA-Fußball-Europameisterschaft und den Olympischen Sommerspielen voraussichtlich steigen.

Für den Digital-Appliance-Geschäftsbereich stiegen die Gewinne im vierten Quartal aufgrund der höheren Nachfrage in Schwellenländern, einschließlich Indien. Sowohl Umsatz als auch Gewinn verbesserten sich im Jahresvergleich, da der Verkauf von Premium-Produkten wie dem Bespoke Kühlschrank sowie größeren Trocknern, zunahm.

Samsung plant weiterhin, neue digitale Lifestyle Geräte und Premium-Produkte einzuführen, um im ersten Quartal ein Wachstum zu erzielen. Für das gesamte Jahr hingegen erwartet das Unternehmen Unsicherheiten durch die weltweite Wirtschaftsflaute. Samsung wird sich aber dafür einsetzen, die hiermit verbundenen Risiken durch die Erweiterung seines Premium-Produktangebots und mehr Angeboten im B2B-Bereich auszugleichen.

Anmerkung 1: Umsätze für jede Business Unit schließen interne Umsätze mit ein.
Anmerkung 2: CE (Unterhaltungselektronik), IM (IT & Mobilkommunikation), DS (Gerätelösungen), DP (Display Panel).
Anmerkung 3: Angaben zum Jahresergebnis werden nach den Geschäftsbereichen ab 2019 angegeben.