Samsung kündigt Strategie zur Verbesserung der Schaffung langfristiger Shareholder-Values an

Samsung Electronics kündigte am 29. November ein detailliertes Maßnahmenpaket an, das zum Ziel hat, die langfristige, nachhaltige Wertschöpfung für Aktionäre des Unternehmens zu verbessern.

Mit der neuen Strategie baut Samsung auf das Aktionärsrenditeprogramm auf, das im Oktober 2015 angekündigt wurde. Auf diese Weise verbessert das Unternehmen seine Aktionärsrenditepolitik, sein Kapitalmanagement und den Betrieb des Verwaltungsrats. Gleichzeitig wird sichergestellt, dass Investitionsmittel weiterhin gewinnbringend und zur Förderung zukünftiger Wachstumsfaktoren zugunsten aller Aktionäre einsetzt werden.

„Wir haben es uns zur Aufgabe gemacht, den nachhaltigen, langfristigen Wert für unsere Aktionäre zu verbessern und weiterhin ausgezeichnete Vermögensverwalter zu sein“, sagt Dr. Oh-Hyun Kwon, Vizevorsitzender und CEO Samsung Electronics. „Die heutige Ankündigung steht für eine Erweiterung der Maßnahmen, die wir im vergangenen Jahr begonnen haben, sowie den nächsten Schritt in der Evolution unserer Aktionärspolitik und Unternehmensführung.“

Erweiterungen des Aktionärsrenditeprogramms

Nach der Einführung einer dreijährigen Aktionärsrenditeinitiative im Jahr 2015, die vom Markt gut angenommen wurde, kündigte Samsung fünf zusätzliche Erweiterungen seines Aktionärsrenditeprogramms an.

• Das Unternehmen wird den Aktionärsrenditen in den Jahren 2016 und 2017 50 Prozent freien Cashflows („FCF“) zuteilen, was sich an der Obergrenze des Rahmens , der im Jahr 2015 angekündigt wurde, zwischen 30-50 Prozent bewegt.
• Samsung erhöht die gesamten Dividenden im Jahr 2016, verglichen mit 2015, um 30 Prozent, womit sich die Jahresdividende auf einen Gewinn von 4 Billionen koreanischen Won beläuft. Unter Berücksichtigung der jüngsten Aktienrückkäufe und -einziehungen steigt dadurch im Jahr 2016 die Dividende pro Aktie um 36 Prozent auf 28.500 koreanische Won.
• Der verbleibende Anteil von 50 Prozent des FCF nach Auszahlung der Dividenden und der Gewinn von 0,8 Billionen koreanischen Won aus 2015 werden beginnend mit Ende Januar 2017 für den Rückkauf von Aktien verwendet. Die zurückkauften Aktien werden eingezogen.
• Ab April 2017 wird Samsung Dividenden vierteljährlich auszahlen.
• Das Unternehmen ist bestrebt, seine Kapitalzuweisungspolitik weiter zu verbessern, um auch über das Jahr 2017 hinaus eine Steigerung der Aktionärskredite zu erzielen.

Alle Maßnahmen stehen für eine deutliche Verbesserung des Dividendenertrags und eine maßgebliche Erweiterung seines Rückkaufprogramms.

Kapitalmanagement und Überprüfung der Liquidität

Samsung Electronics blickt auf eine herausragende Bilanz in Bezug auf erfolgreiches, langfristiges Kapitalmanagement zurück, wodurch das Unternehmen in allen Konjunkturzyklen in der Lage war, Chancen zu nutzen, Widrigkeiten zu trotzen und strategische Ziele zu verfolgen.

Samsung geht davon aus, dass ein Nettoguthaben von 65-70 Billionen koreanischen Won notwendig sein wird, um diese Geschäftsziele langfristig halten zu können. Diese Analyse basiert auf vergangenen und erwarteten Investitionsaufwendungen, den Betriebskapitalanforderungen, Fusionen und Übernahmen und sonstigem Finanzierungsbedarf.

Darüber hinaus plant das Unternehmen, seine Liquidität alle drei Jahre auf geschäftliche und wirtschaftliche Entwicklung hin zu überprüfen und sämtliche Liquiditätsüberschüsse, die über dem Zielwert liegen, an die Aktionäre auszuschütten. Durch diese neue Politik ist es möglich, die Aktionärsrenditen fortlaufend zu steigern, während das Unternehmen seine finanzielle Flexibilität beibehält, um seine langfristige Geschäftsstrategie zu verfolgen und attraktive Gelegenheiten zu ergreifen, wenn sich diese bieten.

Neue Vorstandsmitglieder und Governance-Ausschuss

Angesichts der zunehmenden Globalisierung des Geschäfts verfolgt der Unternehmensvorstand den Plan, neue, unabhängige Vorstandsmitglieder mit internationaler Unternehmenserfahrung an Bord zu holen. Der Verwaltungsrat bestimmt mithilfe externer Berater eine Reihe hoch qualifizierter Kandidaten und plant, bei der nächsten Hauptversammlung im März 2017 mindestens ein neues Vorstandsmitglied mit hoher, internationaler Vorstandserfahrung vorzuschlagen.

Ziel des Verwaltungsrates ist es, die Unternehmensführung durch die Schaffung eines neuen Ausschusses, der sich ausschließlich aus unabhängigen Vorstandsmitgliedern zusammensetzt, weiter zu stärken. Dieser Ausschuss beschäftigt sich mit Entscheidungen und Vorschlägen des Verwaltungsrates in Bezug auf die Verbesserung der Unternehmenswerte. Er übernimmt außerdem die Verantwortungsbereiche des derzeitigen Corporate-Responsibility-Ausschusses. Ausschusses für soziale Unternehmensverantwortung.

Der Verwaltungsrat ist der Überzeugung, dass diese Veränderungen zur weiteren Stärkung der Unternehmensstrukturen und des Engagements im Sinne der Aktionäre führen werden.

Unternehmensstruktur

Samsung Electronics hat in den vergangenen Jahren Maßnahmen ergriffen, Bürokratie abzubauen, sich auf seine Kernkompetenzen zu konzentrieren und die Sicherung langfristiger Unternehmenswerte kontinuierlich zu prüfen. Dazu gehört die Möglichkeit der Schaffung einer Holding-Struktur. Zudem wird die Machbarkeit untersucht, die Aktien des Unternehmens an weitere internationale Börsen zu bringen.

Da es ein kompliziertes Unterfangen ist, die bestmögliche Unternehmensstruktur zu bestimmen, die wichtige strategische, operative, rechtliche, regulatorische und finanzielle Überlegungen beinhaltet, hat das Unternehmen externe Berater damit beauftragt, eine gründliche Überprüfung durchzuführen.

Die Überprüfung wird jedoch keinen Aufschluss auf die Absichten der Geschäftsführung oder des Verwaltungsrats geben. Den Erwartungen nach wird dieses Verfahren mindestens sechs Monate in Anspruch nehmen und Samsung Electronics erst eine Entscheidung treffen, nachdem die vollständige Überprüfung abgeschlossen ist.