Samsung Electronics gibt Ergebnisse des zweiten Quartals 2019 bekannt

Gewinn von 6,6 Billionen Won bei einem Umsatz von 56,13 Billionen Won. Speicherchip-Markt bleibt schwach, doch Nachfrage erholt sich. Investitionen in Zukunftstechnologien wie KI und Automobilkomponenten werden fortgesetzt.

Samsung Electronics hat die Geschäftsergebnisse für das zweite Quartal bekanntgegeben, das am 30. Juni 2019 endete. Das Unternehmen erzielte einen konsolidierten Quartalsumsatz von 56,13 Billionen Won und einen Gewinn von 6,6 Billionen Won.

Die Flaute und der Preisverfall im Speicherchipmarkt setzten sich fort. Grund dafür sind anhaltende, Auswirkungen der Bestandsanpassungen großer Rechenzentrumskunden aus den vorangegangenen Quartalen. Derzeit erholt sich die Nachfrage jedoch geringfügig.

Das Display-Panel-Geschäft verbesserte sich aufgrund einer punktuellen Zunahme bei mobilen Displays und eines höheren Umsatzes bei unbeweglichen OLED-Panels, die Verluste im Bereich Großdisplays ausgleichen konnten.

Das Mobilgeschäft verzeichnete einen stärkeren Absatz bei neuen Massenmarktmodellen, wurde aber insgesamt durch schleppende Verkäufe von Flaggschiffmodellen und höhere Marketingaufwendungen belastet. Das Netzwerkgeschäft erzielte solide Ergebnisse bei der Vermarktung von 5G-Diensten in Südkorea.

Der Unternehmensbereich Consumer Electronics profitierte von einem starken Absatz neuer Produkte und einer verbesserten Profitabilität von Kühlschränken und Waschmaschinen. Die Gewinne aus Fernsehgeräten gingen aufgrund des verschärften Wettbewerbs im Vergleich zum Vorjahr leicht zurück.

Mit Blick auf das zweite Halbjahr erwartet Samsung anhaltende Ungewissheiten im Speichergeschäft, obwohl die Nachfrage aufgrund der starken Saisonalität und der Einführung von Produkten mit höherer Speicherdichte weiter steigen dürfte. Bei Systemhalbleitern wird ebenfalls eine höhere Nachfrage nach mobilen Anwendungsprozessoren, Bildsensoren und Display-Treiber-ICs (DDIs) erwartet.

Bei den Displays sollen neue Smartphone-Produkteinführungen dazu beitragen, die Erträge der mobilen Displays zu steigern. Die insgesamt schleppende Nachfrage im Smartphone-Markt könnte das Aufwärtspotenzial jedoch beschränken.
Da der Wettbewerb auf dem Smartphone-Markt in der zweiten Jahreshälfte zunehmen dürfte, plant Samsung, sein Produktportfolio zu erweitern und den Absatz neuer Massenmarktmodelle auszuweiten. Das Netzwerkgeschäft wird der Schaffung einer Grundlage für seine globale 5G-Geschäftsexpansion Priorität einräumen.

Die Consumer Electronics Division erwartet einen saisonalen Anstieg des TV-Umsatzes und wird sich auf Premiummodelle konzentrieren sowie neue Produkte wie Einbaukühlschränke und AirDresser anbieten.

Samsung steht nicht nur durch Unsicherheiten in den Geschäftsbereichen vor Herausforderungen, sondern auch durch Veränderungen im globalen gesamtwirtschaftlichen Umfeld. Das Unternehmen wird jedoch weiterhin in die Verbesserung der Geschäftsfähigkeit und von Zukunftstechnologien – darunter 5G, Systemhalbleiter, künstliche Intelligenz und Automobilkomponenten – investieren, um längerfristig zu wachsen.

Im zweiten Quartal lagen die Investitionen von Samsung Electronics bei 6,2 Billionen Won, davon 5,2 Billionen Won für Halbleiter und 0,5 Billionen Won für Displays. Die Gesamtausgaben betrugen im ersten Halbjahr 10,7 Billionen Won, davon 8,8 Billionen Won für Halbleiter und 0,8 Billionen Won für Displays.

Der Hauptteil der Kapitalaufwendungen des Unternehmens für 2019 ist für die Infrastruktur vorgesehen, um den Bedarf über das laufende Jahr hinaus decken zu können. Ein größerer Teil der diesjährigen Investitionen wird in der zweiten Jahreshälfte getätigt werden.

Halbleiternachfrage erholt sich in zweiter Jahreshälfte vor Hintergrund externer Unsicherheiten

Das Halbleitergeschäft erzielte einen Konzernumsatz von 16,09 Billionen Won und ein Betriebsergebnis von 3,4 Billionen Won.

Trotz der schwachen Marktbedingungen verzeichnete das Speichergeschäft eine steigende Nachfrage nach NAND und DRAM, da Mobil- und Speicheranwendungen weiterhin auf Produkte mit höherer Dichte setzten und Rechenzentrumskunden die Einkäufe wieder aufnahmen. In der zweiten Jahreshälfte geht Samsung weiter von einer steigenden Nachfrage aus, obwohl das Unternehmen aufgrund wachsender externer Unsicherheiten Volatilität in der gesamten Branche sieht.

Für NAND dürfte die Nachfrage nach hochdichten, wertschöpfungsintensiven Rechenzentren und mobilen Speichermedien weiter wachsen und sich der Markt ab dem dritten Quartal allmählich stabilisieren. Bei SSD wird der Einsatz von High-Density-Produkten mit hoher Leistung für Rechenzentren zunehmen, während die Nachfrage nach mobilen Anwendungen im Zusammenhang mit der Einführung von High-End-Smartphones mit mehr als 128 GB Speicher voraussichtlich steigen wird. Das Unternehmen wird sich auf die Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit im Premiummarkt konzentrieren und plant, in diesem Jahr die 6. Generation V-NAND in Serie zu produzieren.

Für DRAM wird erwartet, dass die Gesamtnachfrage aufgrund saisonaler Effekte trotz externer Unsicherheiten steigen wird. Die Servernachfrage wird voraussichtlich ebenfalls langsam ansteigen, da die Kunden ihre Bestände anpassen und wieder einkaufen, während die PC-Nachfrage ebenfalls wachsen dürfte. Voraussichtlich wird auch die Speichernachfrage aus mobilen Anwendungen aufgrund der Einführung neuer Produkte von Großkunden und des Trends zu Produkten mit hoher Speicherdichte stetig steigen. Samsung plant, die Kundennachfrage durch einen flexiblen Produktmix aktiv zu bedienen und seine technologische Führungsrolle mit dem Hochfahren der Produktion von 1Y-nm-Produkten zu erhalten.

Im System LSI-Geschäft war das Ergebnis solide, da die Nachfrage nach Mehrfach-Kameras und hochauflösenden, großformatigen Bildsensoren stieg. Das Unternehmen vergrößerte auch sein Angebot an 5G-Chipsatzlösungen und entwickelte ein 5G-System-on-Chip der nächsten Generation, um seine Rolle als Innovationsführer zu sichern. In der zweiten Jahreshälfte geht Samsung davon aus, dass die Nachfrage nach mobilen Anwendungsprozessoren, Bildsensor- und DDI-Produkten aufgrund der stärkeren Saisonalität im Bereich Smartphones steigen wird. In Zukunft plant das Unternehmen, das Angebot an Value-Added-Produkten, darunter 64-Megapixel-Bildsensoren und EUV 7-nm-Prozessoren, zu erweitern und sein Produktangebot mit 3D-/In-Display-Fingerabdruck-Sensoren und Chips für Automobil- und IoT-Anwendungen zu diversifizieren.

Im Halbleiter-Geschäft waren die Ergebnisse robust, was auf die starke Nachfrage eines Großkunden nach mobilen 8/10-nm-Prozessoren und Bildsensorprodukten zurückzuführen ist. Darüber hinaus stiegen 10/14-nm-Prozess-Aufträge und die Anwendungen wurden um mobile, HPC-, Automobil- und Netzwerkprodukte erweitert. Im zweiten Halbjahr wird erwartet, dass sich das Wachstum aufgrund weiter steigernder Auftragszahlen für Anwendungsprozessoren, Bildsensoren und DDI sowie der gestiegenen Nachfrage nach HPCs, darunter Kryptowährungs-Mining-Chips, fortsetzen wird. Das Unternehmen plant, mit der Massenproduktion des EUV 6-nm-Prozesses zu beginnen, und strebt eine Stärkung seiner Wettbewerbsfähigkeit durch den Ausbau des EUV 5-nm-Prozesses und den Abschluss der 4-nm-Prozessentwicklung an.

Das Display-Geschäft wird sich im zweiten Halbjahr weiter verbessern

Das Display-Panel-Geschäft verzeichnete einen Konzernumsatz von 7,62 Billionen Won und ein Betriebsergebnis von 0,75 Billionen Won für das Quartal. Nach den vorangegangenen drei Monaten konnte die Division dank eines einmaligen Wertzuwachses und einer allmählichen Erholung der Kundennachfrage wieder ein profitables Ergebnis berichten.

Das Ergebnis bei mobilen Displays stieg durch vermehrte Lieferungen von OLED-Panels mit neuen Technologien wie Fingerabdruck-on-Display oder Loch-Display. Auch die Umsätze mit Großdisplays konnten aufgrund der Nachfrage nach Premium-Panels und Kostensenkungen gegenüber dem Vorquartal leicht verbessert werden.

Mit Blick auf das zweite Halbjahr rechnet Samsung durch höhere Umsätze und eine gesteigerte Produktion mit einer weiteren Erholung bei mobilen Displays, da verschiedene Großkunden die Einführung neuer Produkte planen. Die Nachfrage nach OLED-Bildschirmen wird voraussichtlich steigen, da die Smartphone-Industrie zunehmend auf schlankere Displays setzt, um Platz für 5G-fähige Komponenten zu schaffen.

Samsung wird weiterhin Mehrwertfunktionen in seine Panels integrieren und die Produktionseffizienz verbessern, während die globalen makroökonomischen Unsicherheiten und ihre potenziellen negativen Auswirkungen auf den Markt genau beobachtet werden.

Bei Großdisplays dürfte trotz steigender Nachfrage nach hochwertigen TV-Panels der weitere Kapazitätsausbau in der gesamten LCD-Branche die Marktbedingungen belasten. Samsung wird seine Bemühungen zur Verbesserung der Rentabilität fortsetzen, indem es sich auf Premium-TV-Panels konzentriert und in andere Anwendungsbereiche wie Monitore und Public Information Displays expandiert.

Das Mobilgeschäft setzt auf Flaggschiff-Line-up und neue A-Serie

Der Geschäftsbereich IT & Mobile Communications erzielte im zweiten Quartal einen Konzernumsatz von 25,86 Billionen Won sowie einen Gewinn von 1,56 Billionen Won.

Der Gesamtmarkt verzeichnet aufgrund des schwachen makroökonomischen Umfelds und der saisonalen Flaute einen Rückgang der Smartphone-Nachfrage. Dennoch konnte Samsung seine Smartphone-Lieferungen im Vergleich zum vorigen Quartal durch starke Verkäufe der neuen Galaxy A-Serie, darunter das Galaxy A50 und das A70, steigern. Die Verkäufe von Flaggschiffmodellen gingen jedoch aufgrund der schwachen Verkaufsdynamik für das Galaxy S10 und der stagnierenden Nachfrage nach Premiumprodukten zurück.

Erhöhte Kosten im Zusammenhang mit dem zunehmenden Wettbewerb im mittleren bis unteren Preissegment und Bestandsanpassungen bei älteren Modellen führten einerseits zu einem Gewinnrückgang im Mobile Business. Andererseits verbesserte sich das Ergebnis im Netzgeschäft durch den Ausbau des kommerziellen 5G-Netzes in Südkorea und der LTE-Netze in Überseemärkten.

In der zweiten Jahreshälfte wird erwartet, dass die Nachfrage auf dem Mobilfunkmarkt aufgrund der wachsenden Unsicherheiten in der Weltwirtschaft insgesamt schwach bleiben wird. Samsung wird sein Flaggschiff-Line-up weiter stärken und den Absatz neuer Massenmarktmodelle steigern. Das Unternehmen wird unverzüglich auf das sich wandelnde Geschäftsumfeld reagieren und die Bemühungen zur Sicherung der Rentabilität durch Effizienzsteigerung in den Bereichen Entwicklung, Produktion und Marketing intensivieren.

Im dritten Quartal wird sich Samsung auf die erfolgreiche Einführung neuer innovativer Produkte konzentrieren – das Galaxy Note 10 und das Galaxy Fold. Das Unternehmen wird sein 5G-Smartphone-Line-up stärken, um die Marktführerschaft in diesem neuen Markt zu übernehmen und in der zweiten Jahreshälfte wettbewerbsfähige Modelle der A-Serie einführen, um die anhaltend positive Dynamik im Massenmarkt für Smartphones auszunutzen.

Das Netzwerkgeschäft wird seine Position im globalen 5G-Markt weiter festigen und seine Führungsrolle bei der Kommerzialisierung von 5G-Diensten in Südkorea und den USA nutzen.

Consumer Electronics wird durch digitale Produkte gestärkt

Der Unternehmensbereich Consumer Electronics, der sich aus den Geschäftsbereichen Visual Display und Digital Appliances zusammensetzt, erzielte im zweiten Quartal 2019 einen Konzernumsatz von 11,07 Billionen Won und ein Betriebsergebnis von 0,71 Billionen Won.

Das Ergebnis des Visual-Display-Geschäfts ging sowohl im Vergleich zum vorherigen Quartal als auch im Vergleich zum Vorjahr aufgrund des sich verschärfenden Preiswettbewerbs im Markt zurück. Der Produktmix von Samsung verbesserte sich jedoch im zweiten Quartal durch frühzeitige Markteinführungen neuer Modelle und Absatzsteigerungen bei Premiumprodukten wie QLED und TVs mit extragroßem Bildschirm.

Trotz negativer Faktoren wie ungünstiger Wechselkurse in einigen Schwellenländern und zunehmend geschützteren Handelspraktiken auf dem Weltmarkt wird erwartet, dass die Bedingungen im TV-Markt in der zweiten Jahreshälfte 2019 weitgehend unverändert bleiben. Samsung plant, den Umsatz am Jahresende durch die enge Zusammenarbeit mit Einzelhandelspartnern zu maximieren und seine Führungsposition im Bereich 8K durch die Positionierung von QLED 8K als Mainstream-TVs zu festigen.

Im Bereich Digital Appliances stieg der Gewinn gegenüber dem Vorjahr deutlich an, was auf die Verbesserung der Rentabilität von Schlüsselprodukten wie Kühlschränken und Waschmaschinen zurückzuführen ist. Die starke Sommernachfrage nach Klimaanlagen, wie zum Beispiel der WindFree Klimaanlage von Samsung, trug ebenfalls zu einem soliden Umsatz bei.
Bis zum Jahresende wird sich Samsung auf die Vermarktung neuer Lifestyle-Produkte für Verbraucher, wie beispielsweise Bespoke Kühlschränke und AirDresser, konzentrieren. Das Unternehmen wird auch das B2B-Geschäft, das Einbaugeräte und Systemklimaanlagen umfasst, weiter stärken.

Konsolidierter Umsatz und operativer Gewinn nach Segment auf Basis der K-IFRS (2017~2019 Q2)

Anmerkung 1: Umsätze für jede Business Unit schließen interne Umsätze mit ein.
Anmerkung 2: CE (Unterhaltungselektronik), IM (IT & Mobilkommunikation), DS (Gerätelösungen), DP (Display Panel)
Anmerkung 3: Angaben zum Jahresergebnis werden nach den Geschäftsbereichen ab 2019 ausgewiesen.
Anmerkung 4: Ab dem ersten Quartal 2017 sind die Erträge aus dem Health & Medical Equipment Business (HME) nicht mehr in der CE-Division enthalten.