Samsung Electronics meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2020

Samsung verzeichnete im ersten Quartal 2020 einen Bruttogewinn von 6,45 Billionen Won bei einem Umsatz von 55,33 Billionen Won. Im Segment der Speicherchips konnte der Umsatz dank solider Nachfrage für Server und Computer gesteigert werden. In Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie, die starken Einfluss auf das Kerngeschäft haben wird, rechnet Samsung für das zweite Quartal 2020 mit einem Ergebnisrückgang.

Samsung Electronics hat die Geschäftsergebnisse für das erste Quartal 2020 per 31. März 2020 bekannt gegeben. Das Unternehmen erzielte einen Quartalsumsatz von 55,33 Billionen Won, was einem Rückgang von 7,6 Prozent gegenüber dem vierten Quartal des Vorjahres entspricht. Dieser ist in erster Linie auf den saisonbedingten Nachfragerückgang im Display-Geschäft und der Unterhaltungselektronik-Sparte, sowie teilweise auf die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie zurückzuführen. Im Vergleich zum 1. Quartal des Vorjahres stieg der Umsatz aufgrund der steigenden Nachfrage nach Server- und Mobilfunkkomponenten um 5,6 Prozent.

Der Betriebsgewinn ging im Quartalsvergleich um 0,7 Billionen Won auf 6,45 Billionen Won zurück. Dies ist ebenfalls auf die oben genannten Faktoren zurückzuführen, wobei der Rückgang im Umsatz und Betriebsgewinn teils von verbesserten Ergebnissen im Speichergeschäft aufgefangen wurde. Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Gewinn um 0,2 Billionen Won, bedingt durch einen verbesserten Produktmix im Mobilfunkgeschäft und einer zusätzlichen Diversifizierung der Zielgruppe im Bereich Mobile OLED.

Wechselkursschwankungen haben im ersten Quartal 2020 den Betriebsgewinn nur wenig beeinflusst. Die positiven Auswirkungen eines starken US-Dollars und eines starken Euros gegenüber dem Won, die sich vor allem im Komponentengeschäft bemerkbar machten, wurden durch Währungsschwächen in wichtigen Schwellenländern ausgeglichen.

Die Erträge aus dem Geschäft mit Speicherchips stiegen, weil die Nachfrage vor allem bei Chips für Server und PCs kontinuierlich stark blieb. Gleichzeitig hielt sich auch die Nachfrage nach Smartphone-Chips stabil. Die Gewinne des Chip-Geschäfts wuchsen, weil die Belieferung mit mobilen Komponenten bei Großkunden zunahm. Währenddessen verzeichnete das Foundry Business aufgrund der sinkenden Nachfrage nach HPC-Chips (High Performance Computing) in China einen Gewinnrückgang.

Im Display-Panel-Geschäft verbuchte der Bereich Mobile Display saisonale Gewinnrückgänge und einen Absatzrückganz durch Covid-19-bedingte Geschäftsschließungen in China. Im Bereich der großen Displays konnten die Einbußen verringert werden.

Das Mobilfunkgeschäft steigerte seinen Gewinn gegenüber dem Vorquartal und dem Vorjahr, obwohl der Umsatz gegen Ende des ersten Quartals sank. Die Einführung der Galaxy S20 Flaggschiffmodelle sorgten für einen verbesserten Produktmix, der in Kombination mit einer effizienten Verwaltung der Marketingausgaben zu steigenden Gewinnen führte.

Der Geschäftsbereich der Unterhaltungselektronik blickt derweil auf rückläufige Erträge zurück, die durch saisonale Faktoren und die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie beeinflusst wurden. Im Vergleich zum Vorjahr gingen die Gewinne aus dem TV-Geschäft unter dem Preisdruck des sich verschärfenden Wettbewerbs zurück, während im Bereich der Haushaltsgeräte aufgrund des starken Absatzes neuer Premium-Produkte eine Ertragssteigerung zu verzeichnen war.

Mit Blick auf das zweite Quartal geht Samsung davon aus, dass der Geschäftsbereich der Speicherchips stabil bleiben wird. Die Gesamterträge gegenüber dem Vorquartal hingegen werden vermutlich zurückgehen, da die Covid-19-Pandemie die Nachfrage nach mehreren Kernprodukten des Unternehmens deutlich beeinflussen wird.

Weil mehr Menschen von zu Hause arbeiten, ist für das Komponentengeschäft von einer stabilen Nachfrage nach Speicherchips für Server und PCs auszugehen, während sich die Nachfrage nach mobilen Chips abschwächt. Die Erträge aus dem Geschäft mit OLED-Bildschirmen werden aufgrund des stagnierenden Smartphone-Marktes wohl ebenfalls abnehmen.

Für jene Produkte, einschließlich Smartphones und Fernsehgeräte, erwartet Samsung einen deutlichen Rückgang von Umsatz und Gewinn, da die Covid-19-Pandemie die Nachfrage beeinflusst und weltweit zu Lager- und Werksschließungen führt. Um dem entgegenzuwirken, wird das Unternehmen seine globale Produktionsflexibilität und die Liefernetzwerke nutzen, sowie seine Online-Vertriebskapazitäten stärken.

In der zweiten Jahreshälfte werden die durch Covid-19 verursachten Probleme fortbestehen, da Dauer und Auswirkungen der Pandemie ungewiss sind. Das Unternehmen plant, sich kurzfristig auf die Optimierung der Ressourcenallokation zu konzentrieren und gleichzeitig seine Vorreiterrolle in der Technologiebranche zu stärken, indem es weiterhin innovative Produkte entwickelt.

Für den Geschäftsbereich der Speicherchips plant das Unternehmen, den Marktentwicklungen durch flexible Investitionen und Anpassungen des Produktmixes zu begegnen. Das Interesse an OLED-Displays soll mit neuen Produktveröffentlichungen aktiv bedient werden, während die Präsenz in neuen Anwendungsbereichen wie zum Beispiel dem der faltbaren Displays ausgebaut wird.

Im Mobilfunkgeschäft möchte Samsung die Produktpalette durch die Einführung neuer Premium-Modelle und die Erweiterung des Angebots von 5G-Modellen für den Massenmarkt stärken. Das Netzwerkgeschäft wird sich auf die Entwicklung von Technologien und die Verbesserung der globalen Wettbewerbsfähigkeit konzentrieren, um das 5G-Business voranzutreiben.

Für den Geschäftsbereich der Unterhaltungselektronik wird Samsung die einhergehenden Risiken der wirtschaftlich unsicheren Marktsituation genau beobachten und sich weiterhin darauf konzentrieren, negative Auswirkungen durch Investitionen in effizientes Marketing, auf die jeweilige Region zugeschnittene Werbeaktionen sowie durch Optimierung der Logistik zu minimieren.

Die Investitionsausgaben von Samsung Electronics beliefen sich im ersten Quartal auf insgesamt 7,3 Billionen Won, davon 6 Billionen Won für Halbleiter und 0,8 Billionen Won für Bildschirme.

Halbleitergeschäft verbessert sich trotz saisonbedingt schwacher Umsätze

Das Halbleitergeschäft verzeichnete im ersten Quartal einen konsolidierten Umsatz von 17,64 Billionen Won und 3,99 Billionen Won Gewinn.

Das Speichergeschäft verzeichnete trotz schwacher Saison und der Auswirkungen von COVID-19 in diesem Zeitraum eine beständige Nachfrage. Grund dafür sind die anhaltenden Investitionen in die 5G-Infrastruktur und die erhöhte Nachfrage nach Cloud-Anwendungen im Zusammenhang mit Online-Schulungen und der Arbeit von zu Hause.

Speziell bei DRAM blieb die Nachfrage von Rechenzentren durch die Zunahme der Nutzung von Streaming-Diensten und Online-Shopping solide. Im Mobilfunkbereich wurde der Nachfragerückgang durch COVID-19 und saisonale Effekte durch den verstärkten Einsatz von Produkten mit hoher Speicherdichte durch Großkunden ausgeglichen. Da die Anzahl an virtuellen Meetings stieg, ist die Nachfrage von PCs stabil geblieben.

Im Bereich NAND war die Nachfrage für mobile Geräte relativ beständig, was auf die Grußkunden-Nachfrage nach Modellen mit hohen Speicherdichten von mehr als 128 GB zurückzuführen ist. Auch die gestiegene Nachfrage von Server-SSDs, besonders von Rechenzentren, und nach Produkten mit hoher Speicherdichte trugen zum guten Ergebnis bei.

Mit Blick auf das zweite Quartal wird erwartet, dass die Nachfrage nach DRAM in allen Anwendungsbereichen beständig bleibt, was hauptsächlich auf das robuste Wachstum der Servernachfrage durch den rasanten Anstieg von Remote-Arbeit, mobiles Lernen und Streaming-Diensten zurückzuführen ist. Die Nachfrage im Mobilfunkbereich könnte dagegen mit großen Unsicherheiten behaftet sein. Samsung wird seinen Produktmix flexibel verwalten, den Schwerpunkt auf die wachsende Servernachfrage legen und gleichzeitig seine Wettbewerbsfähigkeit bei den Kosten durch die Ausweitung der Technologiemigration stärken.

Was NAND anbelangt, so geht Samsung davon aus, dass sich der Markt im zweiten Quartal weiter stabilisiert, da die sinkende Nachfrage nach Smartphones durch die wachsende SSD-Nachfrage von Rechenzentren ausgeglichen wird. So wird sich das Unternehmen besonders auf die steigende Nachfrage nach High-Density-Server-SSD mit mehr als zwei TB sowie die Migration der fünften Generation von V-NAND konzentrieren.

In der zweiten Jahreshälfte bleibt die Nachfrage im Mobilfunkbereich, der am stärksten von COVID-19 betroffen ist, zwar unsicher, dennoch dürften die Bedingungen auf dem Speichermarkt aufgrund der Server- und PC-Nachfrage nach einem schnelleren und zuverlässigeren Cloud-Service insgesamt günstig sein. Eine anhaltende COVID-19-Krise birgt jedoch das Risiko eines Rückgangs der Gesamtnachfrage.

Trotz dieser Herausforderungen geht das Unternehmen davon aus, dass die jüngste Nachfrage von cloudbasierten Diensten mittel- bis langfristig weiter zunehmen wird. Dies wird zu einem anhaltenden Anstieg der Nachfrage nach hochleistungsfähigen High-End-Speichern führen. Mit einem flexiblen Produktmix und einem Investitionsansatz, der auf Marktanpassungen basiert, wird sich das Unternehmen auf die Beschleunigung des Übergangs zu 1Z-nm-DRAM und die sechste Generation von V-NAND konzentrieren.

Unterdessen stiegen die Einnahmen für das System-LSI-Geschäft aufgrund der steigenden Nachfrage nach 5G-Mobilprozessoren und ultrahochauflösenden Bildsensoren für Flaggschiff-Smartphones. Für das zweite Quartal rechnet das Unternehmen mit einem Rückgang der Nachfrage aufgrund der nachlassenden Auswirkungen der Markteinführungen von Flaggschiff-Smartphones und der schwachen Nachfrage durch COVID-19. Samsung wird sich jedoch auf die Minimierung der Auswirkungen konzentrieren, indem das Unternehmen Angebote an High-Pixel-Bildsensoren maximiert und den 5G-SoC-Markt erweitert.

Für die zweite Hälfte des Jahres wird erwartet, dass die Einführung von 5G-Smartphones die Nachfrage nach 5G-SoC ankurbeln wird, während die Nachfrage nach Premium-Bildsensoren beständig bleiben dürfte. Als Reaktion auf die anhaltenden Unsicherheiten bezüglich COVID-19 wird der System-LSI-Geschäftsbereich den Markt weiterhin genau beobachten und flexibel reagieren. Gleichzeitig sollen die Möglichkeiten durch äußerst wettbewerbsfähige neue Produkte erweitert werden.

Das Foundry-Geschäft verzeichnete einen leichten Ertragsrückgang aufgrund der sinkenden Nachfrage nach HPC-Chips von chinesischen Kunden. Im zweiten Quartal strebt das Unternehmen den Ausbau der EUV-Führungsposition an, beginnend mit dem Start der Massenproduktion von 5nm-Produkten. Dabei wird die durch COVID-19 verursachte unsichere Marktsituation stets genau beobachtet.

In der zweiten Jahreshälfte wird sich das Foundry-Geschäft zur Bewältigung der aktuellen Unsicherheiten auf die Diversifizierung von Anwendungen konzentrieren, die über den mobilen Bereich hinausgehen und auch Verbraucher- und Computeranwendungen umfassen. In fortschrittliche Prozesse für die Zukunft wird auch weiterhin investiert – so startet noch in diesem Jahr die Massenproduktion von 5nm-Produkten, während die Entwicklung des GAA 3nm-Prozesses weiter vorangetrieben wird.

Display-Geschäft verzeichnet Ertragsrückgang; Nachlassende Nachfrage für Q2 erwartet

Das Display-Panel-Geschäft verzeichnete im ersten Quartal einen konsolidierten Umsatz von 6,59 Billionen Won und einen Verlust von 0,29 Billionen Won. Dieser Verlust lässt sich auf einen Umsatzrückgang im Bereich Mobile Displays zurückführen.

Die Erträge aus dem Bereich Mobile Displays sanken aufgrund abnehmender Verkäufe und einer geringeren Fabrikauslastung, die sich auf eine schwache saisonbedingte Entwicklung zurückzuführen lassen. Im Segment Große Displays verringerte sich der operative Verlust, begünstigt durch kurzfristige Marktfaktoren wie einen kleineren Rückgang im Bereich ASP und günstige Wechselkursbewegungen.

Samsung erwartet mit Ausblick auf das zweite Quartal einen weiteren Ertragsrückgang im Bereich Mobile Displays aufgrund der sinkenden Nachfrage in den USA und Europa, verursacht durch die Auswirkungen von COVID-19. Samsung will die Ertragskraft durch ein größeres Angebot von leistungsstarken Displays mit unverwechselbarem Design zu erhöhen.

Die Erträge durch Große Displays werden aufgrund der Marktabschwächung durch die Verschiebung von sportlichen Großereignissen wie den Olympischen Sommerspielen wahrscheinlich weiterhin niedrig bleiben. Das Unternehmen konzentriert sich künftig auf die Bereitstellung von Mehrwertprodukten wie Panels für Ultra Large und 8K-TVs sowie Curved Displays.

Für die zweite Jahreshälfte werden aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 anhaltende Unsicherheiten prognostiziert. In Anbetracht dieser Umstände wird sich das Unternehmen auf verschiedene Szenarien vorbereiten, indem es schnell auf Marktveränderungen reagiert, einschließlich neue mobile Produkte einzuführen. Samsung setzt sich außerdem verstärkt dafür ein, seine Führungsposition auf dem OLED-Markt aufrechtzuerhalten, indem es neue Anwendungen einschließlich Displays für faltbare Smartphones und andere IT-Geräte sondiert.

Während Samsung das LCD-Geschäft weiter zurückfahrt, wird das Unternehmen im Bereich Große Displays weiter auf Kundenwünsche eingehen, auf neue Technologien wie QD Displays aufbauen und diese weiterentwickeln.

Deutlicher Rückgang bei Nachfrage mobiler Geräte durch COVID-19 erwartet;
Marktunsicherheit bleibt voraussichtlich hoch

Der Bereich IT & Mobilkommunikation (IM) erzielte im ersten Quartal 2020 einen konsolidierten Umsatz von 26 Billionen Won und einen Betriebsgewinn von 2,65 Billionen Won.

Aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 ging die Gesamtmarktnachfrage im Quartalsvergleich deutlich zurück. Auch die Anzahl der ausgelieferten Smartphones war im ersten Quartal rückläufig. Samsung konnte jedoch eine stabile Rentabilität beibehalten, indem das Unternehmen seinen Produktmix verbesserte, den Verkaufsanteil der 5G-Modelle erhöhte und die Marketingausgaben während des Zeitraums effizient nutzte. Insbesondere das Application Service Providing-Angebot (ASP) der Flaggschiff-Smartphones stieg im Vergleich zum letzten Jahr aufgrund des unerwartet hohen Anteils an Verkäufen des Galaxy S20 Ultra sowie der soliden Verkäufe des Galaxy Z Flip.

Mit Blick auf das zweite Quartal ist zu erwarten, dass die Nachfrage in den meisten Märkten aufgrund eines durch COVID-19 verursachten wirtschaftlichen Einbruchs stark zurückgehen wird. Samsung rechnet mit einem Rückgang der Produktverkäufe sowie der Gesamtleistung des Unternehmens, da der Markt schrumpft und die Auswirkungen von Ladenschließungen weiterhin direkte Auswirkungen haben werden. Angesichts der Marktunsicherheit wird sich das Unternehmen auf die Verbesserung der Kosteneffizienz und die Stärkung seiner Online- und B2B-Kanäle konzentrieren. Sollte es zu zusätzlichen Störungen in den Produktionsstätten kommen, wird Samsung mit dem flexiblen Einsatz seiner weltweit vielfältigen Fertigungskapazitäten reagieren.

Für die zweite Jahreshälfte wird inmitten von Unsicherheiten – einschließlich der Möglichkeit einer länger andauernden Pandemie – eine Verschärfung des Wettbewerbs auf dem Markt prognostiziert. Grund hierfür sind die Bemühungen der Hersteller, sich von der schwachen Lage der ersten Jahreshälfte zu erholen. Samsung wird auch weiterhin mit der Markteinführung neuer Foldable- und Note-Modelle verschiedene Produkte im Premium-Segment anbieten. Das Unternehmen plant außerdem, die Wettbewerbsfähigkeit der Produkte durch die Ausweitung von 5G auf Massenmarkt-Smartphones zu erhöhen und die operative Effizienz in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Produktion, Lieferung, Vertriebskanäle und Marketing zu verbessern.

Im Hinblick auf den Netzwerkbereich verbesserten sich die Einnahmen im ersten Quartal in Korea sowie anderen Märkten dank der Ausweitung der 5G-Kommerzialisierung. Während für das zweite Quartal 2020 die Möglichkeit einer Verzögerung oder Kürzung der 5G-Investitionen aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 besteht, wird das Unternehmen seine Kernkompetenzen stärken und die 5G-Geschäftsfähigkeiten mittel- bis langfristig verbessern.

Premium-Geräte unterstützen Absatz im ersten Quartal;
Verschlechterung der Marktbedingungen im zweiten Quartal zu erwarten

Der Bereich Unterhaltungselektronik, der die Bereiche Visual Display und Digital Appliances umfasst, verzeichnete im ersten Quartal 2020 einen konsolidierten Umsatz von 10,3 Billionen Won und einen Gewinn von 0,45 Billionen Won.

Die Nachfrage nach TV-Geräten ging sowohl im Vergleich zum letzten Quartal als auch zum Vorjahr zurück, was auf die schwache Saisonalität und die niedrigere weltweite Nachfrage seit März aufgrund von COVID-19 zurückzuführen ist. Im Bereich Digital Appliances ist hingegen eine leichte Verbesserung gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen, was auf den starken Absatz neuer Premium-Produkte wie der Grande AI-Waschmaschine und -Wäschetrockner zurückzuführen ist.

Im zweiten Quartal ist zu erwarten, dass der Verkauf von TV-Geräten zurückgehen wird. Aufgrund der durch Covid-19 abgesagten sportlichen Großveranstaltungen, wie die Olympischen Spiele 2020 ist mit einer sinkenden Nachfrage zu rechnen. Daher wird sich Samsung auf das Risikomanagement und neue Absatzmöglichkeiten im Online-Bereich konzentrieren.

In der zweiten Jahreshälfte werden sich die Bereiche TV und Digital Appliances mit Risikofaktoren befassen – darunter die Ausbreitung weltweiter Unsicherheiten und ein möglicher weiterer wirtschaftlicher Abschwung. Im Rahmen dieser Umstände wird das Unternehmen seine Bemühungen im Target Marketing verstärken und sein Online-Produktportfolio sowie seine Werbeangebote erweitern. Samsung wird sich zudem bemühen, die Zusammenarbeit mit anderen Kanälen zu intensivieren, um seine Marketingstrategien zu optimieren.