Samsung Electronics объявляет финансовые результаты за третий квартал 2021 года

Компания зафиксировала рекордную квартальную выручку в размере 73,98 трлн вон и операционную прибыль в размере 15,82 триллионов вон.

Samsung ожидает увидеть восстановление глобального спроса на IT-продукты и технологии в 2022 году и планирует сосредоточиться на технологическом лидерстве и достижении стабильной прибыльности

Сегодня компания Samsung Electronics опубликовала финансовые результаты за третий квартал, завершившийся 30 сентября 2021 года.

Общая консолидированная выручка за отчетный период составила рекордное значение в 73,98 триллионов корейских вон, что на 10% больше, чем аналогичный прошлогодний показатель, ставший предыдущим максимумом. Операционная прибыль увеличилась на 26% по сравнению с предыдущим кварталом до 15,82 трлн вон, что является вторым по величине показателем за всю историю компании. Это обусловлено тем, что на рынке памяти сохранялась благоприятная рыночная конъюнктура, при этом полупроводниковый бизнес и бизнес по производству дисплеев достигли высоких показателей продаж. Бизнес-подразделения по выпуску готовой продукции также продемонстрировали хорошие результаты.

Бизнес-подразделение по производству памяти зафиксировало значительный рост прибыли благодаря рекордным показателям квартальных продаж по объему памяти, а также продемонстрировало вторую по рекордности выручку от продаж DRAM-памяти. Результаты направления производства полупроводникового бизнеса улучшились благодаря активным продажам продукции клиентам по всему миру. Прибыль бизнес-подразделения по производству дисплейных панелей выросла на фоне того, как заказчики из числа производителей смартфонов запускали новые продукты.

Подразделение мобильных устройств  продемонстрировало последовательное увеличение прибыли на фоне высокого спроса на новые складные модели и смартфоны среднего и низкого ценового диапазона, а также роста продаж планшетов и носимых устройств. Подразделение сетевых технологий расширило свой глобальный бизнес, в том числе в Северной Америке и Японии, и продолжило наращивать развертывание сетей 5G на внутреннем рынке.

Подразделение бытовой электроники значительно расширило линейку телевизоров премиум-класса и продуктов Bespoke, но его прибыльность снизилась из-за роста затрат на сырье и логистику.

Укрепление большинства валют по отношению к корейской воне, в частности, доллара США, оказало положительное влияние на операционную прибыль, увеличив ее примерно на 800 млрд вон по сравнению с предыдущим кварталом.

В четвертом квартале компания сосредоточится на удовлетворении спроса на память и системные полупроводники, даже с учетом того, что нехватка компонентов у некоторых заказчиков может повлиять на спрос. Компания также будет поддерживать стабильную прибыльность в сегменте готовой продукции за счет укрепления наших лидирующих позиций и продуктовых линеек в премиальном сегменте.

Бизнесу по производству памяти возможно придется отслеживать проблему с поставкой компонентов, которая, вероятно, будет сохранятся дольше, чем ожидалось, так как она потенциально может повлиять на сборку продукции (set builds). Тем не менее, компания намерена активно удовлетворять высокий фундаментальный спрос на серверы, обусловленный увеличением инвестиций со стороны технологических компаний. Что касается бизнес-подразделения по производству высокоинтегрированных схем (СБИС), ожидается, что поставки однокристальных систем и сопутствующих продуктов для мобильных телефонов, запланированные на 2022 год, вырастут, а прибыль подразделения по производству полупроводников значительно улучшится за счет активного удовлетворения спроса на передовые процессы.

Что касается бизнес-подразделения по выпуску дисплейных панелей, в сегменте панелей для мобильных устройств компания рассчитывает добиться стабильных результатов благодаря устойчивому спросу на смартфоны и росту продаж новых приложений. Компания намерена, как и было запланировано, начать массовое производство дисплеев на базе технологии квантовых точек (QD).

Подразделение мобильных устройств ожидает стабильной прибыльности за счет расширения продаж продуктов премиум-класса, таких как складные телефоны, а также удовлетворения спроса на обновленные смартфоны с поддержкой 5G в нижнем и среднем ценовом сегменте, увеличения продаж планшетов и носимых устройств.

Подразделение бытовой электроники сосредоточит свои усилия на увеличении продаж продукции премиум-класса в период новогодних праздников.

В 2022 году, на фоне ожидающегося восстановления глобального спроса на ИТ, компонентный бизнес компании сосредоточится на расширении передовых процессов и усилении лидерства в сфере продуктов и технологий. В области смартфонов и бытовой электроники компания будет уделять приоритетное внимание стабильной прибыльности за счет укрепления лидерства в сегменте продуктов премиум-класса.

В сегменте памяти компания планирует повысить свою конкурентоспособность за счет массового производства 14-нм DRAM-памяти и V-NAND-памяти 7-го поколения, а также продуктов следующего поколения, основанных на ведущей в отрасли технологии EUV (литографии в глубоком ультрафиолете). В сегменте высокоинтегрированных схем компания планирует расширить свой бизнес за счет усиления линейки SoC, в то время как полупроводниковый бизнес, как ожидается, продолжит существенно улучшать результаты за счет укрепления своего технологического лидерства, внедрения 3-нм технологического процесса Gate-All-Around (GAA) и удовлетворения спроса путем активных инвестиций.

В сегменте дисплейных панелей ожидается, что доля OLED-панелей на рынке будет увеличиваться с ростом проникновения смартфонов 5G, при этом компания внимательно следит за поставками таких компонентов, как дисплейные драйверы (DDI). Что касается производства больших панелей, Samsung намерена обеспечить лидерство в сегменте телевизоров премиум-класса с дисплеями на базе технологии QD.

В сегменте мобильных устройств компания будет стремиться к увеличению продаж и прибыльности за счет укрепления своих позиций на рынке продуктов премиум-класса и расширения продаж флагманских продуктов, включая складные смартфоны, а также создания более сильной линейки смартфонов 5G для массового рынка. Компания также продолжит развивать свое направление по производству планшетов и носимых устройств и будет разрабатывать передовые технологии. В сегменте сетевых технологий компания продолжит совершенствовать оборудование, в том числе представит специализированные чипы 5G, и будет укреплять программные решения для виртуализации для будущего роста, на фоне продолжающегося укрепления бизнеса за рубежом.

Подразделение бытовой электроники ожидает, что общий спрос снизится, при этом компания намерена сосредоточиться на упреждающем удовлетворении растущего спроса на телевизоры премиум-класса и увеличении глобальных продаж продукции Bespoke.

Капитальные затраты компании в третьем квартале достигли 10,2 трлн вон, в том числе 9,1 трлн вон было направлено на развитие полупроводникового бизнеса и 0,7 трлн вон – на дисплейный бизнес. Общие капитальные затраты в 2021 году составили 33,5 трлн вон, в том числе 30 трлн вон на полупроводники и 2,1 трлн вон на дисплеи.

Рост полупроводникового бизнеса за счет увеличения продаж серверной DRAM-памяти; подразделение продолжает показывать рекордную квартальную выручку

Консолидированная выручка подразделений по производству полупроводников составила 26,41 трлн вон, а операционная прибыль – 10,06 трлн вон.

Для бизнес-подразделения по производству памяти общая ценовая ситуация оставалась благоприятной, при этом компания установила новый рекорд по квартальным поставкам памяти и второй по величине рекорд по выручке от продаж DRAM-памяти, чему способствовал, в частности, значительный рост продаж серверной памяти.

Что касается DRAM, спрос на серверы продолжал расти, поскольку в первой половине года был выпущен новый многоядерный процессор. Спрос на персональные компьютеры со стороны конечных пользователей также был устойчивым благодаря тенденции по переходу сотрудников на гибридные модели работы. Кроме того, более заметным стало восстановление спроса на память для мобильных устройств благодаря выпуску новых продуктов крупными производителями и эффекту базы сравнения предыдущего квартала.

Несмотря на возобновление COVID-19 в основных странах-производителях и проблемы с поставками компонентов, которые привели к сбоям в сборке комплектов, Samsung активно отреагировала на растущий спрос на DRAM, гибко управляя ассортиментом своей продукции.

Что касается NAND-памяти, спрос на серверные твердотельные накопители восстановился вместе с ростом инвестиций со стороны основных заказчиков из числа производителей серверов, а высокий спрос со стороны центров обработки данных на продукты с большой емкостью обусловлен тенденцией к увеличению емкости накопителей, вызванной внедрением новых процессоров. Спрос на память для мобильных устройств был устойчивым благодаря запуску новых моделей.

В сегменте DRAM-памяти, в четвертом квартале компания ожидает, что фундаментальный спрос на серверную память останется высоким благодаря внедрению новых процессоров и расширению инвестиций в центры обработки данных. Тем не менее, Samsung будет продолжать отслеживать влияние проблем с поставкой компонентов на сборки.

В сегменте мобильных устройств, производители, скорее всего, продолжат выпуск новых моделей с поддержкой 5G, но существует вероятность, что рост покупательского спроса может быть ограничен из-за корректировки запасов у некоторых заказчиков, а также из-за проблем с цепочкой поставок. В сегменте персональных компьютеров рост количества сборок останется на уровне, аналогичном прошлому кварталу.

В сегменте NAND, ожидается, что спрос на серверные SSD-накопители будет устойчивым на фоне нормализации деловой активности и продолжающегося роста корпоративных ИТ-бюджетов, а также тенденции к увеличению емкости серверных SSD-накопителей.

Что касается прогноза на следующий год, несмотря на то, что макроэкономические неопределенности, в том числе сроки решения проблем с поставками компонентов, влияние политики «Жизнь с COVID-19» на фоне растущих показателей вакцинации и трудности с ценообразованием на сырье, не позволяют предоставить какие-то конкретные цифры, компания ожидает, что спрос на серверы и ПК будет устойчивым, при этом будет наблюдаться тенденция к увеличению емкости накопителей и памяти в связи с внедрением новых процессоров и продолжающимся ростом инвестиций в корпоративные информационные технологии. Компания ожидает, что для мобильных устройств рост поставок памяти и тенденция к увеличению ее емкости сохранятся с увеличением числа моделей с поддержкой 5G в бюджетном и среднем ценовом сегментах, а также по мере того, как производители запускают продукты в новых форм-факторах.

Samsung продолжит расширять производство 15-нм DRAM и 128-слойных V-NAND, а также активно работать с серверным рынком, где спрос, как ожидается, будет расти благодаря внедрению модулей DDR5 с растущим проникновением высокоядерных процессоров, а также упреждающе обеспечивать спрос на продукты с использованием NAND-решений.

Кроме того, наращивая массовое производство 14-нм DRAM и 176-слойных V-NAND, компания продолжит укреплять конкурентоспособность на рынке, поскольку затраты будут сокращаться за счет техпроцессов и продуктов нового поколения.

В третьем квартале доходы направления производства СБИС повысились благодаря росту спроса на однокристальные системы и DDI, поскольку основные производители мобильных устройств выпустили новые продукты. В третьем квартале компания представила первый в отрасли 200-мегапиксельный датчик изображения для мобильных телефонов и самый компактный двухпиксельный датчик изображения.

В четвертом квартале ожидается дальнейший рост общих доходов в связи с расширением поставок однокристальных систем (SoC) и сопутствующих продуктов для выпуска новых 5G-смартфонов в 2022 году.

По прогнозам, в следующем году финансовые показатели направления производства СБИС улучшатся за счет увеличения зоны поставок SoC с поддержкой 5G, а также роста спроса на однокристальные системы для новых флагманских продуктов с высокой графической производительностью.

Доходность направления производства полупроводников увеличилась, и в третьем квартале этот показатель достиг рекордной высоты благодаря увеличению поставок ключевых продуктов с использованием передовых техпроцессов. Компания также обеспечила стабильную доходную базу за счет получения новых заказов на технические процессы от глобальных клиентов.

В четвертом квартале спрос на передовые и зрелые техпроцессы останется высоким, и компания ожидает поставить новый квартальный рекорд по выручке, прогнозируя, что она вырастет более чем на 10% по сравнению с третьим кварталом. Samsung сохранит технологическое лидерство на рынке, завершив проектирование 3-нм продуктов первого поколения на базе GAA и разработав 3-нм техпроцесс GAA второго поколения.

В 2022 году ожидается, что ситуация в сфере производства полупроводников останется напряженной из-за высокого потребления кремния для изготовления решений для связи 5G b спроса на графические процессоры для высокопроизводительных вычислений. Компания планирует значительно повысить доходы за счет расширения поставок передовых суб-5-нм техпроцессов, а также увеличения продаж глобальным клиентам и нормализации цен.

Прибыльность направления дисплеев повысилась; высокий спрос на OLED-панели сохранится

В третьем квартале подразделение панелей отображения информации показало консолидированную выручку в размере 8,86 трлн вон и операционную прибыль в размере 1,49 трлн вон. Общий доход от производства дисплеев увеличился по сравнению с предыдущим кварталом, прежде всего, благодаря высоким продажам OLED-панелей малого и среднего размера, несмотря на слабые показатели по продажам дисплеев с большой диагональю.

Доходы от продаж экранов для мобильных устройств выросли на фоне высокой сезонности и спроса на новые гаджеты со стороны покупателей. В частности, рост продаж премиальных устройств, в том числе складных смартфонов, способствовал получению самой высокой прибыли за третий квартал. Однако на направление производство дисплеев большого размера повлияло снижение цен на ЖК-панели.

В четвертом квартале Samsung прогнозирует сохранение высокого спроса на смартфоны нового поколения, а в сезон праздников – рост продаж ноутбуков и игровых устройств. В связи с этим ожидается, что доходность в четвертом квартале останется на высоком уровне. Поскольку компания готова начать массовое производство QD-панелей, в сегменте больших дисплеев, она сосредоточится на успешном выводе на рынок своих первых QD-продуктов.

В 2022 году прогнозируется сохранение благоприятных условий для OLED-подразделения за счет восстановления спроса на рынке смартфонов и дальнейшему распространению 5G-телефонов. Кроме того, ожидается значительный рост продаж ноутбуков и планшетов. Samsung будет стремиться сделать это новым двигателем роста для компании. Кроме того, на фоне опасений по поводу поставок ряда компонентов, таких как DDI, компания будет внимательно следить за цепочкой поставок и принимать упреждающие меры в отношении потенциальных рисков, чтобы избежать перебоев.

По направлению устройств с большими экранами, Samsung завершит переход от производства ЖК-панелей на QD-панели в соответствии с планом и сосредоточится на обеспечении лидерства в сегменте премиальных ТВ с дисплеями на квантовых точках.

Прибыльность мобильного подразделения повышаются за счет продаж премиальных и массовых устройств

В третьем квартале подразделение IТ и мобильных коммуникаций сообщает о консолидированной прибыли в размере 28,42 трлн вон и операционной прибыли в 3,36 трлн вон.

Общий рыночный спрос возрос по сравнению с предыдущим кварталом благодаря ослаблению влияния COVID-19. Несмотря на ограничение поставок компонентов во всей отрасли, прибыльность подразделения мобильных коммуникаций увеличилась по сравнению со вторым кварталом. Продажи смартфонов продемонстрировали поквартальный рост благодаря высоким продажам флагманских и премиальных моделей, включая Galaxy Z Fold3 и Galaxy Z Flip3, а также расширению модельного ряда для массового рынка. Продукты экосистемы, такие как носимые устройства, также демонстрируют рост. Компания обеспечила солидную двузначную маржу операционной прибыли подразделения, несмотря на увеличение инвестиций в маркетинг складных устройств.

В четвертом квартале прогнозируется увеличение рыночного спроса по сравнению с предыдущим кварталом, обусловленное высокой сезонностью в конце года, однако неопределенность в отношении поставок компонентов, вероятно, сохранится. Samsung будет стремиться удержать маржу операционной прибыли на двузначном уровне за счет дальнейшего расширения продаж смартфонов премиум-класса, выпустив на рынок Galaxy Z Flip3 Bespoke Edition, а также продолжения динамики продаж серии Galaxy S. В то же время компания будет активно предлагать другие конкурентоспособные продукты, в том числе массовые устройства с поддержкой 5G, и увеличивать продажи продуктов экосистемы, таких как носимые устройства, ПК и планшеты.

В 2022 году, на фоне продолжающейся неопределенной ситуацией, обусловленной пандемией, ожидается продолжение роста на рынках смартфонов и носимых устройств. Мобильное направление будет укреплять лидерство в премиальном сегменте за счет продвижения складных устройств, предлагая пользователям инновационные технологии и дифференцированный опыт, как, например, Galaxy Z Flip3 Bespoke Edition. Компания также намерена достичь высоких показателей за счет укрепления модельного ряда 5G-смартфонов для массового рынка и экосистемы.

В целях средне- и долгосрочного роста Samsung продолжит концентрироваться на разработке передовых технологий и сотрудничестве с ведущими глобальными партнерами.

По сетевому направлению, компания расширила деятельность за пределами Кореи, включая Северную Америку и Японию, и активно расширяет сети 5G на домашнем рынке. Samsung продолжит развертывание сетей в Корее, при этом изучая новые возможности для бизнеса за рубежом, в том числе в Северной Америке, Японии, Юго-Западной Азии и Европе. Совершенствуя собственные 5G-чипы и продвигая решения для виртуализации технологии связи пятого поколения, компания будет повышать конкурентоспособность своей продукции и закладывать основу для дальнейшего роста.

Подразделение бытовой электроники показало высокие продажи премиальных продуктов

Подразделение бытовой электроники, в состав которого входят направления визуальных дисплеев и цифровой бытовой техники, в третьем квартале зафиксировало консолидированную выручку в 14,10 трлн вон и 0,76 трлн вон операционной прибыли.

Несмотря на высокие продажи премиальных телевизоров и бытовой техники линейки Bespoke, компания зафиксировала снижение прибыли как в квартальном, так и в годовом исчислении из-за значительного роста расходов на материалы и логистику.

В четвертом квартале ожидается более высокий спрос на телевизоры по сравнению с предыдущим кварталом в связи с высокой сезонностью. При этом в годовом исчислении прогнозируется снижение спроса по мере того, как все больше регионов будут адаптироваться к жизни при COVID-19, а эффект отложенного спроса будет ослабевать. Samsung намерена отреагировать на это, сосредоточившись на продажах продукции премиум-класса и представив офлайн- и онлайн-промо-кампании.

В 2022 году Samsung ожидает замедления роста, поскольку пользователи будут проводить дома меньше времени. Однако при этом сохранится повышенный интерес к персонализированным премиальным товарам, и компания намерена активно работать в этом направлении. В планы компании входят дальнейшее развитие ассортимента продукции, расширение глобального рынка, оптимизация деятельности в сферах ритейла и маркетинга, а также укрепление возможностей управления поставками.