Samsung Electronics объявляет финансовые результаты за первый квартал 2024 финансового года

Компания зафиксировала квартальную выручку в размере 71,92 трлн вон и операционную прибыль в размере 0,64 трлн вон

Samsung рассчитывает на рост глобального спроса и улучшение конъюнктуры в ИТ-сегменте во второй половине 2024 финансового года благодаря спросу на ИИ

Компания Samsung Electronics опубликовала финансовые результаты за первый квартал, завершившийся 31 марта 2024 года.

Общая консолидированная выручка компании составила 71,92 трлн вон на фоне высоких продаж флагманских смартфонов Galaxy S24 и роста цен на чипы памяти. Операционная прибыль Samsung увеличилась до 6,61 трлн вон благодаря выходу в прибыль подразделения по производству памяти (Memory Business) за счет удовлетворения спроса на продукцию с высокой добавленной стоимостью. Подразделения мобильных устройств (MX Business), визуальных дисплеев (Visual Display Business) и бытовой техники (Digital Appliances Business) также зафиксировали рост выручки.

Ослабление корейской воны по отношению к основным валютам положительно сказалось на финансовых показателях компании, в результате чего общая операционная прибыль составила около 0,3 трлн вон по сравнению с предыдущим кварталом.

Общие капитальные расходы Samsung Electronics в первом квартале 2024 года составили 11,3 трлн вон, в том числе 9,7 трлн вон, вложенные в работу подразделения Device Solutions (DS), и 1,1 трлн вон, вложенные в работу подразделения по выпуску дисплейных панелей (Samsung Display Corporation, SDC). Вложения в бизнес по производству памяти (Memory Business) были направлены на развитие инфраструктуры и технологий корпусирования для удовлетворения спроса на память с высокой пропускной способностью (High Bandwidth Memory, HBM), DDR5 и другую продукцию с применением передовых техпроцессов. Вложения в производство полупроводников были главным образом направлены на создание инфраструктуры для удовлетворения спроса в средне- и долгосрочной перспективе. Вложения в производство дисплейных панелей были направлены в основном на развитие производственных мощностей по выпуску OLED-продукции для ИТ-отрасли и гибких дисплеев.

Подразделение по производству памяти снова вышло в прибыль; по прогнозам, показатели сегмента во втором квартале останутся высокими благодаря спросу на ИИ

Консолидированная выручка подразделения Device Solutions (DS) в первом квартале 2024 года составила 23,14 трлн вон, а операционная прибыль — 1,91 трлн вон.

Говоря о серверах и системах хранения данных, спрос на генеративный ИИ демонстрировал устойчивую динамику, а спрос на DDR5 и накопители SSD с большой плотностью памяти оставался высоким. Что касается ПК и мобильных устройств, рост плотности данных (content-per-box) на DRAM и NAND продолжился, а спрос оставался высоким на фоне активных продаж, совершаемых в первую очередь китайскими OEM-производителями мобильных устройств.

Подразделение по производству памяти (Memory Business) снова вышло в прибыль благодаря качественному росту за счет удовлетворения спроса на серверы, системы хранения данных, ПК и мобильные устройства, сосредоточившись на продаже таких продуктов с высокой добавленной стоимостью, как HBM, DDR5, серверные SSD-накопители и UFS 4.0., а также благодаря увеличению средней цены продажи.

Во втором квартале 2024 года ожидается, что показатели сегмента останутся высокими в основном за счет спроса на генеративный ИИ.

Что касается серверов и систем хранения данных, постоянное увеличение поставок серверов для ИИ и последующее расширение сопутствующих облачных сервисов приведет к росту спроса не только на HBM, но и на обычные серверы и решения для хранения данных. Компания Samsung прогнозирует, что спрос на мобильные технологии в этом квартале будет стабильным, в то время как на заказчиков из сегмента ПК переживают низкий сезон, что вынудит их скорректировать свои запасы в преддверии выхода новых продуктов во второй половине года.

Компания начала массовое производство HBM3E 8H в этом месяце, а серийный выпуск чипов HBM3E 12H и модулей памяти DDR5 емкостью 128 ГБ с чипами 32 ГБ на базе 10-нанометрового (нм) техпроцеса^[1] планирует начать во втором квартале. В этом месяце компания также начала массовое производство первой в отрасли NAND-продукции девятого поколения.

Во второй половине 2024 года ожидается сохранение положительной конъюнктуры рынка с высоким спросом преимущественно на генеративный ИИ, несмотря на сохраняющуюся нестабильность, связанную с макроэкономическими тенденциями и геополитическими проблемами.

Что касается HBM, компания Samsung продолжит наращивать поставки, чтобы удовлетворить растущий спрос на генеративный ИИ. Целью компании в DRAM-сегменте является ускорение поставок модулей памяти DDR5 с чипами 32 ГБ на базе 10-нанометрового (нм) техпроцесса за счет наращивания темпов производства и дальнейшего повышения конкурентоспособности на рынке DDR5 с большой плотностью памяти. Что касается NAND-сегмента, в третьем квартале компания планирует укрепить свое технологическое лидерство за счет массового производства четырехуровневых ячеек (QLC) для NAND-продукции девятого поколения.

Подразделение по производству системных полупроводников (System LSI Business) нарастило поставки систем на кристалле (SoC) и датчиков для новых продуктов крупных заказчиков, однако увеличение выручки заняло больше времени, чем ожидалось, поскольку на продажи IC^[2] (DDI)-драйверов дисплея повлияло замедление спроса на дисплейные панели.

Поскольку продажи смартфонов, вероятно, начнут восстанавливаться после медленной раскачки, подразделение System LSI Business сосредоточится на обеспечении стабильных поставок флагманских систем на кристалле и датчиков, а также готовится к выпуску продуктов на основе передовых технологий для новых носимых устройств.

Так, в сегменте мобильных датчиков ожидается сохранение высокого уровня использования мощностей, в том числе за счет массового производства 50MP-устройств для международных заказчиков. Что касается IC (DDI)-драйверов дисплея, то прогнозируется дальнейшее увеличение продаж в рамках мер по удовлетворению спроса крупного заказчика на драйверы для новых ИТ- и ТВ-продуктов.

В условиях вероятного роста давления на ценообразование компонентов подразделение System LSI Business заранее скорректирует свой ассортимент, чтобы успешно преодолевать подобные сложности.

Подразделение по производству полупроводников (Foundry Business) столкнулось с задержкой роста продаж из-за слабого спроса на рынке и продолжающейся корректировки запасов. Тем не менее, эффект от усилий по повышению эффективности производственных мощностей стал более заметен, что позволило подразделению немного сократить убытки.

Разработка передовых 3- и 2-нанометровых техпроцессов идет постепенно, а доходность 4-нанометровой продукции стабилизировалась. В первом квартале такое повышение конкурентоспособности на рынке передовых технологий помогло подразделению Foundry Business получить самый большой в истории портфель проектов.

На фоне вероятного постепенного восстановления рыночной конъюнктуры ожидается, что и выручка подразделения во втором квартале вернется на прежний уровень и покажет двузначный рост после снижения в первом квартале.

Подразделение по производству полупроводников (Foundry Business) планирует завершить разработку инфраструктуры для 2-нанометрового техпроцесса и адаптировать 4-нанометровый техпроцесс для 3D IC решений. Что касается таких проверенных технологий, как 14- и 8-нанометровые техпроцессы, то подразделение намеревается подготовить инфраструктуру для различных сфер применения.

Во второй половине 2024 года ожидается, что рост рынка полупроводников будет ограничен, поскольку неопределенность, скорее всего, сохранится. Тем не менее, подразделение Foundry Business рассчитывает опередить темпы роста рынка по годовому объему сбыта благодаря увеличению продаж передовых 5-нанометровых процессоров и ниже. Подразделение планирует начать массовое производство продукции с применением 3-нанометрового техпроцесса GAA второго поколения и усовершенствовать 2-нанометровый техпроцесс, чтобы сосредоточиться на таких быстрорастущих сферах применения, как искусственный интеллект и высокопроизводительные вычисления (HPC).

В фокусе подразделения по выпуску дисплейных панелей — гибкие дисплеи и продукты для ИТ- и автомобильной отрасли; сегмент дисплейных панелей большого размера повысит показатели продаж

Консолидированная выручка подразделения по выпуску дисплейных панелей (Samsung Display Corporation) в первом квартале составила 5,39 трлн вон, а операционная прибыль — 0,34 трлн вон.

Несмотря на то, что усиление конкуренции в сегменте мобильных дисплеев привело к снижению выручки по сравнению с предыдущим кварталом, подразделение SDC обеспечило своевременную поставку гибких дисплеев для премиальных смартфонов одного из крупных заказчиков и повысило уровень использования мощностей по выпуску жестких дисплеев.

Что касается сегмента дисплейных панелей большого размера, то несмотря на сохраняющееся падение спроса, подразделение SDC смогло сократить убытки за счет выпуска новых QD-OLED-мониторов и укрепления клиентской базы.

При этом усиление конкуренции, вероятно, повлияет на рост выручки, несмотря на то, что подразделение SDC ожидает увеличения продаж дисплеев для мобильных устройств благодаря запуску новых складных телефонов одним из основных заказчиков и повышению спроса на ИТ-продукцию во втором квартале.

В сегменте дисплейных панелей большого размера подразделение SDC планирует удовлетворить спрос одного из основных заказчиков на телевизионные панели и увеличить продажи мониторов премиум-класса.

Во второй половине года подразделение SDC сосредоточится на сохранении конкурентоспособности за счет увеличения продаж гибких дисплеев с низким энергопотреблением и повышенной прочностью, а также продолжит замену ЖК-дисплеев в смартфонах на жесткие дисплеи. Кроме того, подразделение SDC планирует наращивать свои позиции в ИТ-сегменте и в автомобильной отрасли, чтобы диверсифицировать свой бизнес-портфель.

Подразделение SDC намеревается увеличить продажи дисплейных панелей большого размера по сравнению с предыдущим годом за счет повышения эффективности производства QD-OLED-мониторов и улучшения ассортимента, сосредоточившись на продуктах с высокой добавленной стоимостью.

Подразделение мобильных устройств демонстрирует рост выручки на фоне падения рынка и планирует дальнейшие инвестиции в ИИ

Консолидированная выручка мобильного подразделения (Mobile eXperience, MX) и подразделения по производству сетевого оборудования (Networks Business) в первом квартале составила 33,53 трлн вон, операционная прибыль — 3,51 трлн вон.

Рыночный спрос на смартфоны премиального и среднего сегментов снижался в натуральном и стоимостном выражении поступательным образом, поскольку рынок смартфонов вступил в первый квартал, традиционно характеризующийся более вялым спросом.

Тем не менее, подразделение мобильных устройств (MX Business) добилось роста выручки и операционной прибыли благодаря высоким продажам смартфонов серии Galaxy S24 и обеспечило стабильную двузначную прибыль благодаря планомерной работе по оптимизации ресурсов. В частности, функции Galaxy AI в смартфонах серии S24, например, Обвести и найти (Circle to Search), продолжали пользоваться популярностью и способствовали росту продаж.

Во втором квартале ожидается поступательное снижение общего спроса на смартфоны из-за сезонности. Соответственно, мобильное подразделение (MX Business) прогнозирует поступательное сокращение поставок смартфонов и сохранение поставок планшетов на прежнем уровне.

Во втором квартале мобильное подразделение (MX Business) будет придерживаться подхода, ориентированного на продажи флагманской продукции, используя возможности ИИ Galaxy S24 в других флагманских моделях и повышая конкурентоспособность продукции. Кроме того, целью мобильного подразделения (MX Business) является обеспечение стабильной прибыльности за счет дальнейшей оптимизации работы в условиях сохраняющейся геополитической нестабильности и вероятного повышения стоимости ключевых компонентов. В то же время мобильное подразделение (MX Business) продолжит инвестировать в исследования и разработки, в том числе в области искусственного интеллекта, несмотря на сложную экономическую обстановку.

Во второй половине года ожидается восстановление рынка смартфонов благодаря стабилизации потребительских настроений, расширению линейки ИИ-продукции и сервисов и экономическому росту в развивающихся странах.

Подразделение MX будет стремиться к годовому росту продаж смартфонов и планирует сохранять его темпы за счет внедрения Galaxy AI в существующие и новые флагманские продукты, в том числе складные устройства и планшеты. Что касается носимых устройств, то подразделение намеревается развивать экосистему Galaxy за счет новых моделей и форм-факторов, например, Galaxy Ring. Наряду с этим, мобильное подразделение (MX Business) планирует удовлетворять спрос на улучшение ключевых характеристик за счет выпуска новых премиальных моделей.

Кроме того, мобильное подразделение (MX Business) продолжит работу по повышению операционной эффективности для нивелирования роста стоимости компонентов, чтобы обеспечить стабильную ежегодную прибыльность, а также продолжит инвестировать в исследования и разработки для дальнейшего распространения и совершенствования Galaxy AI.

Подразделения визуальных дисплеев и бытовой техники продолжат открывать новые возможности в эпоху ИИ

Консолидированная выручка подразделений визуальных дисплеев (Visual Display Business) и бытовой техники (Digital Appliances Business) в первом квартале составила 13,48 трлн вон, а операционная прибыль — 0,53 трлн вон.

Показатель прибыли вырос по сравнению с предыдущим кварталом даже на фоне снижения общего рыночного спроса благодаря фокусу подразделения визуальных дисплеев (Visual Display Business) на премиальной продукции, такой как модели Neo QLED, OLED и большие телевизоры с диагональю свыше 75 дюймов. Тем не менее, прибыльность подразделения снизилась по сравнению с предыдущим годом из-за застоя в спросе на рынке телевизоров и увеличения расходов на фоне усиления конкуренции.

Во втором квартале 2024 года ожидается, что общий спрос на рынке останется слабым из-за снижения спроса на телевизоры на развивающихся рынках, однако крупные международные спортивные события могут поспособствовать росту продаж. Подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) сосредоточится на обеспечении прибыльности, увеличении продаж стратегических продуктов и оптимизации оперативного управления в каждом сегменте своей деятельности.

Во второй половине 2024 года прогнозируется постепенное восстановление общего спроса на телевизоры в условиях макроэкономической и геополитической неопределенности. Подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) планирует удовлетворять различные потребности покупателей в рамках кампании «Лидерство в эпоху экранов с использованием ИИ» (AI Screen Leadership) за счет инновационных премиальных телевизоров и интерьерных экранов. Кроме того, подразделение предложит покупателям разносторонний опыт взаимодействия с подключаемыми устройствами и будет способствовать росту рынка с помощью продвижения передовых функций, связанных с безопасностью и экологичностью, а также повышения конкурентоспособности в сегменте сервисов, таких как Samsung TV Plus.

^[1]Пятое поколение модулей памяти DRAM Samsung на базе 10-нанометрового техпроцесса.
^[2]Integrated circuit, интегральная схема.