Samsung Electronics объявляет финансовые результаты за четвертый квартал и за весь 2023 финансовый год

DRAM-сегмент показал прибыль в четвертом квартале и нацелен на укрепление лидерства на рынке продуктов DDR5 и удовлетворение спроса на память с высокой пропускной способностью

Во втором полугодии 2024 года компания прогнозирует значительное улучшение показателей, несмотря на умеренное восстановление прибыли на фоне макроэкономической неопределенности в первом полугодии

Компания Samsung Electronics опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2023 финансовый год.

Общая консолидированная выручка компании в четвертом квартале, который завершился 31 декабря 2023 г., составила 67,78 трлн вон, операционная прибыль — 2,82 трлн вон. За весь год доход компании составил 258,94 трлн вон, операционная прибыль — 6,57 трлн вон.

Выручка и операционная прибыль в четвертом квартале выросли по сравнению с третьим кварталом благодаря улучшению показателей подразделения по производству памяти (Memory Business) за счет повышения цен и продолжающегося роста продаж дисплеев премиум-класса.

В первом квартале 2024 года компания сосредоточится на повышении рентабельности за счет увеличения продаж продуктов с высокой добавленной стоимостью. Подразделение по производству компонентов планирует удовлетворить спрос на продукты на базе передовых технологических процессов и продукты, ориентированные на генеративный ИИ, а подразделение Device eXperience (DX) будет работать над развитием ИИ-функций в смартфонах и другой потребительской электронике.

В 2024 году компания прогнозирует дальнейшее восстановление рынка памяти и спроса на ИТ-продукты, хотя макроэкономическая неопределенность остается под вопросом. Компания планирует удовлетворять существующий спрос на полупроводники для ИИ и расширять свое присутствие на рынках техники с поддержкой искусственного интеллекта. В то же время она намерена укреплять свое лидерство в сегменте премиальной продукции и конкурентоспособность в области полупроводников, созданных с применением передовых техпроцессов.

Поскольку в краткосрочной перспективе сохраняющаяся макроэкономическая неопределенность продолжит оказывать влияние на деловую среду, компания ожидает, что выручка в первой половине 2024 года покажет умеренный рост, а более значительное улучшение произойдет во втором полугодии.

Общие капитальные расходы Samsung Electronics в 2023 году составили 53,1 трлн вон, в том числе 48,4 трлн вон, вложенные в работу подразделения Device Solutions (DS), и 2,4 трлн вон, вложенные в работу подразделения по выпуску дисплейных панелей (Samsung Display Corporation, SDC). Общая сумма расходов в четвертом квартале составила 16,4 трлн вон, из которых 14,9 трлн вон было выделено подразделению DS, а 0,8 трлн вон — подразделению SDC.

Вложения в бизнес по производству памяти (Memory Business) были направлены на создание инфраструктуры в Пхёнтхэке и расширение мощностей для производства памяти с высокой пропускной способностью (High Bandwidth Memory, HBM), DDR5 и другой продукции с применением передовых техпроцессов. Вложения в производство полупроводников были направлены на расширение производственных мощностей по выпуску 5-нанометровых процессоров и ниже, работающих с применением технологического процесса EUV, а также на развитие инфраструктуры в Тейлоре. Вложения в производство дисплейных панелей были направлены в основном на развитие производственных мощностей по выпуску OLED-продукции для ИТ-отрасли и гибких дисплеев.

Спрос на полупроводники в 2024 году будет постепенно восстанавливаться

Консолидированная выручка подразделения Device Solutions (DS) в четвертом квартале 2023 года составила 21,69 трлн вон, а операционные убытки — 2,18 трлн вон.

Что касается подразделения по производству памяти (Memory Business), то рынок в целом показал восстановление по сравнению с предыдущим кварталом на фоне роста плотности данных («content-per-box») на ПК и мобильных устройствах. Спрос на серверы демонстрировал признаки восстановления, поскольку вложения в генеративный ИИ растут по всей ИТ-отрасли.

Подразделение по производству памяти (Memory Business) также сосредоточилось на увеличении продаж продуктов с высокой добавленной стоимостью, что привело к значительному росту продаж таких передовых решений, как HBM, DDR5, LPDDR5x и UFS 4.0. В результате рост разрядности продукции превысил показатели по рынку, а складские запасы DRAM- и NAND-продукции стали истощаться быстрее. DRAM-сегмент показал прибыль благодаря росту цен.

В первом квартале 2024 года восстановление спроса на ПК и мобильные устройства, вероятно, продолжится, а спрос на серверы и системы хранения данных продемонстрирует признаки восстановления, но требуется тщательное наблюдение за условиями на рынке. Что касается предложения в отрасли, то ожидается, что рост разрядности передовых продуктов будет ограничен на всем рынке, в то время как потребительский спрос на продукты, созданных с применением передовых техпроцессов, останется высоким. Подразделение по производству памяти (Memory Business) сосредоточится на удовлетворении спроса на передовые продукты и намерено повысить прибыльность за счет активного удовлетворения спроса на HBM и серверные SSD-накопители, ориентированные на генеративный ИИ.

Подразделение по производству памяти (Memory Business) ожидает, что в 2024 году рынок продолжит свое восстановление, несмотря на различные вероятные препятствия, включая политику регулирования процентных ставок и геополитические проблемы. Что касается ПК и мобильных устройств, компания ожидает рост плотности данных благодаря расширению применения ИИ в устройствах. Говоря о серверах, их замена и переход на новые платформы, вероятно, приведут к постепенному восстановлению спроса. Кроме того, подразделение по производству памяти (Memory Business) планирует сосредоточиться на увеличении прибыльности за счет повышения конкурентоспособности решений, созданных с применением передовых техпроцессов.

Целью компании в DRAM-сегменте является укрепление лидерства на рынке DDR5 с большой плотностью памяти и повышение конкурентоспособности в сегменте HBM за счет своевременного наращивания объемов HBM3E-продукции нового поколения. Что касается NAND-сегмента, то подразделение по производству памяти (Memory Business) , планирует первым в отрасли выйти на рынок мобильных QLC-накопителей и занять лидирующие позиции на рынке накопителей SSD пятого поколения, ориентированных на генеративный ИИ, тем самым реагируя на покупательский спрос на решения с высокой плотностью памяти.

Выручка подразделения по производству системных полупроводников (System LSI Business) в четвертом квартале увеличилась, во многом благодаря корректировке складских запасов и использованию Exynos 2400 во флагманской модели одного из крупных заказчиков.

Ожидается, что в первом квартале 2024 года продажи новых систем на кристалле (SoC) и датчиков изображения с повышенной плотностью пикселей останутся на высоком уровне. Тем не менее, компания прогнозирует снижение спроса на некоторые системы на кристалле и вероятное сокращение выручки — в основном в сегменте IC (DDI)-драйверов дисплея — поэтому общий рост выручки будет несколько ограничен. При этом появление устройств с использованием ИИ представляет собой возможность вернуть желание потребителей менять свои смартфоны на новые.

Хотя компания рассчитывает, что рынок смартфонов восстановится в 2024 году, существует мнение, что нормализация цен на чипсеты и увеличение финансовых затрат отрицательно скажутся на рекламных возможностях производителей устройств, ограничивая тем самым рост спроса.

Подразделение System LSI Business намеревается обеспечить будущий рост на волне популярности ИИ и за счет повышения конкурентоспособности систем на кристалле, датчиков и подразделения LSI в целом. Подразделение планирует постоянно совершенствовать функции устройств, например, направленные на повышение производительности нейронных процессоров, а также снижать вес моделей. Что касается датчиков изображения, то подразделение нарастит продажи датчиков изображения с повышенной плотностью пикселей и IC (DDI)-драйверов дисплея. Поскольку OLED-дисплеи все чаще применяются в ИТ, подразделение будет стремиться к обеспечению роста даже в условиях неопределенности.

Выручка подразделения по производству полупроводников (Foundry Business) в четвертом квартале снизилась из-за медленного восстановления мировой экономики. Несмотря на эти сложности, подразделение активно развивает 3- и 2-нанометровые техпроцессы Gate-All-Around (GAA) и планирует выйти в новые сегменты применения, используя передовые технологические процессы. Кроме того, подразделение Foundry Business заполучило рекордное количество новых проектов по разработке в 2023 году.

В первом квартале этого года подразделение ожидает, что выход новых продуктов, включая смартфоны и ПК с поддержкой ИИ, обеспечит рост спроса. Тем не менее, продолжающаяся тенденция к сокращению складских запасов может привести к тому, что выручка не покажет существенного восстановления. При этом подразделение Foundry Business сосредоточится на повышении доходности и оптимизации эффективности 3-нанометрового технологического процесса GAA второго поколения. Кроме того, подразделение получило заказ на разработку нейронного процессора на базе 2-нанометрового технологического процесса, включающий поставку HBM и корпусирование.

По мере постепенного восстановления спроса на смартфоны и ПК в 2024 году ожидается, что передовые техпроцессы позволят рынку полупроводников вернуться на уровень 2022 года. Подразделение по производству полупроводников (Foundry Business) будет продолжать стабильное массовое производство с применением 3-нанометрового технологического процесса GAA второго поколения, развивать 2-нанометровый техпроцесс и наращивать заказы в таких быстро развивающихся областях применения, как. например, нейронные процессоры.

В фокусе подразделения дисплеев для мобильных устройств – смартфоны и продукты для ИТ- и автомобильной отрасли; сегмент дисплейных панелей большого размера повысит прибыльность

Консолидированная выручка подразделения по выпуску дисплейных панелей (Samsung Display Corporation, SDC) в четвертом квартале составила 9,66 трлн вон, операционная прибыль — 2,01 трлн вон.

В сегменте мобильных дисплеев рыночный спрос на смартфоны немного вырос по сравнению с прошлым годом. Несмотря на многочисленные сложности в течение квартала, подразделение SDC сохранило свои показатели на уровне предыдущего квартала благодаря своевременным поставкам новых продуктов для основных клиентов и упору на высокорентабельные продукты в своем ассортименте.

Что касается сегмента дисплейных панелей большого размера, то несмотря на слабый спрос из-за неблагоприятных экономических условий, подразделение SDC продемонстрировало рост продаж и сокращение убытков, чему способствовал сезонный спрос на телевизоры в конце года.

В первом квартале 2024 года подразделение SDC ожидает снижения выручки в сегменте мобильных дисплеев из-за обострения конкуренции между производителями дисплейных панелей и снижения сезонного спроса.

Говоря о сегменте дисплейных панелей большого размера, то несмотря на сложности, обусловленные слабым спросом и влиянием межсезонья, подразделение SDC продолжит реализацию мер по сокращению убытков за счет выпуска новых QD-OLED-мониторов и расширения клиентской базы.

В 2024 году компания ожидает вялый спрос на смартфоны из-за спада мировой экономики и затяжных региональных конфликтов. Тем не менее, подразделение SDC намерено сосредоточиться на увеличении продаж за счет разработки дифференцированных технологий и использования своих возможностей на рынке смартфонов, особенно в высококонкурентном сегменте высокорентабельной продукции. Кроме того, подразделение намерено укрепить свои будущие факторы роста в ИТ-сегменте и в автомобильной отрасли.

Несмотря на то, что сохраняющаяся макроэкономическая неопределенность создает сложности для развития сегмента дисплейных панелей большого размера, подразделение SDC ожидает умеренного восстановления спроса на телевизоры, чему будут способствовать предстоящие международные спортивные события. Подразделение будет внимательно следить за развитием рынка и работать над повышением прибыльности с фокусом на QD-OLED-мониторах, повышением эффективности производства и увеличением мощностей без дополнительных вложений.

Подразделение мобильных устройств продолжает демонстрировать двузначный показатель прибыли и планирует задать мировой стандарт мобильного ИИ благодаря запуску Galaxy AI

Консолидированная выручка подразделения мобильных устройств и сетевых решений (MX & Networks) в четвертом квартале составила 25,04 трлн вон, а операционная прибыль — 2,73 трлн вон.

Рыночный спрос на смартфоны немного вырос по сравнению с предыдущим кварталом за счет роста премиального сегмента, несмотря на сохраняющуюся инфляцию и геополитическую нестабильность.

Подразделение мобильных устройств (MX Business) зафиксировало снижение продаж и прибыли по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения продаж смартфонов, в том числе из-за ослабления эффекта после выхода новых флагманских продуктов в третьем квартале. Однако поставки планшетов значительно выросли благодаря выходу новых продуктов, а также за счет продаж премиальных продуктов. Носимые устройства также сохранили динамику продаж в разгар праздников.

В первом квартале 2024 года ожидается поступательное снижение спроса на рынке смартфонов из-за сезонности, но в сегменте премиальных продуктов ожидается рост по сравнению с прошлым годом. Соответственно, мобильное подразделение (MX Business) планирует продвигать недавно выпущенную серию Galaxy S24, которая обладает передовыми возможностями ИИ и повышенной конкурентоспособностью, с целью увеличения продаж флагманских продуктов. Мобильное подразделение (MX Business) также продолжит уделять внимание операционной эффективности.

В 2024 году ожидается восстановление спроса на рынке смартфонов, поскольку поведение потребителей стабилизируется в ожидании восстановления мировой экономики, что в свою очередь приведет к росту рынка, особенно в премиальном сегменте. Также ожидается восстановление рынка планшетов, а на рынке носимых устройств прогнозируется двузначный рост стоимости продукции и небольшой рост стоимости беспроводных стереосистем (TWS).

Подразделение MX стремится занять лидирующие позиции на рынке смартфонов с использованием ИИ, предлагая покупателям разносторонний опыт взаимодействия с устройствами благодаря интеграции Galaxy AI в серию S24, а также за счет улучшения пользовательского опыта и оптимизации Galaxy AI для складных устройств. Благодаря этим усилиям подразделение MX намерено наращивать ежегодные поставки флагманской продукции двузначными темпами и укрепить свое лидерство в категории складных продуктов.

Кроме того, мобильное подразделение (MX Business) продолжит уделять особое внимание продажам планшетов премиум-класса. Что касается носимых устройств, то подразделение будет совершенствовать опыт взаимодействия с экосистемой Galaxy, улучшать wellness-функции в носимых устройствах и увеличить коэффициент дополнительных продаж смартфонов за счет интеграции ИИ-технологий.

Таким образом подразделение MX планирует достичь роста выручки и обеспечить стабильную прибыльность, оптимизируя при этом ресурсы в условиях нестабильной ситуации на рынке. И, наконец, подразделение MX расширит исследования и разработки, а также увеличит вложения в области будущего роста, такие как генеративный ИИ, цифровое здоровье и дисплеи расширенной реальности.

Подразделения визуальных дисплеев и бытовой техники планируют занять лидирующие позиции в эпоху ИИ

Консолидированная выручка подразделений визуальных дисплеев (Visual Display Business) и бытовой техники (Digital Appliances Business) в четвертом квартале составила 14,26 трлн вон, а операционные убытки — 0,05 трлн вон.

Общий рыночный спрос на телевизоры в четвертом квартале увеличился по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено сезонностью, но снизился по сравнению с предыдущим годом из-за различных факторов, влияющих на поведение потребителей на рынках передовых решений.

Подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) усилила свое лидерство в премиальном сегменте, сосредоточившись на продаже продуктов с высокой добавленной стоимостью, включая модели Neo QLED, OLED и большие телевизоры с диагональю свыше 75 дюймов. Так компания своевременно отреагировала на высокий спрос в разгар праздников, в том числе на фоне акции «Черная пятница».

Тем не менее, прибыльность подразделения немного снизилась по сравнению с предыдущим кварталом и годом из-за застоя в спросе на рынке телевизоров и увеличения расходов на фоне усиления конкуренции.

В первом квартале 2024 года ожидается снижение общего спроса на телевизоры из-за сезонности, за исключением рынка премиальных продуктов, таких как модели Neo QLED, OLED и большие телевизоры с диагональю свыше 75 дюймов, где прогнозируется высокий спрос.

Подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) планирует усилить  интерес, вызванный выходом новых премиальных моделей, анонсированных на выставке CES, и более активно займется продвижением дифференцированных продуктов и сервисов с тем, чтобы обеспечить продажи стратегических продуктов и прибыльность.

Ожидается, что в 2024 году возмещающий спрос, связанный с международными спортивными соревнованиями, постепенно ослабит падение спроса на рынке телевизоров. Однако компания ожидает, что неопределенность, связанная с различными макроэкономическими факторами, сохранится.

Подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) стремится внедрять инновации в свои премиальные и интерьерные продукты и диверсифицировать модельный ряд для удовлетворения различных потребностей покупателей. Кроме того, подразделение планирует занять лидирующие позиции в эпоху экранов с использованием ИИ благодаря внедрению инноваций в области гиперподключенности и персонализированного контента и сервисов на базе нейронного процессора нового поколения и операционной системы Tizen.