三星電子公布2023年第四季與全年度營運績效

DRAM業務第四季獲利傳捷報，目標強化DDR5領導地位、滿足HBM市場需求
受宏觀不確定性影響，上半年獲利緩步復甦，下半年可望顯著改善

三星電子公布2023年第四季與全年度營運績效。

截至2023年12月31日，第四季合併營收達67.78兆韓元，營業利潤達2.82兆韓元。全年營收達258.94兆韓元，營業利潤達6.57兆韓元。

第四季營收和營業利潤優於第三季，主要得益於價格上揚帶動記憶體業績改善，以及高階面板產品銷售持續暢旺。

展望2024年第一季，三星將主攻高附加價值產品的銷售，提升獲利表現。零組件業務部份，將以滿足市場對先進產品、生成式AI應用的需求為目標，裝置體驗（DX）事業群將強化智慧型手機及其他消費類產品的AI功能。

儘管總體經濟仍存在不確定性，記憶體市場和IT需求可望於2024年持續復甦。三星將滿足半導體對AI應用的需求，並延伸至AI消費產品市場。同時，三星將強化其在高階產品領域的領導地位，及其在先進節點半導體領域的競爭優勢。

由於宏觀經濟不確定性持續波動，短期內將對商業環境造成壓力，三星預計2024年上半年收益將緩步回溫，下半年有漸入佳境之勢，收益可望顯著改善。

2023年三星電子資本支出合計53.1兆韓元，其中48.4兆韓元應用於裝置解決方案（DS）事業群，2.4兆韓元投入三星顯示器（SDC）。第四季資本支出合計16.4兆韓元，其中DS占14.9兆韓元，SDC占0.8兆韓元。

記憶體支出集中於建造南韓平澤廠的基礎設施，以及擴大HBM、DDR5和其他先進節點的產能。晶圓代工事業部資金主要用於擴張平澤廠先進EUV的5奈米（nm）製程產能，以及加州泰勒（Taylor）廠的基礎設施。SDC投資重點為IT OLED產品及可撓式面板。

2024年半導體需求將逐步復甦

DS事業群2023年第四季合併營收達21.69兆韓元，營業損失為2.18兆韓元。

記憶體事業部方面，整體市場較上一季有所回溫，PC和行動裝置的平均容量持續增加。隨著整體IT產業對生成式AI的投資不斷擴大，伺服器需求出現回升跡象。

記憶體事業部亦聚焦於促進高附加價值產品銷售，大幅拉升HBM、DDR5、LPDDR5x和UFS 4.0等先進解決方案的銷售額。因此，其位元成長幅度優於市場表現，DRAM和NAND加速去庫存化。DRAM業務因價格上漲傳出獲利捷報。

展望2024年第一季，雖然市場狀況有待密切關注，PC和行動需求預計將繼續穩步成長，而伺服器和儲存需求亦將嶄露復甦曙光。就產業供給面而言，儘管整體市場的先進產品位元成長預計受限，消費者對先進節點產品的需求料將維持強勁態勢。記憶體事業部將全力因應先進產品的市場需求，同時積極滿足HBM、生成式AI相關伺服器SSD的市場需求，為獲利表現注入成長動能。

展望2024年，儘管存在各種潛在挑戰，包括利率政策和地緣政治問題，記憶體事業部預期市場將繼續回升。在PC和行動裝置方面，受到智慧終端AI（On-Device AI）的擴張影響，預計PC和行動裝置的平均容量將持續上升。就伺服器而言，伺服器更換及新平台的轉移，有望刺激需求逐漸回溫。此外，記憶體事業部計劃發揮先進節點的競爭優勢，全力衝刺獲利表現。

在DRAM業務方面，三星力求及時提升新世代HBM3E產量，強化其在高密度DDR5市場的領導地位，同時鞏固HBM競爭力。至於NAND，為回應客戶對高密度儲存的需求，記憶體事業部將以領先業界的腳步率先佈局QLC市場，並引領生成式AI應用的Gen5 SSD市場。

系統半導體（System LSI）事業部第四季獲利有所改善，主因得益於庫存調整及主要客戶旗艦機型選用Exynos 2400所致。

展望2024年第一季，新型SoC和高畫素感光元件的銷售預計將持續強勁。然而，部份SoC市場需求預期下降，導致收益出現衰退－主因行動顯示驅動IC（DDI），整體收益成長恐受限。然而，智慧終端AI（On-Device AI）的導入有望激起消費者的換機欲望，為低迷的局勢帶來曙光。

儘管智慧型手機市場有望在2024年反彈，晶片價格正常化和財務成本上升，將侵蝕零組件廠商的推廣能力，削弱需求成長力道。

系統半導體（System LSI）事業部將運用AI的拉抬力道，同時最大化SoC、感應器、LSI業務競爭力，確保未來的成長動能。該事業部計劃持續改良裝置功能，例如提升NPU效能，以及機型的輕量化。在感光元件方面，即使環境充滿不確定性，但隨著IT裝置採用為數更多的OLED，高畫素感光元件與DDI的銷售可望進一步拓展，實現成長目標。

受累於全球經濟復甦遲緩，晶圓代工事業部收益出現下滑。雖存在挑戰，三星仍積極開發3奈米（nm）和2奈米（nm）Gate-All-Around（GAA）製程技術，並計劃拓展至採用先進製程技術的新興應用領域。此外，晶圓代工事業部2023年訂單量創歷年新高。

展望今年第一季，AI智慧型手機、AI PC等新產品的上市，可望刺激需求成長。然而，隨著客戶持續減少庫存，收益增長面臨挑戰。儘管如此，晶圓代工事業部將持續以提升良率、優化第二代3奈米（nm）GAA製程為首要任務。該事業部亦拿下包括HBM、先進封裝在內的2nm AI加速器訂單。

隨著智慧型手機、PC需求逐漸於2024年回溫，先進製程預計將使晶圓代工市場重返2022年榮景。晶圓代工事業部將持續穩定3nm GAA製程的量產、開發2奈米（nm）製程；而在快速成長的應用領域，該事業部將搶攻諸如AI加速器等訂單。

行動裝置面板主攻智慧型手機和IT／汽車應用；大型面板力求獲利改善

SDC第四季合併營收達9.66兆韓元，營業利潤達2.01兆韓元。

行動裝置面板業務方面，智慧型手機市場需求較去年同期小幅成長。儘管本季面臨多重挑戰，SDC藉由即時供貨主要客戶、專攻其產品組合的高階機型，業績表現與前一季持平。

大型面板業務方面，儘管因經濟環境不佳，導致需求持續疲弱，但在年底智慧顯示器需求旺季的支撐下，SDC實現銷售成長並降低虧損。

展望2024年第一季，受累於面板廠競爭加劇、季節性需求疲軟，行動裝置面板業務收益將下滑。

在大型顯示器業務方面，儘管面臨需求疲軟、淡季影響等挑戰，SDC將繼續努力不懈，藉由推出新型QD-OLED面板、拓展客群減少虧損。

展望2024年，因全球經濟放緩、地區衝突的長期化風險，預計智慧型手機市場需求將陷入低迷。儘管如此，SDC的未來佈局重點，在於善用其在智慧型手機市場的差異化技術與實力，特別是在競爭激烈的高階市場，挹注銷售成長。此外，SDC亦計劃進一步強化其在IT、汽車領域的未來成長動能。

宏觀經濟環境仍存在不確定性，對大型面板業務構成挑戰，然而，隨著運動賽事即將到來，SDC預計智慧顯示器需求將略為回暖。SDC將密切關注市場發展，藉由將QD-OLED顯示器導入其產品組合，在不需擴大投資的情況下，同步提高生產效率與產能，進而提振獲利表現。

MX維持雙位數獲利成長，以Galaxy AI樹立行動AI的全球標竿

行動通訊（MX）與網路事業部第四季合併營收達25.04兆韓元，營業利潤達2.73兆韓元。

儘管持續通膨及地緣政治不穩定，但在高階市場的推動下，智慧型手機市場需求較去年同期略有成長。

MX事業部銷售與獲利表現均較上一季減少，主因智慧型手機銷量下滑，包括來自第三季的旗艦新機效應退燒。然而，在新品上市的帶動下，平板出貨量大幅成長，包括高階產品的穩健銷售。在節慶旺季期間，穿戴裝置亦維持亮麗的銷售業績。

展望2024年第一季，受季節性因素影響，預計智慧型手機市場需求將下滑，但高階市場料較去年同期成長。因此，MX事業部計劃善用Galaxy S24旗艦系列新機包括其搭載的最新AI技術、更出色的產品競爭力等優勢，擴大旗艦產品銷售。MX事業部亦將繼續聚焦於營運效率。

由於全球經濟復甦有望，帶動消費者信心趨於穩定，2024年智慧型手機市場需求將反彈，進而拉抬市場成長，尤其是高階市場。平板市場亦將走勢好轉，而穿戴裝置市場前景看好，智慧手錶有望實現雙位數的傲人成長，真無線立體聲（TWS）裝置則有小幅成長。

MX事業部以引領AI智慧型手機市場為目標，其具體做法包括將Galaxy AI整合至S24旗艦系列，為用戶打造差異化體驗，同時強化用戶體驗、為摺疊裝置優化Galaxy AI。MX事業部將藉由以上途徑，力拼旗艦機全年出貨量達雙位數成長，並鞏固其在摺疊機市場的領導地位。

此外，MX事業部將持續衝刺高階平板機型的銷售。在穿戴裝置方面，該事業部將藉由整合AI技術，大力提升三星Galaxy生態圈體驗，並強化智慧手錶的健康功能，同時提升智慧型手機的搭售率。

為因應不穩定的市場條件，MX事業部透過以上措施力求實現收益成長，並將持續優化資源，確保穩健的獲利表現。最後，MX事業部將加碼研發與投資，加重佈局具成長潛力的領域，諸如生成式AI、數位健康、XR等。

影像顯示和數位家電事業部引領AI新紀元

影像顯示與數位家電事業部第四季合併營收達14.26兆韓元，營業虧損為0.05兆韓元。

受季節性因素影響，智慧顯示器第四季整體市場需求較去年同期成長，然因高階市場的消費情緒減弱，業績表現不如去年同期。

影像顯示事業部專注於高附加價值產品銷售－包括Neo QLED、OLED和75吋以上的大型智慧顯示器，藉以擴大其在高階市場的領導地位，積極把握旺季如黑色星期五的需求高峰。

然而，由於智慧顯示器需求陷入停滯，加上競爭加劇導致成本上揚，獲利成長較前一季、去年同期有所下滑。

展望2024年第一季，整體智慧顯示器需求預期受淡季影響下滑，但高階市場將不受影響－包括Neo QLED、OLED和75吋以上的大型智慧顯示器，預計高階市場需求仍將維持強勁。

影像顯示事業部將力推於CES、First Look發表的新款高階機型以擴大知名度，並專注於策略產品的銷售、實現獲利目標，未來將採取更積極的行動，推廣差異化產品和服務。

放眼2024年，國際體育賽事的接連登場可望帶動換機熱潮，緩解智慧顯示器市場的需求下滑。然而，宏觀經濟形勢仍將充滿不確定性。

影像顯示事業部將大力推動高階、Lifestyle設計生活系列產品陣容的創新與多元化，滿足不同的消費需求。此外，該部門將以自家的新世代AI處理器、Tizen作業系統作為驅動力，在超連結、客製內容與服務方面持續求新求變，引領產業邁向AI新紀元。