삼성전자, 3분기 실적발표

□ 연결기준 매출 35.87조, 영업이익 4.23조원, 세전이익 4.62조

삼성전자가 연결기준으로 매출 35.87조, 영업이익 4.23조원의 분기 실적을 발표했다.

삼성전자는 지난 6일 「3분기 잠정 실적발표」에서 연결기준으로 매출 36조원, 영업이익 4.1조원의 실적을 공개한 바 있으며, 실제 매출은 잠정 실적 대비 소폭 감소했고 영업이익은 소폭 증가했다.

삼성전자의 3분기 연결기준 실적은 지난 2분기 대비 매출액은 10%, 영업이익은 68%(영업이익률 12%로 4%포인트 증가) 증가한 것이며, 전년 동기 대비해서도 매출액은 19%, 영업이익은 186% 증가했다.

참고로 본사기준으로는 지난 2분기 대비 18% 늘어난 24.86조원 매출과 2.77조원의 영업이익(160% 증가), 3.72조원(65% 증가)의 순이익을 달성했다.
 
삼성전자의 이와 같은 실적은 3분기 중 계절적 수요 증가에 따른 메모리 및 LCD 판가 상승과 판매량 증대로 부품산업의 수익성이 지난 분기 대비 대폭 개선(2분기 영업이익 0.39조원에서 2.17조원으로 1.78조원 증가)되었으며, 휴대폰과 TV 등 주력 세트제품들은 시장점유율 확대를 지속하며 지난 분기에 이어 견조한 수익성을 유지(2분기 영업이익 2.07조원에서 1.98조원)해 냄으로써 전사기준으로 지난 분기 대비 1.71조원 개선된 영업이익을 달성할 수 있었다.

삼성전자의 이번 실적은 부품 및 세트 부문 全주력 사업의 고른 이익 창출로 이익 구조의 다변화 및 질적 향상에 따른 결과라는 점에서 더욱 더 큰 의미가 있다.
   
 □ ’부품’, ’세트’ 이익구조 다변화 

삼성전자는 이번 3분기에 반도체, LCD, 정보통신 등이 모두 1조원이 넘는 영업이익을 달성했으며, 특히 반도체의 경우 수요증가 및 가격상승으로 전분기 대비 0.91조원 늘어난 1.15조원의 영업이익을 달성, 2007년 IT침체기 이후 2년여만에 1조원대 영업이익을 회복했으며, LCD도 2008년 2분기 이후 1조원대 영업이익에 복귀하며 실적 개선을 이끌었다.

분기 최초 6천만대 판매 달성과 시장점유율 20%를 돌파할 것으로 예상되는 휴대폰의 경우 3분기 연속으로 견조한 두 자리수의 이익률을 유지했으며, TV도 LED TV 등 프리미엄 제품 판매 호조와 원가경쟁력 제고 등으로 2분기 연속으로 두 자리수 영업이익률을 달성, 질적/양적으로 확고한 1위를 달성했다.

<반도체>

반도체의 경우 2분기 이후 시황개선에 따른 전반적인 공급부족 및 가격상승으로 업계 전반의 경영여건이 개선되고 있기는 하나, 2007년 이후 불황기를 거치며 삼성전자의 경쟁력은 더욱 강해졌고, 이러한 기술과 제품력의 차이로 경쟁사와의 격차가 더욱 확대되었으며, 그 결과는 이번 분기 실적의 차이로 확연히 입증됐다. 

삼성전자 반도체 사업의 부활은 확고한 경쟁 우위를 확보한 고용량 DDR3 제품 등에서 압도적 경쟁력 우위를 바탕으로 매출 및 수익을 확대한 한편 40나노/30나노급 미세공정 적기 전환, 수요 대비 공급여력이 부족한 수급상황을 감안하여 중장기적인 관점에서 전략 거래선과의 관계 강화, 모바일과 컨슈머 등 차별화된 제품을 통한 안정적인 수익기반 확보 등을 통해 3분기 매출 7.46조원(2분기 대비 21% 증가), 영업이익 1.15조원으로 ’효자사업’ 반도체의 저력을 다시금 보여 주었다.

<LCD>

지난 2분기 1조원이나 매출이 늘어났던 LCD는 이번 3분기에는 계절적 성수기 진입에 따른 수요 회복 속에 판매량 증가와 패널 가격 강세 등으로 인해 무려 1.63조원이나 늘어난 6.73조원의 매출(지난 2분기 대비 32% 증가)과 0.86조원 증가한 1.01조원의 영업이익을 달성, 4대 부문에서 이익 뿐 아니라 매출에서도 확실한 위상(전체 매출 대비 19%차지)을 차지하게 되었다.

LCD사업의 성장은 8-2라인의 성공적인 Ramp-up에 따른 공급력 우위와 엣지형 LED, 120Hz이상 등 차별화제품 판매 확대, 전략거래선 및 전후방 산업과 협력 강화 등으로 시장지배력이 높아진 데 따른 것이며, 크리스탈 사이클 회복의 선두에 서서 우수한 실적을 거둘 수 있었다.

<정보통신>
  
휴대폰은 북미, 유럽 등 선진국 뿐 아니라 중국, 인도 등 신흥시장에서의 고른 성장으로 글로벌시장이 지난 해 동기 대비 3~7% 역성장했음에도 불구하고 삼성전자의 판매물량은 16% 증가, 분기 사상 처음으로 6천만대를 돌파하며 시장점유율도 최초로 20%대를 넘어설 것으로 예상되고 있으며, 3분기 연속으로 두 자리수의 영업이익률도 달성했다.

휴대폰 뿐 아니라 해외시장에서의 모바일 와이맥스(Mobile WiMAX) 수주 확대와 넷북 판매 확대 등으로 3분기 정보통신사업의 매출은 지난 분기 보다 7% 증가한 10.71조원을 기록했으며, 생산성 향상 등 원가경쟁력 제고와 마케팅 비용의 효율적 집행 노력 등으로 1.03조원의 영업이익으로 3분기 연속 1조원대 영업이익을 거두었다.

<디지털미디어>

TV의 경우 LED TV와 LCD TV 등 평판TV가 역대 최대인 773만대를 판매,  경쟁업체와의 격차를 더욱 확대하며 양적/질적으로 확고한 1위를 달성하며 지난 분기에 이어 업계 최고의 두 자리수 영업이익률을 기록했다.

디지털미디어사업은 TV의 호조 속에 드럼세탁기, 프리미엄 냉장고, 프린터의 B2B 영업 지속 확대 등으로 매출은 지난 분기 대비 5% 증가한 12.37조원을 거두었으며, 영업이익은 지난 분기 보다 0.12조원 감소하였으나 1조원에 거의 근접하는 0.94억원으로 3분기까지 2.38조원의 영업이익을 달성, 사상최대 신기록을 계속 이어 나가고 있는 중이다.  

□ 시설투자 및 換영향

시설투자와 관련 삼성전자는 지난 3분기 본사 기준으로 반도체에 1.08조원, LCD에 0.18조원 등 1.34조원을 집행하는 등 시장리더십 및 경쟁력을 확대하는 규모에서 시설투자를 추진해 왔다.

2009년 삼성전자는 연결기준으로 원가경쟁력 우위를 유지하고 경쟁력을 제고하는 차원에서 7조원대를 집행할 예정이며, 2010년의 경우 경영계획 등이 완료되지 않아 구체적으로 밝힐 수는 없으나 연결 기준으로 메모리에 5.5조원 이상, LCD 3조원대 등의 투자를 검토하고 있다.

또한 최근 달러 약세 기조가 이어지고 있는 가운데, 삼성전자의 換포지션은 달러환산 기준으로 200억불 수준으로, 이 중 美달러는 50% 정도이고 나머지는 유로, 엔貨 등으로 달러 약세 움직임에 따른 향후 換영향은 200억불의 절반 이하가 될 것으로 예상되며, 부품사업은 달러 비중이 높으나 세트사업은 유로 등의 비중이 높아 상대적으로 경쟁이 심한 세트사업에 있어서 일본과 유럽의 경쟁사 대비 불리하지 않다고 밝혔다.  

□ 4분기 및 2010년 전망  

삼성전자 IR팀장은 4분기 전망에 대해 "환율하락과 연말 마케팅 비용 증가 등으로 인해 3분기 대비 실적이 다소 하락할 가능성이 있으나, 주력 사업의 원가경쟁력 및 시장지배력 강화를 통해 전사 수익성 유지에 역점을 둘 것"이라면서,

"반도체와 LCD는 양호한 수급 상황하에서 원가절감에 더욱 주력하고, TV와 휴대폰은 연말 최대 성수기를 맞아 시장지배력을 더욱 강화해 경쟁사와의 격차 확대에 주력해 나갈 것"이라고 말했다. 

반도체의 경우 계절적 수요 강세와 경기회복 가능성에 따라 기술리더십과 원가경쟁력을 기반으로 수익성 개선 추세를 유지하는 한편 선행제품 개발 가속을 위한 적기 투자로 경쟁사와의 경쟁력 격차 확대 및 시장지배력 강화를 적극 추진해 나갈 계획이다.

LCD의 경우 판매량과 판가 모두 한 자리 수 초반의 감소가 예상되는 가운데 비수기 진입에 따른 수요 약화가 예상되고 있으나 원가절감 및 시장지배력 강화를 통해 매출 및 영업이익 유지에 주력하고, 경쟁사 대비 경쟁 우위에 있는 차별화 제품의 판매 확대와 저소비전력 제품 판매 확대를 통해 업계 1위를 지속해 나갈 방침이다.   

휴대폰의 경우 업체간 가격 경쟁 심화가 예상되나 제품의 차별화와 신속한 소비자 대응, 사업자와의 협력을 더욱 강화하는 한편 연말 성수기 마케팅도 강화해 연간 2억대 이상 판매 및 두 자리수 이익률확보에 주력해 나간다는 방침이다.

TV의 경우 본격적인 연말 성수기 진입과 경기침체 국면 완화로 전분기 대비 시장확대가 예상되는 가운데 LED TV 등 프리미엄 제품 판매 극대화로 업계 최고 이익률을 지속 유지하는 한편 유통채널과의 협력강화와 제품차별화로 시장지배력을 더욱 강화해 나갈 예정이다. 

한편, 삼성전자 IR팀장은 "2010년의 경우 글로벌 경기 회복과 함께 대부분의 IT, CE제품의 수요가 회복될 것으로 기대하고 있다"면서, 

"PC수요는 두 자리수 대로 증가할 것으로 전망하며, LCD TV는 LED TV 및 이머징 마켓 수요 증가로 인해 20% 이상 증가할 것으로 예상되며, 휴대폰 시장도 두 자리 수 성장률이 보일 것으로 예상되는 등 이러한 전망에 근거해 2010년 실적이 금년도 대비 개선될 것으로 전망하고 있다"고 말했다.  

□ 반도체

반도체는 연결기준으로 7.46조원의 매출로 전분기 대비 21% 증가했다. 영업이익은 1.15조원으로 전분기 0.24조원 대비 큰 폭으로 증가했다.

본사 기준으로는 매출이 6.11조원으로 전분기 대비 21% 증가했다. 영업이익은 전분기 0.15조원에서 1.08조원으로 크게 증가했다.

3분기 메모리 시장은 D램, 낸드플래시의 계절적 성수기 진입에 따은 수요 증가로 인해 전분기 대비 20% 이상 성장했다.

D램은 3분기 PC 출하량이 10% 중반의 성장률을 보이면서 공급량이 증가했음에도 불구하고 가격 상승세가 이어졌다.

낸드플래시는 모바일 기기의 신제품 출시, 고용량 채용 등으로 인한 수요 증가와 스마트폰의 수요 증가세가 지속되면서, 업계의 가동률 상승, 공정 전환으로 인한 공급량 증가에도 불구하고 공급 부족 상황이 지속됐다.

다.

삼성전자는 50나노와 40나노급 D램 공정 전환을 통해 원가경쟁력을 강화하고, DDR3 전환을 앞당기는 한편 차별화된 제품 확대로 시장 리더십을 강화했다.

또, 40나노와 30나노급 낸드플래시 공정전환과 주요 세트 제품의 채용 물량 확대로 수익성을 제고했다.

4분기 PC 출하량은 전분기 대비 한자리수 중반대의 성장이 전망되며 연간으로는 전년과 비슷한 수준의 시장 규모가 예상된다.

4분기에는 DDR3로의 전환이 더욱 가속될 것으로 전망되며, 연말 성수기를 맞아 중저가 제품의 프로모션이 증가해 시스템당 메모리 수요 증가가 다소 둔화될 것으로 예상된다.

4분기 낸드플래시 시장은 공정전환 등으로 인해 공급량은 증가하겠지만, 연말 성수기를 대비해 고용량 메모리를 채용한 스마트폰, MP3, PMP 등 제품의 수요가 지속될 것으로 예상된다.

삼성전자는 40나노급 공정 전환을 확대해 DDR3의 원가경쟁력을 높이고 서버, 모바일 등 차별화 제품을 통해 안정적 수익기반을 확대할 계획이다.

또한, 30나노급 낸드플래시 비중을 확대해 생산효율을 제고하고 전략 거래선 지원을 강화해 수익성을 지속적으로 강화해 나갈 계획이다.

시스템LSI는 3분기 모바일 솔루션 전부문의 매출 호조로 성장세를 유지해 두자릿수의 매출 증가가 이루어졌다.

4분기에도 계절적 수요 증가가 기대되어 지속적인 성장이 예상된다.
  
□ LCD

LCD는 연결 기준으로 매출이 6.73조원을 기록, 전분기 5.10조원 대비 32% 증가했다. 영업이익은 전분기 0.15조원 대비 0.86조원 증가한 1.01조원으로 크게 증가했다.

본사 기준으로는 매출 6.01조원, 영업이익 0.92조원을 기록했다.

3분기 대형 LCD 패널 수요는 1억4,800만대로 계절적 성수기에 따른 수요 증가로 인해 전분기 대비 15% 증가했으나, Glass 등 핵심 부품 부족으로 인해 공급량 증가는 원활하지 않아 평균 가격의 상승세가 전분기에 이어 지속됐다.

TV용 패널의 평균 가격은 전분기 대비 16%, 모니터용 패널은 17% 증가했고, 노트북용 패널은 패널 공급 부족으로 인해 전분기 대비 22% 증가했다.

LCD 부문은 전 제품의 판매 호조로 전분기 대비 10% 대의 판매량 증가를 보였다.

TV용 패널은 지난 6월 출하를 시작한 8-2라인의 성공적인 Ramp-up에 따른 공급 능력의 증가가 중국 국경절 및 선진시장의 연말 성수기 대비 수요와 맞물려 20% 대의 판매량 증가를 보였다.

특히, LED TV용 패널, 240Hz 등과 같은 차별화 제품 판매가 크게 증가했다.

노트북과 모니터용 패널의 수요가 증가하면서 IT용 패널의 판매는 전분기 대비 10%대의 증가를 보였다.

4분기는 계절적 비수기의 진입으로 수요가 전분기 대비 감소할 것으로 예상되나, 선진 시장에서의 연말 특수 기대감과 중국 춘절 수요에 대한 기대로 인해 판매량 감소폭은 다소 완만할 것으로 예상된다.

디스플레이서치는 4분기 대형 LCD 수요는 전분기 대비 12.2% 감소한 1억3,000만대가 될 것으로 전망했다.

삼성전자는 16:9, LED 백라이트 등 고성장 제품군 판매를 확대하고 주요 거래선과의 전략적 협력을 강화해 IT 패널 시장 지배력을 강화해 나갈 계획이다.

이와 함께, 경쟁력이 있는 LED TV용 패널, 240Hz, 초슬림 패널 등 차별화 된 제품의 판매 확대를 통해 신규 시장 확대에 적극 나서는 한편 대형 거래선 및 중국 시장에 대한 대응능력을 높여 업계 1위의 위상을 이어 나갈 계획이다.

□ 정보통신

통신 부문은 무선사업부 실적 호조로 매출 신장 및 이익률 호조세가 지속 되었으며 연결기준으로 전 분기 대비 7%,  전년 동기 대비 21% 증가한 매출 10.71조원, 이익 1.03조원, 이익률 9.6%를 기록했다.

특히 휴대폰의 경우 글로벌 시장 전 권역에 걸친 고른 판매 실적, 터치폰 라인업 강화를 통한 시장 지배력 확대, 프리미엄 제품 판매 호조와   원가 경쟁력 제고로 견조한 두 자리수 이익률을 유지했다.

또한 올해 1분기부터 3분기까지 연속으로 두 자리 수의 견고한 이익률을 유지했고 휴대폰 판가도 120 달러 수준을 유지하는 등 지속적인 판매량 증가와 더불어 수익성도 꾸준하게 확보되고 있다.

삼성전자는 3분기에 북미, 유럽 등 선진시장 뿐만 아니라 중국, 인도 등 신흥시장에서도 고른 성장을 보이며 전체 휴대폰 시장이 전년 동기   대비 역성장 하였음에도 판매 물량이 16% 증가했다.

그 결과 분기 사상 최초로 휴대폰 판매가 6천만대를 돌파한 6천2십 만대를 판매해 시장점유율도 20% 이상을 기록하며 사상 최고치를 달성할 것으로 전망된다.

삼성 휴대폰의 이 같은 성과는 북미·유럽 등 선진시장에서 풀터치폰과 메시징폰 라인업 다변화로 지속적인 판매 호조를 보였고 신흥시장의 경우 유통채널 수요개선과 프로모션 등을 통해 수요 확대 속 전략 모델 판매가증가하는 등 선진시장과 신흥시장에서 동시에 판매가 늘어난 것에 기인 한다. 

또한 최근 풀터치폰 ’코비’ 글로벌 출시로 제품차별화도 더욱 강화되었다.

삼성 휴대폰은 4분기에도 현재의 성장기조를 유지하고 휴대폰 시장에서의 위상과 지배력을 지속 강화하기 위하여 제품 차별화, 신속한 소비자 대응, 사업자의 협력을 더욱 강화할 방침이다.

이를 위해 스마트폰과 터치폰 모델을 다양화하여 판매를 확대하고   미국·유럽 등 선진시장 주요 사업자 프로모션을 강화하는 한편 국가별   특성에 맞는 특화 제품 판매를 확대할 계획이다.

또한 특히 중국의 3G 시장을 전략적으로 공략하기 위해 3개 방식의 제품 라인업을 모두 확충하고 사업자와의 협력을 통한 프로모션 추진 등을 통해 3G 제품 판매 확대에 나설 예정이다. 

삼성전자는 올해 이익률 두 자리수를 유지하면서도 2억대 이상을 판매해 시장점유율 20%를 넘어서는 ’트리플 투 (Triple Two)’ 달성을 목표로 하고 있다.

네트워크 사업은 미국, 일본, 동남아 등 해외 시장에서 꾸준히 모바일 와이맥스 수주를 획득하고 있으며 향후 사업 확대가 기대된다. 

PC사업도 유럽, 중국 등으로 노트북PC 판매를 확대하고 기 구축해  놓은 통신 사업자와의 협력을 통해 넷북 매출이 급성장하고 있는 중으로 신규 진출 국가를 확대하고 세그먼트별 디자인 플랫폼 운영을 통해 삼성 PC만의
아이덴티티(identity)를 지속 구축해 나갈 계획이다.

□ TV

디지털미디어(DM) 부문은 LCD TV와 LED TV 판매 대폭 확대와 모니터, 프린터, 생활가전의 양호한 실적에 힘입어 연결기준으로 전분기 대비 5%, 전년동기 대비 15% 증가한 12.37조원을 매출을 기록했다.

영업이익은 연결기준으로 0.94조원을 달성, 지난 분기 대비 13% 감소했다.

세계 TV 시장이 전년동기 대비 역성장에도 불구하고 삼성전자는 LED TV, 40인치 이상 대형 LCD TV 중심의 고부가 제품 중심으로 판매를 확대해 매출과 점유율 모두 상승시키며 시장 선두 위치를 굳건히 했다.

특히 LED TV는 9월까지 글로벌 누적 판매(유통망 공급기준) 120만대를 돌파하며 판매가 지속적으로 호조를 보이고 있는 가운데, 삼성전자는 올해 LED TV를 250만대 판매해 "LED TV=삼성" 공식을 굳힐 계획이다.

삼성전자는 LED TV 판매 호조로 평판TV(LCD TV+PDP TV) 판매량도 사상 최대를 기록했다. 지금껏 사상 최대 판매량을 기록한 것은 ’08년 4분기(770만대)였으나, 올 3분기 삼성전자는 평판TV를 773만대 판매해 2분기(633만대) 대비 22%이상 성장을 보인 동시에 최대 판매 기록을 갱신했다.

세계 평판 TV 시장 수요가 2분기 대비 10% 증가했으나, 삼성전자는 전분기 대비 22% 이상 확대를 통해 시장 수요를 2배 이상 뛰어넘는 실적을 보였다.

한편, 삼성전자는 LED TV를 비롯한 프리미엄 제품 판매 호조와 원가 경쟁력 제고로 2분기에 이어 3분기에도 두 자리수 영업 이익률을 달성해 명실상부 TV 최고 브랜드로 자리 잡았다.

삼성전자는 전체 TV, 평판 TV, LCD TV 등 3개 부문에서 수량기준으로 모두 1위를 차지하면서 "13분기 연속 트리플 크라운" 위업을 달성할 것으로 보인다.

전체 TV, LCD TV는 수량기준으로 지난 ’06년 3분기부터 13분기 연속 1위를 차지했으며, 평판 TV는 ’06년 2분기부터 14분기 연속 정상을 차지할 것으로 전망된다.

4분기 TV 시장은 본격적인 연말 성수기 진입과 경기침체 국면 완화로 3분기 대비 시장 수요가 10% 후반대 성장할 것으로 보이고, 40인치 이상 LCD TV가 전체 TV 시장을 견인할 것으로 전망된다.

삼성전자는 LED TV, 대형 LCD TV 등의 프리미엄 제품 판매확대를 추구해 사업 구조를 지속적으로 개선하고 마켓 커뮤니케이션 및 유통채널과의 협력을 강화해 시장 지배력을 더욱 확대해 나갈 계획이다.