三星電子公布2022年第四季與全年度營運績效

第四季度營收達70.46兆韓元，營業利潤4.31兆韓元
2023年經濟仍有變數；需求有望於下半年復甦

三星電子公布2022年第四季與全年度營運績效。

截至2022年12月31日，第四季合併營收達70.46兆韓元，營業利潤達4.31兆韓元。全年營收達302.23兆韓元，創歷年來新高，營業利潤達43.38兆韓元。

受到需求疲弱和全球經濟放緩衝擊，第四季整體市況顯著惡化。記憶體事業部不敵跌價和客戶持續調整庫存的壓力，獲利大幅衰退。系統半導體（System LSI）事業部獲利同樣減少，因產業去庫存影響關鍵產品銷售表現。晶圓代工事業部受惠於先進製程產能擴增，並透過多角化布局拓展客群，單季營收再締新猷，獲利亦呈現年成長。

三星顯示器（SDC）方面，智慧型手機需求降溫拖累行動裝置面板獲利；大型面板業務受益於電視量子點（QD）OLED面板訂單增加，加上LCD面板庫存去化完畢，第四季虧損幅度收窄。

行動通訊（MX）事業部面臨中低階手機需求不振，營收獲利雙降。而網路事業部在韓國當地5G建置需求和海外事業擴張的助力下，營收續升。

影像顯示事業部在高階市場收穫豐碩，Neo QLED量子電視和超大尺寸電視買氣熱絡，推升營收和營業利潤。數位家電事業部方面，市況黯淡和競爭加劇等因素墊高營運成本，獲利下滑。

第四季美元兌韓元走強，匯兌收益對營業利潤貢獻約0.5兆韓元。

近期韓國修改稅制，調整來自子公司股利所得的稅負，因此三星第四季公司所得稅有所減輕。

此一次性稅項調整反映於第四季財報，不代表三星取得所得稅退稅，亦與實際納稅額無關。

2023年第一季，因應記憶體市況低迷和全球IT需求乏力，半導體事業部將以回應高階產品需求為重，例如DDR5、LPDDR5x和200MP影像感光元件。三星顯示器則致力滿足主要客戶發表新品的訂單需求。

隨著Galaxy S23旗艦系列智慧型手機上市，將有助三星拉開在高階智慧型手機市場的領先差距。網路事業部將繼續耕耘韓國和北美等海內外市場。數位家電事業部計劃推出Bespoke Infinite Line等新品，拉抬高階市場銷售表現。

展望2023年全年，總體經濟仍充滿不確定性，三星預估需求將於下半年開始回溫。半導體事業部將鞏固市場和技術領先優勢，並擴大先進製程與產品比重，例如DDR5、LPDDR5x和環繞式閘極（Gate-All-Around，GAA）製程。

三星顯示器行動裝置面板獲利有望持穩，大型面板將主推QD-OLED產品，強化獲利能力。

裝置體驗（Device eXperience，DX）事業群將借助三星堅強的技術實力精進高階產品陣容，提升競爭力，亦計劃透過技術差異化與多方合作，全面拓展SmartThings生態圈，為用戶打造獨一無二的智慧互聯體驗。

網路事業部將瞄準海外，積極掌握新商機，同時鞏固5G核心晶片和vRAN（虛擬化無線存取網路）技術的龍頭地位，為營收挹注活水。

數位家電事業部致力提供以SmartThings為中心的智慧互聯體驗，同時續推Bespoke設計品味系列等高階產品，穩守市場主導地位。

2022年三星電子資本支出合計53.1兆韓元，其中47.9兆韓元應用於半導體，2.5兆韓元投入顯示面板。第四季資本支出達20.2兆韓元，半導體業務佔其中18.8兆韓元，顯示面板佔0.4兆韓元。記憶體事業部2022年資本支出集中於P3和P4廠基礎設施，為中長期位元供給量做準備，另投資極紫外光（EUV）技術，強化市場競爭力。晶圓代工事業部將資金應用於擴充平澤廠的先進製程產能、穩定3奈米初期產能，以及建置泰勒（Taylor）廠基礎設施。

第四季記憶體獲利下滑；2023年第一季半導體業務重點滿足高階訂單

半導體事業部第四季合併營收達20.07兆韓元，營業利潤達0.27兆韓元。

在充滿不確定性的大環境中，客戶持續調整庫存，整體記憶體需求疲弱。三星第四季位元成長幅度優於市場，除因第三季位元成長低於產業平均，使得基期較低之外，三星亦增加以伺服器應用為主之出貨。然而，總體經濟嚴峻，導致消費信心再降，記憶體價格持續下探，加上顯著的存貨跌價損失，使得第四季業績較上一季大幅減少。

經濟隱憂和客戶消化庫存干擾零組件（set build）生產，進而限縮伺服器DRAM需求。行動記憶體和PC端需求疲軟，因主要客戶持續調整庫存和零組件（set build）生產減少所致。然而，三星積極優化產品組合，提高先進製程比重，並全力滿足主要數據中心和伺服器OEM客戶對高密度產品的需求。於NAND記憶體方面，因客戶調整庫存，伺服器SSD拉貨略顯停滯。

邁入第一季，因經濟仍有變數，客戶維持去庫存策略。儘管短期需求復甦力道堪憂，三星將盡力滿足LPDDR5x等高階產品需求，並確保DDR5供貨順暢，及時因應伺服器和PC端快速高漲的需求，將衝擊降至最低。

展望2023年，記憶體事業部將善用成本競爭力，提升高附加價值產品銷售比重，包括高密度伺服器SSD，並緊跟智慧型手機和PC端採用高密度產品的趨勢，鞏固市佔領先地位。

系統半導體業務因買方仍在消化庫存，需求未見起色，加上關鍵零組件訂單減少，第四季獲利呈現衰退。

儘管如此，手機SoC業務全年營收達史上新高，車用SoC業務則按照計劃送樣至歐洲一線OEM廠，並與美國一家自動駕駛解決方案業者簽訂產品開發MOU，為中長期營運注入強心針。

2023年第一季在需求不振和庫存調整等不利因素籠罩之下，三星將鎖定中低價位的大眾化SoC以及200MP影像感光元件，盼推升銷量。車用SoC方面，將努力爭取其他歐洲一線OEM廠和自駕相關訂單，為營運增添柴火。

2023年全年，三星認為短期內景氣不見好轉，而根據智慧型手機消費模式分析，需求仍集中在高階和低價位，呈現兩極化發展。

在市場分化的情況下，三星將拉高大眾化SoC產品出貨，同時強化旗艦產品的競爭優勢。此外，三星將穩定供應200MP影像感光元件，並逐漸擴充產品陣容，確保主要手機OEM客戶能順利發表旗艦新機。

晶圓代工事業部方面，來自先進製程和高效能運算（HPC）的貢獻增加，同時持續優化成熟製程，助力第四季營收再攀峰，全年營收亦為史上最佳。然而，受庫存調整影響，產能利用率下滑。

而新世代GAA製程的研發進度，目前第一代3奈米製程已經量產且良率穩定；三星亦以第一代量產經驗為基礎，研發第二代3奈米製程，進展快速。至於車用製程，繼5奈米量產後，三星已投入4奈米研發。

進入第一季，受到需求走弱拖累，三星預估產能利用率和獲利將下滑。

2023年受經濟情勢和庫存調整壓力影響，可能導致上半年需求暫時走低。然而，在HPC和車用領域支撐下，需求有望於下半年回溫。

三星將竭力爭取第二代3奈米製程新訂單、專注研發第一代2奈米製程，並持續開發特殊製程和成熟製程，多角化布局車用/物聯網等應用領域。

最後，因應HPC和手機加速導入新世代封裝技術，三星裝置解決方案（DS）事業群設立先進封裝（AdVanced Package，AVP）事業團隊加強布局，並促進業務部門之間的綜效。

行動裝置面板獲利穩健；2023年看好OLED和QD-OLED雙引擎

三星顯示器（SDC）第四季合併營收達9.31兆韓元，營業利潤達1.82兆韓元。

儘管第四季需求萎縮，三星主攻高階智慧型手機的策略奏效，行動裝置面板表現依然強健。大型面板業務受惠於年底電視買氣熱絡，第四季虧損縮減。此外，三星LCD面板庫存已全數出清，達成以QD-OLED為中心的業務轉型目標。

展望2023年第一季，因主要市場經濟放緩，三星預期智慧型手機需求將遜於2022年同期。三星將密切配合主要客戶發表旗艦新機的需求，維持行動裝置面板穩健獲利。

大型面板方面，三星將推出全新超大電視與大尺寸顯示器系列產品，期望增添額外動能，並提前為需求做準備。

2023年眼看市場雜音多且競爭日益激烈，企業營運挑戰重重。行動裝置面板業務將持續耕耘相對穩定的高階智慧型手機市場，以技術優勢保持市佔領先。此外，提前投資的成本效益顯現，有利三星加速轉型至OLED。

受惠於大型面板良率穩增，三星將固守高階市場城池，追求獲利成長。

MX衝刺旗艦產品業績，力抗景氣逆風

行動通訊（MX）與網路事業部第四季合併營收達26.90兆韓元，營業利潤達1.70兆韓元。

第四季智慧型手機買氣不佳，尤其主流機種受通膨和地緣政治因素衝擊，銷量下降。MX事業部營收和獲利均較上一季減少，主因為旗艦新機效應退燒，加上不景氣抑制消費者購機意願。主流機種銷量下滑的影響程度高於預期，但旗艦機種強勁有撐，表現符合市場預測。

步入2023年第一季，總體經濟未見好轉，預期各類機種的需求均較上一季減少。新推出的Galaxy S23旗艦系列主要賣點為升級的相機配備和遊戲效能，三星期望藉此新機衝高旗艦機種銷量。同時，包括PC、平板和穿戴裝置等Galaxy生態圈產品將同步優化，搭配高效的資源管理策略，達成獲利穩健的目標。

展望2023年，全球經濟陷入困境，三星預估智慧型手機市場需求將持續走疲，其中又以主流機種衝擊最深，而高階機種和平板表現相對樂觀。

MX事業部將專注於強化旗艦產品競爭力，創造亮眼營收並維持獲利能力。至於主流機種，三星將與電信業者合作推出各種銷售方案，目標包括提高5G智慧型手機普及率。同時將研發進階功能和多裝置互通互聯，打造優質的平板和穿戴裝置體驗。

影像顯示事業部聚焦高階與設計生活系列產品

影像顯示與數位家電事業部第四季合併營收達15.58兆韓元，營業損失為0.06兆韓元。

受益於年底熱絡買氣，電視需求較上一季增溫，但在全球不景氣之下，表現不若2021年同期。影像顯示事業部第四季業績優於上一季，除了成功掌握各區域市場需求和旺季商機之外，Neo QLED量子電視和設計生活系列等高附加價值產品銷量亦出色。然而，升息和通膨削弱消費者信心，導致業績呈現年衰退。

展望2023年第一季，受淡季效應和不景氣影響，預期需求季增率、年增率將雙雙下跌。三星將全力推廣2023年Neo QLED量子電視等高階產品，拉抬終端買氣，同時與主要通路商建立更緊密的合作關係。三星也將優化營運與管理成本，以實現良好獲利能力。

放眼2023年，市場不利因素仍持續存在，預期整體電視需求仍陷停滯。三星看好高階產品需求，將以98吋Neo QLED量子電視搶攻超大螢幕市場。同時，將積極投入先進技術創新，推出尺寸齊全的Micro LED產品，以及更華麗的OLED電視與電競顯示器產品陣容。